Thành phần Dow của Apple Inc. (AAPL) đã làm choáng váng các cổ đông tự mãn trong hai tháng qua, bán tháo hơn 60 điểm sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại chỉ trên 233 đô la. Nỗ lực trả lại đã thất bại thảm hại trong suốt thời gian khó khăn này, buộc người mua nhúng phải dừng lại hoặc chịu tổn thất nặng nề. Và đáng ngại, các bài đọc sức mạnh tương đối dài hạn vẫn chưa đạt đến mức vượt bán, nâng mức giá thậm chí thấp hơn vào năm 2019.
Tuy nhiên, hãy lùi một bước lớn từ tình trạng hỗn loạn ngắn hạn và rõ ràng xu hướng tăng dài hạn vẫn còn nguyên vẹn. Trên thực tế, cổ phiếu vẫn đang giao dịch tốt trên mức trung bình động theo cấp số nhân 50 và 200 tháng (EMA), đánh dấu các đường phân chia chính giữa các xung lực của thị trường tăng và giảm. Đổi lại, cấu trúc giá nhiều năm này dự đoán rằng sự suy thoái hiện tại cuối cùng sẽ mang đến một cơ hội mua lịch sử, ngang bằng với những bước ngoặt kịch tính trong năm 2009, 2013 và 2016.
Làm thế nào có thể hành động giá ngắn hạn cảm thấy rất xấu trong khi triển vọng dài hạn trông rất tăng? Đó là một vấn đề về tỷ lệ, một khái niệm kỹ thuật kém hiểu biết được nêu hoàn hảo trong câu ngạn ngữ thị trường "bước đi càng lớn, cơ sở càng rộng". Chứng khoán Apple đã tăng hơn 160% trong vòng chưa đầy hai năm và bây giờ cần phải rũ bỏ các cổ đông muộn của đảng, nhấn nút thiết lập lại trước khi bắt đầu đợt tăng giá tiếp theo.
Biểu đồ dài hạn của AAPL (2008 - 2018)
TradingView.com
Cổ phiếu đã chạm đáy ở mức 11, 17 đô la đã điều chỉnh chia tách vào tháng 1 năm 2009 và cất cánh trong một xu hướng tăng lịch sử bị đình trệ ở mức 100 đô la vào tháng 9 năm 2012. Nó đã giảm hơn 40% vào tháng 4 năm 2013, xây dựng cơ sở trên EMA 50 tháng và cất cánh trong một cuộc biểu tình vượt quá mức cao trước 34 điểm ở đầu năm 2015. Sự suy giảm sau đó đã kéo dài hơn 30% trong 15 tháng trước khi tìm thấy hỗ trợ tại EMA 50 tháng lần thứ hai trong ba năm.
Suy thoái bắt đầu vào tháng 10 năm 2018 đã giảm 28% hoặc hơn so với giá của Apple chỉ trong hai tháng, đó là tỷ lệ thấp hơn và khung thời gian ngắn hơn so với năm 2013 hoặc 2016. Tuy nhiên, độ sâu của sự điều chỉnh đang đi vào vùng lân cận từ chối, ngụ ý rằng mức thấp có thể giao dịch sẽ nằm trong khoảng từ $ 140 đến $ 160. Tất nhiên, các yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến sự thay đổi cuối cùng, điều này đưa chúng ta trở lại chủ đề về tỷ lệ.
Làn sóng tập hợp bắt đầu vào năm 2016 mang 144 điểm, so với 79 điểm cho năm 2013 đến 2015 và 90 điểm cho năm 2008 đến 2012. Bước đi lớn hơn cho thấy cơ sở rộng lớn hơn trong khoảng thời gian này. Lưới thoái lui Fibonacci trải dài qua sự suy giảm cung cấp một phương pháp hợp lý để đánh giá tiềm năng pullback cũng như phát hiện ra các tín hiệu mua ẩn. Điều này đặc biệt đúng khi các mức lưới phù hợp với các thuộc tính biểu đồ khác.
EMA 50 tháng hiện đã được nâng lên mức thoái lui bán ra.618, nổi bật là hỗ trợ mạnh mẽ khoảng $ 150. Một sự đảo ngược gần vùng giá đó sẽ theo dõi các lần đảo chiều 2013 và 2016, cho thấy rằng các vị trí dài mới sẽ được hưởng lợi từ một làn sóng phục hồi mạnh mẽ. Điểm kết thúc đó cũng sẽ mang lại tỷ lệ phần trăm điều chỉnh phù hợp với suy thoái trước đó, thêm sức mạnh dự đoán.
Phân tích thời gian và chu kỳ cũng cho biết những người mua tiềm năng vẫn ở trong chế độ phòng thủ vì ba lý do. Đầu tiên, sự điều chỉnh đã kéo dài chỉ hai tháng, ngắn hơn nhiều so với các phiên bản 2013 hoặc 2016. Thứ hai, cổ phiếu Apple đã dành ba đến bốn tháng để hoàn thành các mẫu cơ sở sau khi in mức thấp nhất trong các sự kiện trước đó. Thứ ba, bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng vẫn được dán vào tín hiệu bán chưa đạt đến mức quá bán (hình chữ nhật). Nó không thành vấn đề trong năm 2016, nhưng sự điều chỉnh đó kéo dài lâu hơn lần trước.
Điểm mấu chốt
Chứng khoán Apple vẫn trong xu hướng tăng dài hạn, nhưng có vẻ như sự điều chỉnh hiện tại đã đạt được mục tiêu về thời gian hoặc giá cả. Do đó, các nhà giao dịch thông minh và các cổ đông bị đánh bại có thể muốn bán lần thoát tiếp theo và chờ mức thấp hơn phù hợp với các mục tiêu kỹ thuật.
