Công ty cổ phần International International Machines Corporation (IBM) báo cáo thu nhập sau tiếng chuông kết thúc vào thứ Tư, với các nhà phân tích Phố Wall kỳ vọng lợi nhuận 2, 66 đô la trên mỗi cổ phiếu trên 18, 29 tỷ đô la doanh thu quý ba. Cổ phiếu IBM đã tăng lên mức cao nhất trong chín tháng sau khi gã khổng lồ công nghệ trường học cũ đánh bại ước tính quý hai vào tháng 7 nhưng đã từ bỏ những lợi ích đó vào tháng 8 sau khi công ty cập nhật hướng dẫn sau thương vụ mua lại Red Hat trị giá 34 tỷ USD.
Sự quay vòng tiếp tục một mô hình đáng buồn cho các cổ đông đau khổ, những người đã chứng kiến lợi nhuận ngắn hạn bốc hơi liên tục kể từ khi cổ phiếu đứng đầu hơn sáu năm trước. Tệ hơn nữa, cổ phiếu IBM hiện đang giao dịch chỉ cao hơn ba điểm so với mức đỉnh năm 1999 ở mức 138 đô la, chuyển thành lợi nhuận 20 năm gần như bằng không trước khi chia cổ tức. Mặc dù vậy, hành động giá dài hạn có vẻ mang tính xây dựng, làm tăng hy vọng cho sự tăng trưởng mới trong thập kỷ mới.
Biểu đồ dài hạn của IBM (1993 - 2019)
TradingView.com
Xu hướng giảm giá nhiều năm đã kết thúc ở mức thấp nhất 18 năm gần 10 đô la vào năm 1993, nhường chỗ cho làn sóng phục hồi ổn định, đưa mức kháng cự năm 1987 xuống mức thấp 40 đô la vào năm 1997. Bong bóng internet mở rộng đã củng cố mức tăng thêm vào năm 1999, khi cổ phiếu đứng đầu trong 130 đô la trên. Đỉnh cao đó đánh dấu mức cao nhất trong 11 năm tới, trước một phạm vi giao dịch đã phá vỡ mức hỗ trợ gần 90 đô la trong quý hai năm 2002.
Sự suy giảm đã kết thúc ở mức thấp trong bốn năm một vài tháng sau đó, nhường chỗ cho một sự tăng trưởng đột ngột đã chững lại dưới 10 điểm dưới mức cao năm 1999. Người bán hung hăng nắm quyền kiểm soát trong sự sụp đổ kinh tế năm 2008, nhưng cổ phiếu đã giữ giữa thập kỷ hỗ trợ gần 70 đô la, tạo tiền đề cho một đột phá năm 2010 trên mức kháng cự dài hạn. Cuộc biểu tình đó đã đạt được mức tăng đáng kể vào mức cao nhất mọi thời đại của năm 2013 ở mức $ 215, 90, đánh dấu sự khởi đầu của hành vi chậm trễ đã tiếp tục trong suốt phần còn lại của thập kỷ.
Hành động giá kể từ thời điểm đó đã khắc một loạt các mức cao thấp hơn vô tận đã tạo ra một đường xu hướng với mức kháng cự hiện chỉ nằm trên mức $ 160. Cổ phiếu đã kiểm tra mức đó trong năm 2017 và giảm mạnh, giảm mức thấp năm 2016 vào tháng 12 năm 2018. Sự cố đã mang lại một sự đảo ngược nhanh chóng và bẫy gấu lớn, với làn sóng phục hồi năm 2019 hoàn thành một chuyến đi khứ hồi vào mức cao trong tháng 10.
Lưới Fibonacci trải dài trong xu hướng tăng vào năm 2013 tổ chức hành động giá gần đây hơn, với sự sụt giảm vào năm 2016 kết thúc ở mức thoái lui.618 trong khi mức giảm của năm 2018 đạt được trong sáu điểm của mức thoái lui.786. Đường trung bình di chuyển theo cấp số nhân (EMA) 200 tháng đi qua các đợt bán tháo đó, nêu bật hỗ trợ dài hạn hiện tập trung gần $ 130. Mô hình phức tạp này phản ánh sự thiếu người mua hơn là áp lực bán dồi dào, cho thấy rằng sẽ không mất nhiều nhiệt tình để duy trì giá cao hơn.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã vượt qua chu kỳ giảm giá từ vùng quá mua vào tháng 6 năm 2019 và hiện đang tăng tốc về điểm giữa của bảng điều khiển, phản ánh sự gia tăng áp lực bán. Hành động giá đã đảo ngược mức kháng cự EMA 50 tháng lần thứ tư kể từ năm 2017, nhưng hỗ trợ EMA 200 tháng đang phát triển mạnh mẽ hơn, làm tăng tỷ lệ cược cho một cuộc tấn công khác vào đường xu hướng nhiều năm trong những tháng tới.
Biểu đồ ngắn hạn của IBM (2017 - 2019)
TradingView.Com
Sự phục hồi vào tháng 7 năm 2019 đã đảo ngược tại mức thoái lui.618 của năm 2017 thành xu hướng giảm 2018 sau khi hoàn thành mức thoái lui 100% vào tháng 10 năm 2018 (đường màu đỏ). Điều này có thể đánh dấu giai đoạn tiếp theo của mô hình chạm đáy, với sự bứt phá trên mức đó tạo ra chuyến đi đầu tiên vào đường xu hướng dài hạn trong hơn hai năm. Cũng cần lưu ý rằng các mức giá sẽ đi vào tháng 9 năm 2020.
Chỉ số phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) đã nâng lên mức cao nhất trong năm năm mặc dù hành động giá khập khiễng, phản ánh nhiều hoạt động khai thác đáy và săn bắn giá trị. Tất nhiên, cổ phiếu IBM cũng là một thành phần của Dow được hưởng lợi từ áp lực mua quỹ chỉ số, đặc biệt là với giao dịch trung bình đáng kính gần mức cao nhất mọi thời đại. Tuy nhiên, sự phân kỳ tăng này nên được theo dõi chặt chẽ bởi vì nó sẽ không chịu nhiều áp lực mua để kích hoạt sự bứt phá của đường xu hướng.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu IBM đã bị mắc kẹt trong bùn trong nhiều năm, nhưng một tin tốt nhỏ có thể kích hoạt một đột phá trên một đường xu hướng chính.
