"Trò chơi vương quyền" đã có "mùa đông đang đến." Thị trường nên có "tháng tám đang đến." Bạn biết rằng tháng 8 có thể trở nên khó khăn nếu bạn lắng nghe những gì tôi đã nói vào ngày 21 tháng 7, khi tôi nói với bạn rằng tháng 8 sẽ mang lại giá thấp hơn và thị trường khó chịu:
Đừng hoảng hốt, nhưng hãy biết điều này: Chúng ta đang ở trong một thị trường mạnh, giao dịch ở mức cao với gần như tất cả các tín hiệu mua. Điều đó thường không bền vững, điều đó có nghĩa là tôi nghĩ rằng chúng tôi đang thiết lập cho một chút cho đi. Tôi không dự đoán, nhưng bắn vào đầu tôi, chúng ta có thể thấy -5, 5% vào giữa tháng 8, hoặc 2.850 trên S & P 500. Dữ liệu sẽ đưa ra manh mối nếu điều này xảy ra. Nhưng sau đó tôi tin rằng nó sẽ tiếp tục diễu hành ngay trên cao hơn.
Vào thứ Sáu, ngày 2 tháng 8, S & P 500 đã đóng cửa ở mức 2.932, 05, giảm 2, 84% so với mức cao.
Tôi cũng nói rằng đó là thời điểm tốt để cắt giảm rủi ro và thu lợi nhuận nhưng không chạm vào các vị trí cốt lõi. Tại sao không? Bởi vì thị trường quá nóng và tôi muốn tiền mặt sẵn sàng khi thị trường chắc chắn sẽ quay trở lại - khi đó thị trường sẽ tiếp tục diễu hành cao hơn.
Sau đó, 10 ngày sau, tôi đã quay một video cập nhật cho một ấn phẩm của chúng tôi. Nó nói: khóa lên, tháng tám ở đây - chúng ta nên đóng cửa thị trường và đi trong tháng. Bạn thường không thể đặt đồng hồ của mình ra thị trường, nhưng ngày 1 tháng 8, bạn có thể! Biến động bắt đầu trên cue.
Tuần trước, chúng tôi đã thấy mua sớm, tiếp theo là bán cuối tuần nặng. Năng lượng, đặc biệt là dầu khí, có doanh số rất lớn: gần 90% vũ trụ dự trữ năng lượng. Vật liệu, công nghiệp và viễn thông cũng thấy tín hiệu bán. Các lĩnh vực tăng trưởng như công nghệ và người tiêu dùng đã thấy bán, nhưng không ở mức giá đủ thấp để đảm bảo tín hiệu - ít nhất là chưa.
www.mapsignals.com
Bumpy August ở đây, và mọi người đang bán cổ phiếu. Nó có ý nghĩa gì đối với thị trường, và chúng ta làm gì với nó?
Tôi sẽ đun sôi nó cho bạn: đừng để bị lung lay. Sẽ là một sai lầm giống như Blockbuster khi để tháng 8, (một tháng thường biến động cho thị trường) khiến bạn không thể sở hữu cổ phiếu. Bài viết này nhấn mạnh rằng sai lầm khổng lồ. Trở lại năm 2000, Giám đốc điều hành của Netflix, Inc. (NFLX), ông Reed Hastings đã tiếp cận Giám đốc điều hành của Blockbuster John Antioco và đề nghị bán Netflix với giá 50 triệu đô la.
Antioco nghĩ Netflix dễ thương, nhưng thích hợp. Thay vào đó, ông từ chối và làm kinh doanh với một nhà cung cấp băng thông rộng Enron. Ôi! Hôm nay Netflix trị giá 139 tỷ đô la, cao hơn 2.780% so với đề nghị của Hastings. Bom tấn đạt đỉnh 5 tỷ đô la trước khi nộp Chương 11, khi nó trị giá 24 triệu đô la.
Hãy tưởng tượng nếu thỏa thuận đó xảy ra. Chà, đừng để một mùa hè ngột ngạt khiến bạn phải thốt lên rằng: "Nếu tôi không bán hết cổ phiếu thì sao?" năm kể từ bây giờ.
Đó là cách tôi bắt đầu cuộc gọi hàng tuần với người quản lý tiền nhiều tỷ đô la Louis Nav Bark. Gary Alexander cũng ở đó, một chuyên gia vàng và biên tập viên cao cấp cho các bản tin trong 20 năm.
