Học cách giao dịch theo hướng của động lực ngắn hạn có thể là một nhiệm vụ khó khăn vào thời điểm tốt nhất, nhưng sẽ khó khăn hơn theo cấp số nhân khi người ta không biết về các công cụ thích hợp có thể giúp đỡ. Bài viết này sẽ tập trung vào chỉ báo phổ biến nhất được sử dụng trong phân tích kỹ thuật, phân kỳ hội tụ trung bình di chuyển (MACD). Gerald Appel đã phát triển chỉ số này vào những năm 1960 và mặc dù tên của nó nghe có vẻ rất phức tạp, nhưng nó thực sự khá đơn giản để sử dụng. Đọc tiếp để tìm hiểu làm thế nào bạn có thể bắt đầu tìm cách kết hợp công cụ mạnh mẽ này vào chiến lược giao dịch của mình.
Kiến thức nền tảng
Sự phổ biến của MACD phần lớn là do khả năng giúp nhanh chóng phát hiện đà tăng ngắn hạn. Tuy nhiên, trước khi chúng ta nhảy vào hoạt động bên trong của MACD, điều quan trọng là phải hiểu hoàn toàn mối quan hệ giữa một đường trung bình động ngắn hạn và dài hạn.
Như bạn có thể thấy từ biểu đồ bên dưới, nhiều nhà giao dịch sẽ theo dõi đường trung bình động ngắn hạn (đường màu xanh) để vượt qua đường trung bình động dài hạn (đường màu đỏ) và sử dụng điều này để báo hiệu đà tăng tăng. Sự giao nhau trong xu hướng tăng này cho thấy giá gần đây đã tăng với tốc độ nhanh hơn so với trước đây, vì vậy đây là một dấu hiệu mua kỹ thuật phổ biến. Ngược lại, đường trung bình động ngắn hạn vượt qua mức trung bình dài hạn được sử dụng để minh họa rằng giá của tài sản đã giảm xuống với tốc độ nhanh hơn và đó có thể là thời điểm tốt để bán.
Hình 1
MACD và Stochastic: Chiến lược hai mặt
Chỉ số
Lưu ý cách các đường trung bình động tách ra khỏi nhau trong Hình 1 khi cường độ của động lượng tăng. Chỉ số MACD được thiết kế để thu lợi từ sự phân kỳ này bằng cách phân tích sự khác biệt giữa hai đường trung bình di chuyển theo cấp số nhân (EMA). Cụ thể, giá trị cho trung bình di chuyển dài hạn được trừ vào trung bình ngắn hạn và kết quả được vẽ trên biểu đồ. Các giai đoạn được sử dụng để tính toán chỉ số MACD có thể dễ dàng tùy chỉnh để phù hợp với bất kỳ chiến lược nào, nhưng các nhà giao dịch thường sẽ dựa vào các cài đặt mặc định của các khoảng thời gian 12 và 26 ngày.
Giá trị MACD dương, được tạo khi trung bình ngắn hạn cao hơn mức trung bình dài hạn, được sử dụng để báo hiệu đà tăng tăng. Giá trị này cũng có thể được sử dụng để đề xuất rằng các nhà giao dịch có thể muốn kiềm chế các vị trí ngắn cho đến khi tín hiệu cho thấy nó phù hợp. Mặt khác, việc giảm các giá trị MACD âm cho thấy xu hướng giảm đang ngày càng mạnh hơn và đó có thể không phải là thời điểm tốt nhất để mua.
Tín hiệu giao dịch
Nó đã trở thành tiêu chuẩn để vẽ một đường trung bình động riêng biệt cùng với đường MACD, được sử dụng để tạo ra một tín hiệu rõ ràng về động lượng dịch chuyển. Một đường tín hiệu, còn được gọi là đường kích hoạt, được tạo ra bằng cách lấy trung bình di chuyển 9 kỳ của chỉ báo MACD. Điều này được tìm thấy âm mưu cùng với các chỉ số trên biểu đồ. Như bạn có thể thấy trong Hình 2, các tín hiệu giao dịch được tạo ra khi đường MACD (đường liền nét) đi qua đường tín hiệu (EMA chín kỳ - đường màu xanh chấm chấm).
Tín hiệu tăng cơ bản (dấu hiệu mua) xảy ra khi đường MACD (đường liền mạch) vượt qua đường tín hiệu (đường chấm chấm) và tín hiệu giảm giá cơ bản (dấu hiệu bán) được tạo ra khi đường EMA nằm dưới đường tín hiệu. Các thương nhân cố gắng kiếm lợi nhuận từ các đường chéo tăng giá xảy ra khi chỉ báo dưới 0 nên lưu ý rằng họ đang cố gắng kiếm lợi từ sự thay đổi theo hướng xung lượng, trong khi các đường trung bình động vẫn cho thấy rằng chứng khoán có thể bị bán ngắn hạn -tắt. Sự giao nhau trong xu hướng tăng này thường có thể dự đoán chính xác sự đảo chiều trong xu hướng, như trong Hình 2, nhưng nó thường được coi là rủi ro hơn so với nếu chỉ số MACD nằm trên 0.
