Một mối nguy về đạo đức là gì?
Rủi ro đạo đức là rủi ro mà một bên chưa ký kết hợp đồng hoặc đã cung cấp thông tin sai lệch về tài sản, nợ phải trả hoặc khả năng tín dụng của mình. Ngoài ra, rủi ro đạo đức cũng có thể có nghĩa là một bên có động cơ chấp nhận rủi ro bất thường trong nỗ lực tuyệt vọng để kiếm lợi nhuận trước khi hợp đồng giải quyết. Các mối nguy về đạo đức có thể xuất hiện bất cứ lúc nào hai bên thỏa thuận với nhau. Mỗi bên trong một hợp đồng có thể có cơ hội đạt được từ hành động trái với các nguyên tắc được quy định trong thỏa thuận.
Bất cứ khi nào một bên trong một thỏa thuận không phải chịu hậu quả tiềm ẩn của rủi ro, khả năng rủi ro đạo đức sẽ tăng lên.
Nguy hiểm đạo đức
Hành trình chính:
- Rủi ro đạo đức có thể tồn tại khi một bên tham gia hợp đồng có thể gặp rủi ro mà không phải chịu hậu quả. Rủi ro đạo đức là phổ biến trong ngành cho vay và bảo hiểm nhưng cũng có thể tồn tại trong các mối quan hệ giữa người lao động và người lao động. một số chủ nhà bỏ đi khỏi thế chấp là một rủi ro đạo đức không lường trước được.
Hiểu về rủi ro đạo đức
Một rủi ro đạo đức xảy ra khi một bên trong giao dịch có cơ hội chấp nhận rủi ro bổ sung ảnh hưởng tiêu cực đến bên kia. Quyết định này không dựa trên những gì được coi là đúng, nhưng những gì mang lại mức độ lợi ích cao nhất, do đó liên quan đến đạo đức. Điều này có thể áp dụng cho các hoạt động trong ngành tài chính, chẳng hạn như với hợp đồng giữa người vay hoặc người cho vay, cũng như ngành bảo hiểm. Ví dụ: khi chủ sở hữu tài sản có được bảo hiểm đối với tài sản, hợp đồng dựa trên ý tưởng rằng chủ sở hữu tài sản sẽ tránh các tình huống có thể làm hỏng tài sản. Rủi ro đạo đức tồn tại là chủ sở hữu tài sản, vì có sẵn bảo hiểm, có thể ít có khuynh hướng bảo vệ tài sản, vì khoản thanh toán từ một công ty bảo hiểm giảm bớt gánh nặng cho chủ sở hữu tài sản trong trường hợp thảm họa.
Nguy cơ đạo đức cũng có thể tồn tại trong các mối quan hệ chủ nhân-nhân viên. Nếu một nhân viên có một chiếc xe công ty mà anh ta không phải trả tiền cho việc sửa chữa hoặc bảo trì, nhân viên đó có thể sẽ ít cẩn thận hơn và có nhiều khả năng gặp rủi ro với chiếc xe.
Khi các rủi ro đạo đức trong đầu tư dẫn đến khủng hoảng tài chính, nhu cầu về các quy định chặt chẽ hơn của chính phủ thường tăng lên.
Một ví dụ về rủi ro đạo đức
Trước cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, khi bong bóng nhà đất vỡ, một số hành động nhất định đối với các bộ phận của người cho vay có thể đủ điều kiện là rủi ro đạo đức. Ví dụ, một nhà môi giới thế chấp làm việc cho một người cho vay có nguồn gốc có thể đã được khuyến khích thông qua việc sử dụng các ưu đãi, chẳng hạn như hoa hồng, để tạo ra càng nhiều khoản vay càng tốt bất kể phương tiện tài chính của người vay. Vì các khoản vay được dự định bán cho các nhà đầu tư, chuyển rủi ro ra khỏi tổ chức cho vay, nhà môi giới thế chấp và người cho vay có kinh nghiệm thu được lợi nhuận từ rủi ro gia tăng trong khi gánh nặng rủi ro nói trên sẽ rơi vào các nhà đầu tư.
Những người đi vay bắt đầu đấu tranh để thực hiện các khoản thanh toán thế chấp của họ cũng gặp phải những rủi ro đạo đức khi xác định liệu có nên đáp ứng nghĩa vụ tài chính hay tránh xa các khoản vay trở nên khó trả hơn. Khi giá trị tài sản giảm, người vay cuối cùng đã chìm sâu hơn vào khoản vay của họ. Những ngôi nhà có giá trị ít hơn số tiền nợ trên các khoản thế chấp liên quan. Một số chủ nhà có thể đã coi đây là một động lực để bỏ đi, vì gánh nặng tài chính của họ sẽ giảm bớt bằng cách từ bỏ một tài sản.
