Bạn không muốn có một cách để biết những gì các công ty sẽ được xung quanh cho đường dài? Đây là những công ty mà nếu cổ phiếu của họ bị ảnh hưởng, đó chỉ là vấn đề thời gian trước khi họ hồi phục. May mắn thay, những công ty đang ở ngoài đó. Chúng ta sẽ xem xét năm dưới đây với dòng tiền lớn miễn phí.
Dòng tiền miễn phí
Doanh thu và thu nhập là số liệu bắt buộc, nhưng cả hai đều có thể bị thao túng. Ví dụ: các nhà bán lẻ có thể thao túng doanh thu bằng cách mở thêm cửa hàng, đó là lý do tại sao việc chú ý nhiều hơn đến số comps của họ là rất quan trọng. Về thu nhập, họ có thể bị sai lệch bởi các lần mua lại của công ty, điều này làm giảm số lượng cổ phiếu và cải thiện thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS). Cắt giảm chi phí cũng có thể đóng một vai trò ở đây, nhưng một công ty đang cắt giảm chi phí đang tồn tại không phát triển mạnh. Mặc dù vậy, nhiều nhà đầu tư phản ứng tích cực với việc cắt giảm chi phí.
Những lý do trên là lý do tại sao dòng tiền miễn phí không bao giờ được bỏ qua. Dòng tiền không thể bị thao túng. Nó cũng mở ra nhiều cánh cửa, bao gồm thanh toán cổ tức, mua lại, mua lại để tăng trưởng vô cơ, đổi mới cho tăng trưởng hữu cơ và giảm nợ. Số lượng dòng tiền tự do càng lớn, công ty sẽ càng có nhiều khả năng cơ động. Điều này có thể cho phép tăng trưởng trong thời gian tốt và vượt qua cơn bão trong thời gian xấu, cho dù những thời điểm xấu đó có liên quan đến thị trường rộng lớn hơn, ngành công nghiệp hoặc chính công ty.
Tất cả năm công ty dưới đây là tên hộ gia đình. Điều đó tự nó đóng một vai trò lớn cho sức mạnh bền bỉ bởi vì người tiêu dùng tin tưởng hầu hết các thương hiệu.
Mặc dù dòng tiền miễn phí là một trong những số liệu quan trọng nhất, nó vẫn chỉ là một trong số nhiều. Chúng ta cũng sẽ xem xét năm công ty nào dưới đây đã tăng trưởng hàng đầu trong ba năm tài chính vừa qua, có lợi nhuận cao, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu, hiệu suất cổ phiếu một năm và tỷ suất cổ tức.
Số năm Quái vật dòng tiền miễn phí
Quái vật thường đáng sợ, nhưng những con quái vật này chỉ đáng sợ nếu bạn cá cược với chúng. Điều này, bằng cách này, mang đến một điểm quan trọng khác. Lãi suất ngắn đối với năm cổ phiếu này là rất thấp. Cao nhất là 2, 11%. Điều này chỉ ra rằng tiền lớn đủ thông minh để không đặt cược vào các tên hộ gia đình tạo ra dòng tiền mạnh mẽ và sở hữu khả năng cơ động rất lớn.
Chúng ta hãy đến với những quái vật dòng tiền miễn phí đó (việc tạo ra dòng tiền miễn phí dựa trên 12 tháng qua):
|
|
FCF |
Tỷ lệ D / E |
Hiệu suất chứng khoán 1 năm |
Lợi tức cổ tức |
|
AAPL |
49, 84 tỷ USD |
0, 61 |
-22, 93% |
2, 36% |
|
VZ |
$ 18, 90 tỷ |
5, 47 |
1, 46% |
4, 56% |
|
MSFT |
16, 96 tỷ USD |
0, 63 |
10, 73% |
2, 79% |
|
WMT |
16, 04 tỷ USD |
0, 64 |
-4, 60% |
2, 85% |
|
PFE |
15, 93 tỷ USD |
0, 62 |
-0, 92% |
3, 52% |
Tất cả năm công ty trên đều có lãi trong ba năm tài chính vừa qua, nhưng chỉ có Apple Inc., Verizon Communications Inc. và Microsoft Corp đã mang lại sự tăng trưởng doanh thu phù hợp trong cùng khung thời gian. Verizon có tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cao, thường là âm, nhưng việc tạo ra dòng tiền sẽ giảm thiểu rủi ro nợ. Sau đó, bạn có Apple, đó là người thực hiện cổ phiếu yếu nhất của nhóm. Cùng với Microsoft, nó vẫn có khả năng sở hữu triển vọng dài hạn tốt nhất. Công ty duy nhất trên biểu đồ này đạt được tất cả các trụ và không tùy ý như Apple, là Microsoft.