Hình 2
Một tín hiệu phổ biến khác mà nhiều nhà giao dịch theo dõi xảy ra khi chỉ báo di chuyển theo hướng ngược lại của tài sản, một cái gì đó được gọi là phân kỳ. Khái niệm này cần nghiên cứu thêm và thường được sử dụng bởi các thương nhân có kinh nghiệm.
Đường tâm
Như đã đề cập trước đó, chỉ báo MACD được tính bằng cách lấy chênh lệch giữa đường trung bình động ngắn hạn (EMA 12 ngày) và đường trung bình động dài hạn (EMA 26 ngày). Với cấu trúc này, giá trị của chỉ báo MACD phải bằng 0 mỗi lần hai đường trung bình động giao nhau. Như bạn có thể thấy trong Hình 3, một đường chéo qua đường zero là một phương pháp rất đơn giản có thể được sử dụng để xác định hướng của xu hướng và các điểm chính khi đà đang xây dựng.
Hình 3
Ưu điểm của MACD
Trong các ví dụ trước, các tín hiệu khác nhau được tạo ra bởi chỉ báo này dễ dàng được giải thích và có thể nhanh chóng được tích hợp vào bất kỳ chiến lược giao dịch ngắn hạn nào. Ở cấp độ cơ bản nhất, chỉ báo MACD là một công cụ rất hữu ích có thể giúp các nhà giao dịch đảm bảo rằng hướng ngắn hạn đang hoạt động có lợi cho họ.
Hạn chế của MACD
Nhược điểm lớn nhất của việc sử dụng chỉ báo này để tạo tín hiệu giao dịch là nhà giao dịch có thể bị đánh vào và ra khỏi vị trí nhiều lần trước khi có thể nắm bắt được sự thay đổi mạnh mẽ về động lượng. Như bạn có thể thấy trong biểu đồ, khía cạnh độ trễ của chỉ báo này có thể tạo ra một số tín hiệu giao dịch trong quá trình di chuyển kéo dài và điều này có thể khiến nhà giao dịch nhận ra một số lợi nhuận không đáng kể hoặc thậm chí thua lỗ nhỏ trong đợt tăng.
hinh 4
Các thương nhân nên lưu ý rằng hiệu ứng đòn roi có thể nghiêm trọng ở cả thị trường có xu hướng và phạm vi giới hạn, bởi vì các chuyển động tương đối nhỏ có thể khiến chỉ báo thay đổi hướng nhanh chóng. Số lượng lớn tín hiệu sai có thể dẫn đến một nhà giao dịch chịu nhiều tổn thất. Khi hoa hồng được tính vào phương trình, chiến lược này có thể trở nên rất tốn kém.
Một nhược điểm khác của MACD là không có khả năng so sánh giữa các chứng khoán khác nhau. Bởi vì MACD là giá trị đồng đô la giữa hai đường trung bình động, việc đọc các cổ phiếu có giá khác nhau cung cấp ít thông tin chi tiết khi so sánh một số tài sản với nhau. Trong nỗ lực khắc phục vấn đề này, nhiều nhà phân tích kỹ thuật sẽ sử dụng bộ dao động tỷ lệ phần trăm, được tính theo kiểu tương tự như MACD nhưng phân tích chênh lệch tỷ lệ phần trăm giữa các đường trung bình thay vì số tiền đô la.
Điểm mấu chốt
Chỉ báo MACD là công cụ phổ biến nhất trong phân tích kỹ thuật vì nó mang lại cho các nhà giao dịch khả năng nhanh chóng và dễ dàng xác định hướng xu hướng ngắn hạn. Các tín hiệu giao dịch rõ ràng giúp giảm thiểu sự chủ quan liên quan đến giao dịch và việc vượt qua đường tín hiệu giúp các nhà giao dịch dễ dàng đảm bảo rằng họ đang giao dịch theo hướng đà. Rất ít chỉ số trong phân tích kỹ thuật đã được chứng minh là đáng tin cậy hơn so với chỉ số MACD và chỉ số tương đối đơn giản này có thể nhanh chóng được đưa vào bất kỳ chiến lược giao dịch ngắn hạn nào. (Để đọc thêm, hãy xem: Phát hiện xu hướng đảo ngược với MACD .)