Chúng tôi đã giải quyết nhiều chủ đề, nhưng tất cả cuối cùng liên quan đến cách thị trường vẫn thiết lập rất độc đáo cho trung hạn. Trong thời gian tới, tất cả chúng ta đều đồng ý: chúng ta nên đóng cửa thị trường và quay trở lại sau tháng Tám. Đây là những gì chúng ta đã nói về:
- Thị trường đã trở lại gần mức cao khi Trump thả một quả bom tweet: thuế quan đối với 300 tỷ đô la hàng hóa Trung Quốc sẽ bắt đầu vào ngày 1 tháng 9. Thời gian tò mò về cách ông luôn thống trị cuộc chiến thương mại khi thị trường gần mức cao. Tôi nghĩ rằng anh ấy muốn đòn bẩy và quyền lực thương lượng tại các cuộc đàm phán thương mại. Đó là một chiến thuật mạnh tay mà Trump thường xuyên dựa vào. Chúng tôi vẫn cần nhau là đối tác thương mại, và nền kinh tế suy yếu và tình hình chính trị bấp bênh của Trung Quốc ở Hồng Kông làm suy yếu vị thế của nó. Tweet đúng lúc là một lý do tuyệt vời để người châu Âu trốn tránh rủi ro vốn cổ phần và trốn tránh trái phiếu. Sau đó họ có thể đi nghỉ miễn phí! Toàn bộ đường cong lãi suất trái phiếu của Đức đã âm lần đầu tiên vào tuần trước. Điều đó đúng: bất kể bạn mua trái phiếu đáo hạn nào ở Đức, bạn phải trả tiền để phục vụ đầu tư. Đó là bao nhiêu người muốn sự an toàn ở đó. Nguồn cung tiền vàng đúc đã cạn kiệt đáng kể. Tại sao? Các đại lý tiền xu châu Âu đóng cửa để đi nghỉ - bạn đoán nó - tháng tám. Ngẫu nhiên, vàng đã tăng lên mức cao nhất trong sáu tháng như bạn có thể thấy ở đây trong quỹ vàng vật lý Perth Mint (AAAU):
Tài chính yahoo
- Mua lại cổ phiếu tiếp tục ở một tốc độ rất lớn. Các công ty S & P 500 đang trên đà đạt được khoản mua lại cổ phiếu trị giá 940 tỷ đô la khác vào năm 2019, theo Goldman Sachs. Điều đó sẽ thổi bay những đợt mua lại kỷ lục vào năm ngoái - nhờ sự cắt giảm thuế của Trump. Và các công ty rất khôn ngoan trong cách họ sử dụng nó. Chẳng hạn, Align Technology, Inc. (ALGN) đã báo cáo thu nhập mạnh nhưng được hướng dẫn thấp hơn. Các cổ phiếu sau đó đã giảm khoảng 30%. Một tuần sau, Align báo cáo hoàn thành "mua lại tăng tốc" cổ phiếu của chính mình. CEO thậm chí đã mua 1 triệu đô la cổ phiếu Align. Tỷ suất cổ tức của S & P 500 tốt hơn trái phiếu Mỹ. 10 năm đã giảm xuống còn 1, 855% vào thứ Sáu. Bạn nhận được thêm 38% tiền trong túi sau khi sở hữu thuế thay vì trái phiếu.
Factset
Sự đồng thuận trong cuộc gọi là gì? Nav Bark đã tóm tắt nó một cách hoàn hảo: "Bất cứ lúc nào lợi suất đều thấp: mua mua mua!"
Đừng có một khoảnh khắc bom tấn. Các nhà giao dịch tích cực có thể điều động quanh các túi khí mùa hè, nhưng trò chơi dài vẫn tồn tại lâu. Giữ các cổ phiếu tốt nhất ra khỏi đó và đi qua Chop. Bức tranh cơ bản là tăng giá cho cổ phiếu. Đừng để bị lung lay khỏi các vị trí.
Bạn có thể nói, "Nếu không có thỏa thuận thương mại thì sao?" hoặc "Tôi nghe nói thị trường đã sẵn sàng cho một vụ tai nạn?" và một loạt các what-ifs giảm giá. Cần phải có can đảm để đứng lên trong sự không chắc chắn. Nhưng như Winston Churchill đã nói: "Can đảm là điều cần thiết để đứng lên và nói; sự can đảm cũng là điều cần thiết để ngồi xuống và lắng nghe."
Điểm mấu chốt
Chúng tôi (Mapsignals) tiếp tục tăng giá cổ phiếu của Hoa Kỳ trong dài hạn và chúng tôi xem bất kỳ sự thoái lui nào là cơ hội mua. Thị trường quá nóng có thể cung cấp bán hàng trên cổ phiếu nếu một nhà đầu tư kiên nhẫn.
