Long Bóp là gì?
Một đợt siết dài, liên quan đến một cổ phiếu hoặc tài sản khác, xảy ra khi giá giảm đột ngột kích thích bán tiếp, gây áp lực cho những người nắm giữ cổ phiếu dài bán cổ phiếu của họ để bảo vệ chống lại sự mất mát nghiêm trọng.
Ít phổ biến hơn người anh em nổi tiếng của nó, việc siết ngắn, siết dài thường thích hợp nhất ở các cổ phiếu nhỏ hơn, kém thanh khoản hơn, trong đó một vài cổ đông quyết tâm hoặc hoảng loạn có thể tạo ra biến động giá không chính đáng trong một khoảng thời gian ngắn.
Chìa khóa chính
- Sự siết chặt kéo dài xảy ra khi bán kích thích bán tiếp, thúc đẩy chu kỳ và giảm giá lớn. Việc siết chặt là phổ biến hơn trong các tài sản đã thấy giá tăng mạnh với khối lượng rất cao xảy ra khi giá quay đầu thấp và thanh khoản thấp hoặc thấp cổ phiếu thả nổi. Các nhà đầu tư và nhà giao dịch giá trị tìm kiếm các điều kiện bán quá mức sẽ theo dõi và bước vào để mua các cổ phiếu siết chặt. Nếu cổ phiếu không tìm thấy hỗ trợ hoặc người mua, thì việc bán tháo là hợp lý.
Hiểu về bóp dài
Người bán ngắn có thể độc quyền giao dịch cổ phiếu trong một khoảng thời gian ngắn, tạo ra sự giảm giá đột ngột. Tuy nhiên, một vắt dài đòi hỏi đủ hoảng loạn để thiết lập rằng những người nắm giữ dài cũng bắt đầu từ bỏ vị trí của họ. Một vắt dài, không có cơ sở cơ bản để bán, có thể kéo dài trong một thời gian, hoặc nó có thể rất ngắn gọn. Người mua giá trị hoặc người giao dịch ngắn hạn theo dõi các điều kiện "bán quá mức" sẽ bước vào sau khi giá rơi xuống điểm được coi là "quá thấp" và trả giá cổ phiếu.
Việc siết chặt có thể xảy ra ở bất kỳ thị trường nào, nhưng có thể xuất hiện nhiều hơn ở các thị trường thanh khoản thấp. Trong khi thanh khoản đóng một vai trò, kỹ thuật và cung và cầu cũng vậy. Một cổ phiếu đang hoạt động mạnh mẽ cao hơn sẽ ngày càng dễ bị ép lâu, đặc biệt là nếu khối lượng rất cao khi giá quay đầu thấp hơn. Tất cả những người đã mua gần đỉnh sẽ bắt đầu thoát ra khỏi lũ nếu giá giảm đáng kể. Nhiều người chỉ đơn giản là không đủ khả năng để chịu tổn thất ngay cả khi họ nghĩ rằng giá sẽ trở lại mức hiện tại, hoặc cao hơn, sau khi giảm.
Các nhà đầu tư định hướng giá trị và phong cách đầu tư giá trị từ lâu đã là phương thuốc kinh điển cho chứng khoán đã bị bán quá mức. Nhận thấy một kịch bản siết chặt dài, các nhà đầu tư giá trị và giá trị sâu thường phản ứng nhanh với các cổ phiếu có thể giao dịch giảm giá với giá trị nội tại thực sự của họ. Nếu một cổ phiếu không phục hồi từ sự suy giảm của nó, thì có khả năng là một lý do cơ bản cho việc bán tháo hoặc cổ phiếu đã được định giá quá cao để bắt đầu. Trong trường hợp này, việc bán là hợp lý và hợp lý và thường không được coi là một sự siết chặt lâu dài.
Khi các tình huống siết chặt kéo dài, chúng thường tập trung vào các cổ phiếu có giới hạn thả nổi hoặc vốn hóa thị trường, hoặc ít nhất là sự bán tháo trong các loại cổ phiếu này có thể khá kịch tính. Các chứng khoán vốn nhỏ hoặc thậm chí siêu nhỏ này không phải lúc nào cũng được hưởng mức thanh khoản lành mạnh có thể hỗ trợ mức giá từ khối lượng giao dịch bất thường. Một nhà giao dịch nhanh, hoặc nhiều khả năng là ngày nay, một hệ thống giao dịch tự động, có thể nhảy vào một cơ hội để khai thác một sức ép dài trước khi những người khác lao vào thị trường đưa cổ phiếu trở lại từ trạng thái bán quá mức của nó.
Sự nổi của một cổ phiếu được đo bằng số lượng cổ phiếu thực sự có sẵn để giao dịch, vì một số chứng khoán được giữ trong kho bạc hoặc bởi những người trong cuộc. Cổ phiếu có giới hạn nổi làm cho vắt tự nhiên, có thể từ phía dài hoặc ngắn. Trong các loại cổ phiếu này, ít người tham gia kiểm soát cổ phiếu hơn và do đó giá cổ phiếu. Một lệnh bán lớn từ một thương nhân lớn có thể gây ra một loạt bán. So sánh điều đó với một cổ phiếu có tính thanh khoản cao với hàng triệu cổ đông và hàng triệu người quan tâm tích cực đến việc mua cổ phiếu đó, và bất kỳ sự siết chặt nào xảy ra có xu hướng ít nghiêm trọng hơn.
Ví dụ về một vắt dài
Biểu đồ trong ngày thường xuyên hiển thị bóp dài. Điều này là do trong hầu hết các ngày không có tin tức cơ bản mới về công ty và trong nhiều ngày thậm chí không có tin tức nào về nền kinh tế. Do đó, khi không có tin tức lớn nào có thể ảnh hưởng đến giá trị cơ bản của một cổ phiếu, giá vẫn sẽ dao động khi mọi người mua và bán.
Người giao dịch trong ngày cần phải ra khỏi một cổ phiếu trong ngày. Do đó, nếu giá tăng và họ nhập lâu, họ sẽ bán nếu giá bắt đầu giảm quá nhiều. Khung thời gian của họ quá nhỏ để giữ một cổ phiếu giảm giá.
Hãy xem xét biểu đồ trong vòng 1 phút này của Apple Inc. (AAPL). Giá luôn luôn di chuyển và không có dữ liệu cơ bản để gây ra sự bán tháo, việc bán tháo xảy ra là do thời gian ngắn bị buộc phải bán khi giá bắt đầu giảm.
Intraday Long bóp như kéo dài bằng cách bán tháo. Giao dịch
Việc siết chặt lâu đã nhanh chóng được đáp ứng với việc mua, cho thấy rằng những người nắm giữ lâu dài đã chốt lãi và cắt lỗ, những người gây ra sự sụt giảm, và không phải là một sự thay đổi cơ bản trong giá trị của công ty.
