Cổ phiếu của Morgan Stanley (MS) đã giảm hơn 18% so với mức cao nhất trong tháng 3, và giảm hơn 8% trong năm. Các cổ phiếu đang hoạt động kém S & P 500, đã tăng hơn 8%. Phân tích kỹ thuật cho thấy mọi thứ có thể trở nên tồi tệ hơn rất nhiều cho ngân hàng đầu tư. Cổ phiếu có thể giảm hơn 8% so với giá hiện tại là khoảng $ 48, 05. Nếu điều đó xảy ra, cổ phiếu sẽ giảm hơn 22% so với mức cao của nó.
Các nhà giao dịch quyền chọn đang giảm giá trên ngân hàng và chứng kiến cổ phiếu giảm hơn 5% vào đầu năm tới. Tâm lý tiêu cực trong chứng khoán xuất hiện khi tăng trưởng thu nhập và doanh thu được dự báo sẽ thấy sự suy giảm đáng kể trong năm tới. (Để biết thêm, xem thêm: Morgan Stanley Gets thận trọng về cổ phiếu Chip .)
Dữ liệu MS của YCharts
Biểu đồ kỹ thuật yếu
Biểu đồ cho thấy cổ phiếu gần hỗ trợ kỹ thuật ở mức 47, 25 đô la. Nó cũng cho thấy một xu hướng giảm dài hạn đã được áp dụng kể từ mức cao tháng ba. Các cổ phiếu đã thất bại trong việc thoát khỏi xu hướng giảm đó nhiều lần, gần đây đã thất bại vào đầu tháng Chín. Nếu cổ phiếu giảm xuống dưới mức hỗ trợ ở mức 47, 20 đô la, nó có thể giảm xuống mức thấp nhất là 44, 10 đô la, giảm hơn 8%.
Cược Bearish
Các nhà giao dịch quyền chọn cũng thấy cổ phiếu giảm giá, sử dụng các tùy chọn được thiết lập hết hạn vào ngày 18 tháng 1. Đây là lúc số lượng cược ủng hộ cổ phiếu giảm, nhiều hơn số lượng cổ phiếu đặt cược tăng. Số lượng hợp đồng mở đặt ở mức hơn 10.000. Đó là gần gấp năm lần số lượng cuộc gọi mở. Đối với người mua của các giao dịch để kiếm lợi nhuận, cổ phiếu sẽ cần giảm xuống khoảng 45, 50 đô la so với giá hiện tại. (Để biết thêm, xem thêm: 4 người nắm giữ quỹ tương hỗ hàng đầu của Morgan Stanley .)
Tăng trưởng chậm
Triển vọng thu nhập có thể là một lý do cho quan điểm giảm giá. Tăng trưởng thu nhập được dự báo sẽ chậm lại trong năm 2019. Dự báo dự kiến lợi nhuận sẽ tăng 36% trong năm 2018 lên 4, 90 đô la mỗi cổ phiếu. Dự báo tiếp tục dự đoán rằng tăng trưởng sau đó chậm lại 5% vào năm 2019 và 7% vào năm 2020. Nhưng với bội số thu nhập năm 2019 hiện tại là 9, 4, người ta đang trả gần gấp đôi tốc độ tăng trưởng lợi nhuận năm 2019 của công ty, khiến tỷ lệ PEG của cổ phiếu là 1, 9. Tệ hơn nữa là cổ phiếu thậm chí còn không rẻ khi so sánh với phạm vi P / E lịch sử từ 6 đến 14 kể từ năm 2015.
Dữ liệu biểu đồ cơ bản của YCharts
Tăng trưởng doanh thu cũng được dự báo là thiếu máu. Dự báo hiện tại có doanh thu tăng hơn 9% trong năm nay lên 41, 4 tỷ USD. Nhưng điều đó chậm lại đến 2% vào năm 2019 và sau đó chỉ là 1% vào năm 2020.
Mặc dù sự xuất hiện của một cổ phiếu giá rẻ, thị trường cho thấy cổ phiếu tiếp tục giảm khi tăng trưởng chuẩn bị chậm lại trong năm tới và hơn thế nữa.
