Thành phần của Tập đoàn Microsoft (MSFT) đang giao dịch ở mức cao nhất mọi thời đại gần $ 130 vào thứ năm sau khi đánh bại ước tính lợi nhuận và doanh thu quý ba tài chính bằng tỷ suất lợi nhuận cao. Doanh thu điện toán đám mây đã bắn vào tất cả các trụ trong quý, tăng 41% so với năm trước lên 9, 6 tỷ USD, được thúc đẩy bởi sự thích ứng nhanh chóng của các sản phẩm Office dựa trên đám mây. Công ty cũng nhắc lại hướng dẫn quý IV, dự kiến tăng trưởng doanh thu hai chữ số và tỷ suất lợi nhuận hoạt động ổn định.
Các cổ phiếu đã nâng lên vị trí thứ tư trong hiệu suất thành phần của Dow, cho thấy sự tài trợ của tổ chức trên diện rộng, vốn là một dấu hiệu của hành động giá trong thập kỷ qua. Mặc dù vậy, cổ phiếu Microsoft đã tăng 38% đáng kinh ngạc kể từ khi chạm mức thấp nhất trong 8 tháng vào tháng 12 và hiện đang giao dịch hơn 20 điểm so với mức đỉnh 2018, nâng tỷ lệ cược cho đợt điều chỉnh mùa hè kiểm tra mức giá thấp hơn.
Biểu đồ dài hạn của MSFT (1990 - 2019)
TradingView.com
Cổ phiếu đã vượt qua ngưỡng kháng cự hai năm ở mức 49 xu được điều chỉnh tách năm 1990 và bước vào một xu hướng tăng mạnh mẽ, chia bảy lần vào mức cao nhất tháng 12 năm 1999 ở mức 59, 97 đô la. Các cáo buộc về các hành vi độc quyền liên quan đến hệ điều hành Windows cực kỳ thành công đã tạo ra một đỉnh cao lâu dài tại thời điểm đó, đánh dấu mức cao nhất trong 17 năm tiếp theo, trước khi sụt giảm mạnh khi bong bóng internet nổ vào năm 2000.
Việc bán tháo đã kết thúc ở thanh thiếu niên thượng lưu vào tháng 12, trong khi sự phục hồi vào giữa mức 30 đô la bị đình trệ vào tháng 6 năm 2001, đánh dấu mức cao nhất trong sáu năm tiếp theo. Cổ phiếu hoạt động kém hiệu quả trong thị trường tăng trưởng giữa thập kỷ, đi ngang trong phạm vi giao dịch 16 điểm trước khi bùng phát vào tháng 10 năm 2017. Sự tăng giá đó đã tồn tại trong thời gian ngắn, đảo ngược ở mức 37, 50 đô la trước sự sụt giảm đã phá vỡ ngưỡng hỗ trợ bảy năm trong thanh thiếu niên trên trong sự sụp đổ kinh tế năm 2008.
Mức thấp trong 10 năm của tháng 3 năm 2009 ở mức 14, 87 đô la đánh dấu một cơ hội mua lịch sử, trước một bước tiến chậm đã hoàn thành một chuyến đi khứ hồi lên mức cao năm 1999 ngay trước cuộc bầu cử tổng thống năm 2016. Cổ phiếu đã nổ ra vài tuần sau đó, đạt mức tăng ấn tượng vào mức cao trong tháng 10 năm 2018 ở mức $ 116, 18 và bán hết vào cuối năm nhưng giữ vững trên mức hỗ trợ dài hạn ở mức trung bình di chuyển theo cấp số nhân 50 tháng (EMA). Khả năng phục hồi đó đã tạo tiền đề cho một cú nảy thẳng đứng và đột phá vào tháng 3 năm 2019 lên những đỉnh cao mới.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã không đạt mức vượt bán kể từ năm 2015, làm nổi bật xu hướng tăng mạnh mẽ và hiện đã đạt đến mức quá mua sau khi quý thứ tư giảm xuống điểm giữa của bảng điều khiển. Không có cách nào để biết làn sóng tăng này sẽ kéo dài bao lâu vì cổ phiếu đã được dán ở mức này kể từ năm 2017. Tuy nhiên, hiện tại nó đã tăng một số độ lệch chuẩn trên đường xu hướng màu đỏ trong ba năm qua, làm tăng tỷ lệ cược cho điều chỉnh nhiều tháng.
Biểu đồ ngắn hạn của MSFT (2018 - 2019)
TradingView.com
Chỉ số phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) đạt mức cao nhất năm 2014 trong quý đầu tiên của năm 2018 và đã nổ ra, bị đình trệ vào tháng 9 năm 2018. Nó đã tăng trên mức đó với giá vào tháng 3 năm 2019, tạo ra một cơn gió mạnh làm tăng giá trị. Tuy nhiên, hành động giá hiện đã đạt được trong vòng năm điểm của đường xu hướng tăng cao bắt đầu từ tháng 1 năm 2018, làm nổi bật nguy cơ cao khi sở hữu cổ phiếu ở những mức giá cao này.
Sự phục hồi cũng đã đạt đến mức mở rộng Fibre 1.618 của làn sóng phục hồi 2019, đánh dấu một bước ngoặt tỷ lệ cược cao. Do đó, thật hợp lý khi theo dõi hành động giá khoảng 130 đô la một cách chặt chẽ, tìm kiếm các dấu hiệu của việc chốt lời mạnh mẽ có thể kích hoạt sự sụt giảm trong hỗ trợ đột phá gần mức $ 116. Ngược lại, một mức tăng nhiên liệu khối lượng thông qua điện trở hài có thể không tạo ra tín hiệu mua đáng tin cậy, với đường xu hướng hiện đang phù hợp với phần mở rộng 2.000.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu Microsoft đang giao dịch ở mức cao nhất mọi thời đại sau khi gã khổng lồ phần mềm đánh bại thu nhập và ước tính doanh thu, nhưng nó đã đạt đến ngưỡng kháng cự hài hòa, nâng cao tỷ lệ cược cho một sự đảo ngược.
