Thành phần Dow của Apple Inc. (AAPL) lần đầu tiên giao dịch trên mức trung bình di chuyển theo cấp số nhân (EMA) 200 ngày kể từ tháng 11 vào thứ ba, nhưng sự phục hồi mạnh mẽ từ mức thấp nhất trong 20 tháng có thể kết thúc sớm, khiến các cổ đông mới bị nhốt trong dốc từ chối lấp đầy khoảng cách ngày 30 tháng 1 giữa $ 155 và $ 160. Doanh số ngắn được thực hiện trong thời gian này có thể mang lại lợi nhuận cơ hội trước khi công bố lợi nhuận quý đầu tiên của công ty vào ngày 30 tháng Tư.
Các cổ phiếu đã tăng hơn 28% kể từ tháng 12, đặt lợi nhuận của một năm trong vòng chưa đầy ba tháng. Các bài đọc kỹ thuật trung gian đã tăng lên mức quá mua trong giai đoạn này, làm tăng tỷ lệ cược cho một cuộc suy thoái làm giảm một phần lớn của năm 2019. Quan trọng hơn, một sự suy giảm đạt mức thấp của năm ngoái sẽ hoàn thành mô hình đứng đầu và vai có thể báo hiệu sự kết thúc của xu hướng tăng trong nhiều năm.
Biểu đồ dài hạn của AAPL (1991 - 2019)
TradingView.com
Các cổ phiếu đứng đầu ở mức $ 2, 62 điều chỉnh chia tách vào năm 1991, sau một xu hướng tăng nhiều năm. Mức đó chứa đựng sự tăng giá cho đến khi một đột phá năm 1999 đạt 5, 37 đô la vào đầu thiên niên kỷ, đánh dấu mức cao nhất trong năm năm tới. Cổ phiếu đã giảm mạnh khi bong bóng internet vỡ, nảy dưới một cú hích vào cuối năm 2000 và đã kiểm tra sàn giao dịch đó liên tục vào quý hai năm 2003.
Người mua cam kết sau đó nắm quyền kiểm soát, tạo ra một xu hướng tăng hoàn thành một chuyến đi khứ hồi lên mức cao năm 1999 vào tháng 2 năm 2005. Cổ phiếu đã nổ ra ngay lập tức, bước vào một xu hướng tăng điểm ấn tượng trong nửa cuối của thị trường tăng trưởng giữa thập kỷ. Cuộc biểu tình bị đình trệ gần $ 30 vào đầu năm 2008, nhường chỗ cho một cuộc suy thoái tổ chức hỗ trợ năm 2006 trong thời kỳ kinh tế sụp đổ.
Khả năng phục hồi này đã củng cố một làn sóng phục hồi mạnh mẽ đạt mức cao nhất năm 2008 vào cuối năm 2009, mang lại một bước đột phá ngay lập tức lên mức cao mới. Upside tiếp tục lên mức cao năm 2012 ở mức 100, 75 đô la, mang lại một pullback tìm thấy hỗ trợ tại EMA 50 tháng. Đường trung bình động cũng chấm dứt sự suy giảm vào năm 2016 cũng như đợt bán tháo năm ngoái, làm tăng tỷ lệ cược rằng cổ phiếu cuối cùng sẽ đạt mức cao mới. Tuy nhiên, hành động giá vẫn chưa chạm mức thấp cao hơn, cần thiết để xây dựng hỗ trợ dài hạn.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng rơi vào vùng quá bán trong năm 2009, 2013, 2016 và 2018, và chuyển sang các chu kỳ mua phù hợp với các lần thoát mạnh. Tuy nhiên, cổ phiếu đã thử nghiệm hỗ trợ trung bình di chuyển trong ít nhất năm tháng trong năm 2009, 2013 và 2016, cho thấy mức tăng hiện tại đối với sự sụt giảm trong nhiều tuần làm rung chuyển những bàn tay yếu. Điều đó có thể xảy ra sớm vì chỉ báo hàng tuần hiện đã đạt đến vùng quá mua.
Biểu đồ ngắn hạn của AAPL (2016 - 2019)
TradingView.com
Lưới Fibonacci trải dài trên xu hướng tăng bắt đầu vào năm 2016 đặt mức thấp tháng 12 ở mức thoái lui.618, trong khi hành động hiện tại đã đạt đến mức thoái lui.382. Mức này cũng đánh dấu mức thoái lui bán ra.382, trong khi cả hai mức đã được sắp xếp hẹp với đường EMA 200 ngày đang giảm. Sự kết hợp mạnh mẽ này dự đoán rằng mức tăng hiện tại sẽ kết thúc ở mức 180 đô la, trước áp lực bán ra nhắm vào khoảng cách tháng 1 chưa được lấp đầy ở mức thoái lui 0, 5 đô la gần 160 đô la.
Chỉ số phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) đạt mức cao mới trong năm 2012, trong khi làn sóng phân phối tiếp theo kết thúc vào năm 2013. OBV đã giao dịch trong các ranh giới đó trong sáu năm qua, phản ánh an ninh được quản lý chặt chẽ với sự hỗ trợ của tổ chức. Chỉ số này đã giảm xuống mức thấp nhất trong hai năm vào tháng 12, trong khi mức tăng vào tháng 3 đã lấy lại khoảng một nửa thâm hụt của năm ngoái. Điều này phản ánh một điều kiện kỹ thuật tương đối lành tính trong giai đoạn đầu của sự tích lũy mới.
Các thương nhân quan tâm đến việc chơi nhược điểm nên chờ đợi một sự đảo ngược tại EMA 200 ngày. Sự sụt giảm tiếp theo xuống 175 đô la sẽ giương cờ đỏ, nhưng sự cố tại đường EMA 50 ngày theo chiều ngang là cần thiết để đưa ra tín hiệu bán mạnh hơn dự báo mức giảm nhanh chóng xuống mức 155 đô la. Có thể là khôn ngoan để đảo ngược vị trí nếu đạt được mục tiêu đó vì chu kỳ sức mạnh tương đối dài hạn dự đoán rằng cổ phiếu Apple cuối cùng sẽ tiếp tục quỹ đạo đi lên của nó.
Điểm mấu chốt
Việc Apple thoát khỏi mức thấp trong tháng 12 có thể kết thúc sớm, tạo ra nhược điểm 15% đến 20%, thưởng cho doanh số ngắn hạn kịp thời.
