Quỹ động lực là gì
Quỹ động lực là một quỹ đầu tư đầu tư vào các công ty dựa trên các xu hướng hiện tại trong những thứ như thu nhập hoặc biến động giá. Các nhà quản lý của các quỹ này đầu tư vào các công ty có động lực tích cực và cũng có thể thiếu cổ phiếu của các công ty có động lực tiêu cực.
BREAKING quỹ động lực
Các quỹ động lực có thể là các khoản đầu tư lợi nhuận cao, tuy nhiên, chúng đòi hỏi mức độ giám sát cao, vì các yếu tố động lượng có thể là ngắn hạn, gây ra những thay đổi định hướng. Mặc dù các yếu tố động lượng là một sự cân nhắc trong tất cả các loại chiến lược đầu tư tích cực, một số quỹ chỉ tập trung vào đầu tư vào động lực định hướng của một công ty.
Phân tích động lượng
Các yếu tố động lượng bao gồm nhiều đặc điểm chứng khoán khác nhau. Một số phổ biến nhất là chuyển động giá, doanh thu và thu nhập. Trong ngành đầu tư, một số chỉ số động lượng đã được tạo ra được sử dụng rộng rãi bởi các quỹ giao dịch tập trung vào đà (ETFs). Các quỹ ETF này thường xem xét lợi nhuận kéo dài một năm của các cổ phiếu trong một chỉ số động lượng được nhắm mục tiêu. Các chỉ số động lượng cũng cung cấp cho cổ phiếu một số điểm xung quanh lợi nhuận sau hiệu suất. Các điểm số động lượng này có thể dựa trên các đặc điểm cơ bản, chẳng hạn như giá trị, kích thước và chất lượng. Điểm số thường tích hợp phân tích cơ bản vào các số liệu giá trị và chất lượng để giúp cung cấp đầu vào bổ sung ngoài lợi nhuận hiệu suất. Một số quỹ tập trung về mặt kỹ thuật có thể đầu tư dựa trên các chỉ số kỹ thuật, chẳng hạn như đột phá giá từ mức lịch sử.
Phân tích động lượng đặt trọng tâm cao vào lợi nhuận thị trường của một cổ phiếu. Nhiều quỹ dựa vào hiệu suất trong quá khứ là yếu tố chính để đưa vào. Các quỹ này cung cấp hỗ trợ cho khái niệm rằng hiệu suất trong quá khứ có thể là một chỉ số về lợi nhuận trong tương lai của công ty. Trong nhiều trường hợp, hiệu suất tích cực được tạo ra bởi doanh thu và thu nhập dương cộng gộp theo thời gian. Tuy nhiên, các nhà đầu tư có thể muốn thận trọng với các khoản tiền này vì chúng có thể liên quan cao đến rủi ro hệ thống và thường sẽ theo sau lợi nhuận thị trường.
Đầu tư vào các quỹ đầu tư
Các quỹ đầu tư dựa trên các chiến lược đầu tư của họ dựa trên nhiều yếu tố, điều này rất quan trọng đối với các nhà đầu tư để đảm bảo họ hiểu được triết lý và rủi ro đầu tư của quỹ. Hầu hết các quỹ tập trung chủ yếu vào hiệu suất trong quá khứ của một công ty. Chiến lược này có thể khác với các quỹ tăng trưởng phổ biến cũng theo đà hiệu suất nhưng chú trọng nhiều hơn vào các kỳ vọng về doanh thu và thu nhập trong tương lai thay vì các xu hướng hiệu suất trong quá khứ.
Các quỹ động lực được quản lý tích cực thường sẽ tái cân bằng hàng quý để đảm bảo các khoản đầu tư của danh mục đầu tư dựa trên các đánh giá lợi nhuận lịch sử mới nhất. Hầu hết các chỉ số động lượng thụ động sẽ cân bằng lại nửa năm một lần. Việc tái cân bằng thường xuyên giúp giữ cho chiến lược phù hợp với trọng tâm của nó. Do đó, các quỹ này thường có doanh thu cao và thường tận dụng lợi thế của sự tăng giá ngắn hạn.
Quỹ phong cách động lực lớn AQR là một trong những quỹ động lực phổ biến nhất được cung cấp dưới dạng quỹ tương hỗ. Nhiều quỹ động lực khác cũng tồn tại trong các phương tiện ETF, chẳng hạn như iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF, SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF, Invesco S & P Porting Market Momentum Port Index, USAA Chỉ số pha trộn ETF.
