Giữa

Quỹ Midcap là gì?

Quỹ trung bình là một phương tiện đầu tư gộp (ví dụ như quỹ tương hỗ hoặc quỹ ETF) đầu tư rõ ràng vào cổ phiếu của các công ty trung cấp hoặc các công ty có vốn hóa thị trường từ khoảng 2 tỷ đến 10 tỷ đô la.

Chìa khóa chính

• Quỹ trung bình là một khoản đầu tư gộp, chẳng hạn như quỹ tương hỗ, tập trung vào các công ty có vốn hóa thị trường trong phạm vi giữa các cổ phiếu niêm yết. Các cổ phiếu vốn hóa có xu hướng cung cấp cho nhà đầu tư tiềm năng tăng trưởng lớn hơn so với cổ phiếu vốn hóa lớn, nhưng với ít biến động và rủi ro hơn so với cổ phiếu vốn hóa nhỏ. Các quỹ đầu tư cho phép các nhà đầu tư dễ dàng và có hiệu quả chi phí danh mục đầu tư đa dạng của các loại cổ phiếu này. Có một số chỉ số chuẩn mà các quỹ trung bình có thể theo dõi, như S & P 400 và Russell 1000.

Hiểu về quỹ trung bình

Các quỹ trung cấp cung cấp một danh mục đầu tư đa dạng của các công ty trung cấp cho các nhà đầu tư. Các quỹ chứng khoán trung cấp đầu tư vào các công ty với các doanh nghiệp được thành lập. Do đó, các công ty này đã biến thị trường vốn cổ phần thành một phần đáng kể trong cấu trúc vốn của họ. Nhìn chung, các công ty vốn hóa trung bình có xu hướng cung cấp tiềm năng tăng trưởng nhiều hơn so với các cổ phiếu vốn hóa lớn và có ít biến động hơn so với phân khúc vốn hóa nhỏ. Các quỹ trung bình tìm cách tận dụng tiềm năng tăng vốn này bằng cách tạo ra các quỹ được đa dạng hóa giữa các công ty trung cấp.

Nhiều công ty quỹ và chỉ số tập trung vào các cổ phiếu vốn hóa trung bình với một thành phần bổ sung như tăng trưởng hoặc giá trị. Các quỹ trung bình có thể được quản lý tích cực hoặc quản lý thụ động. Phân khúc trung cấp của thị trường cung cấp một loạt các lựa chọn đầu tư cho các nhà đầu tư. Một số điểm chuẩn phổ biến nhất của phân khúc mid-cap là S & P MidCap 400, Russell 1000 MidCap Index và Wilshire US Mid-Cap Index. Tính đến tháng 6 năm 2019, thành viên nhỏ nhất của Wilshire US Mid-Cap Index được định giá 1, 4 tỷ đô la. Lớn nhất có vốn hóa thị trường là 14, 3 tỷ đô la.

Xác định Midcap

"Mid-cap" là thuật ngữ dành cho các công ty có vốn hóa thị trường (hoặc giá trị) trong khoảng từ 2 tỷ đến 10 tỷ đô la. Đúng như tên gọi của nó, một công ty vốn hóa trung bình rơi vào giữa công ty vốn hóa lớn (hoặc vốn hóa lớn) và công ty vốn hóa nhỏ. Các phân loại như nắp lớn, nắp giữa và nắp nhỏ chỉ là xấp xỉ và có thể thay đổi theo thời gian.

Hầu hết các cố vấn tài chính cho rằng chìa khóa để giảm thiểu rủi ro là danh mục đầu tư đa dạng; Các nhà đầu tư nên có sự kết hợp của các cổ phiếu vốn hóa nhỏ, trung bình và vốn hóa lớn. Tuy nhiên, một số nhà đầu tư xem cổ phiếu vốn hóa trung bình là một cách để đa dạng hóa rủi ro. Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ cung cấp tiềm năng tăng trưởng nhất, nhưng sự tăng trưởng đó đi kèm với rủi ro cao nhất. Các cổ phiếu vốn hóa lớn mang lại sự ổn định nhất, nhưng chúng mang lại triển vọng tăng trưởng thấp hơn. Các cổ phiếu vốn hóa trung bình là sự kết hợp của cả hai, cung cấp cả sự tăng trưởng và sự ổn định.