Có thể có nhiều năm khi sở hữu MSFT giống như xem sơn khô và nhiều năm khi nó giống như một cựu vô địch. Sự thật là sự tung hứng này được quản lý và đa dạng hóa rất tốt trong khi tạo ra dòng tiền lớn và mang lại lợi nhuận ổn định đến mức luôn luôn là vấn đề thời gian trước khi sự phục hồi xảy ra.
Điểm mấu chốt
Các quái vật dòng tiền miễn phí ở trên nên được xem xét để nghiên cứu thêm, nhưng chỉ khi bạn là nhà đầu tư dài hạn. Có rất nhiều thị trường câu hỏi về nền kinh tế toàn cầu ngay bây giờ và không có cổ phiếu là bất khả chiến bại. Điều đó nói rằng, nếu lịch sử tiếp tục lặp lại thì năm cổ phiếu trên sẽ an toàn hơn hầu hết.
So sánh các tài khoản đầu tư × Các ưu đãi xuất hiện trong bảng này là từ các mối quan hệ đối tác mà Investopedia nhận được bồi thường. Tên nhà cung cấp Mô tảNhững bài viết liên quan
Cổ phiếu hàng đầu
10 công ty không có nợ (DOX, NHTC, PAYX)
Sáp nhập & mua lại
M & A có thể ảnh hưởng đến một công ty như thế nào
Đầu tư
Tại sao cổ tức có vấn đề với các nhà đầu tư
Hồ sơ công ty
Đặc điểm tài chính của một công ty thành công
Tài chính doanh nghiệp
Dòng tiền doanh nghiệp: Tìm hiểu những điều cốt yếu
Đầu tư bất động sản
10 REIT lớn nhất ở Mỹ: Dos và Don'ts (SPG, PSA)
Liên kết đối tácĐiều khoản liên quan
Dòng tiền từ hoạt động điều hành (CFO) Định nghĩa Dòng tiền từ hoạt động điều hành (CFO) cho biết lượng tiền mặt mà công ty tạo ra từ các hoạt động kinh doanh thường xuyên, đang diễn ra. Đầu tư nhiều giá trị hơn: Cách đầu tư như Warren Buffett Các nhà đầu tư giá trị như Warren Buffett chọn các cổ phiếu bị định giá thấp giao dịch ở mức thấp hơn giá trị sổ sách nội tại của họ có tiềm năng dài hạn. thêm Tỷ lệ chi trả cổ tức Định nghĩa Tỷ lệ chi trả cổ tức là thước đo cổ tức chi trả cho các cổ đông so với thu nhập ròng của công ty. thêm Cách thức lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) là thước đo hiệu quả tài chính được tính bằng cách chia thu nhập ròng cho vốn chủ sở hữu của cổ đông. Vì vốn chủ sở hữu của cổ đông bằng với tài sản của công ty trừ đi khoản nợ của nó, ROE có thể được coi là lợi nhuận của tài sản ròng. thêm Tỷ lệ giá bán hàng (P / S) tiết lộ điều gì? Tỷ lệ giá trên doanh thu (P / S) là tỷ lệ định giá so sánh giá cổ phiếu của công ty với doanh thu của công ty. Nó là một chỉ số về giá trị được đặt trên mỗi đô la doanh thu hoặc doanh thu của công ty. Thêm Tìm hiểu về Cổ phiếu nổi bật Cổ phiếu đang lưu hành đề cập đến cổ phiếu của một công ty hiện đang được nắm giữ bởi tất cả các cổ đông của công ty, bao gồm các khối cổ phần được nắm giữ bởi các nhà đầu tư tổ chức và cổ phiếu hạn chế thuộc sở hữu của những người trong công ty. hơn