Lợi ích của Quỹ Mid-Cap

Các quỹ trung bình có một số lợi thế so với cả các cổ phiếu trung bình riêng lẻ và các loại quỹ khác. Mặc dù ít biến động hơn so với các cổ phiếu vốn hóa nhỏ, nhưng chỉ nắm giữ một số quỹ trung bình thường rủi ro hơn nhiều so với nắm giữ một số cổ phiếu vốn hóa lớn. Bằng cách đầu tư vào một quỹ trung bình, các nhà đầu tư có thể nắm bắt tiềm năng tăng trưởng của các quỹ trung bình mà không có rủi ro cụ thể của công ty.

Các quỹ trung bình có thể theo một mô hình hơi khác so với các cổ phiếu lớn hoặc nhỏ. Bởi vì điều này chúng rất hữu ích cho đa dạng hóa danh mục đầu tư. Trong lịch sử, đã có những khoảng thời gian dài khi cổ phiếu lớn hay nhỏ vượt trội. Chọn một quỹ trung bình có thể ngăn các nhà đầu tư đi quá xa theo hướng sai.

Sự chỉ trích của Quỹ Mid-Cap

Bằng cách đầu tư vào một quỹ trung bình thay vì nắm giữ các cổ phiếu trung bình riêng lẻ, các nhà đầu tư có thể bỏ lỡ lợi nhuận khổng lồ. Đặc biệt, hệ thống CAN SLIM do William J. O'Neil phát triển thường được áp dụng thành công cho các cổ phiếu vốn hóa trung bình. Ý tưởng là các cổ phiếu chiến thắng có thể được phát hiện trên đường đi qua các cổ phiếu nhỏ. Vào thời điểm cổ phiếu đạt đến các quỹ trung bình, các nhà đầu cơ đã sẵn sàng để kiếm lợi nhuận. Ví dụ: O'Neil đã gắn cờ Netflix (NFLX) là lựa chọn hàng đầu trong năm 2009. Tuy nhiên, hầu hết các nhà đầu tư ít thành công hơn trong việc chọn người chiến thắng.

Ví dụ về các quỹ trung bình

Dưới đây là một số ví dụ về các quỹ trung bình hàng đầu của thị trường.

Quỹ đầu tư tăng trưởng MidCap BlackCap (BMGAX)

Quỹ đầu tư tăng trưởng MidCap BlackCap là một quỹ tương hỗ được quản lý tích cực. Nó tìm cách đầu tư vào các công ty trung cấp từ Chỉ số tăng trưởng Russell MidCap mà họ tin rằng có đặc điểm tăng trưởng vượt trội. Kể từ ngày 25 tháng 10 năm 2019, nó có tỷ lệ hoàn vốn giá trị tài sản ròng (NAV) hàng năm là 27, 94%. Quỹ này được điểm chuẩn theo Chỉ số tăng trưởng Russell MidCap, với tỷ lệ hoàn vốn 27, 26%. Quỹ có tỷ lệ chi phí gộp là 1, 30% và tỷ lệ chi phí ròng là 1, 05% cho cổ phiếu A.

Vanguard Mid-Cap ETF (VO)

Vanguard Mid-Cap ETF là một trong những quỹ chỉ số thụ động lớn nhất trong phân khúc thị trường vốn hóa trung bình. Quỹ sử dụng chiến lược sao chép chỉ số để theo dõi tỷ lệ nắm giữ và hiệu suất của CRSP US Mid Cap Index. Kể từ ngày 25 tháng 10 năm 2019, quỹ có một năm cho đến nay tỷ lệ hoàn vốn là 24, 01%. Quỹ có tỷ lệ chi phí là 0, 04%.