Ưu và nhược điểm của mục tiêu

Quỹ ngày đích là một lựa chọn phổ biến của các nhà đầu tư để tiết kiệm hưu trí, nhưng giống như bất kỳ khoản đầu tư nào họ có những ưu và nhược điểm cần được xem xét.

Quỹ ngày đích: Tổng quan

Quỹ hưu trí mục tiêu được thiết kế để trở thành phương tiện đầu tư duy nhất mà nhà đầu tư sử dụng để tiết kiệm cho nghỉ hưu. Còn được gọi là quỹ vòng đời hoặc quỹ dựa trên tuổi, khái niệm rất đơn giản: Chọn một quỹ, đặt càng nhiều càng tốt vào quỹ, sau đó quên nó cho đến khi bạn đến tuổi nghỉ hưu.

Tất nhiên, không có gì là đơn giản như nó có vẻ. Mặc dù sự đơn giản là một trong những ưu điểm của các quỹ này, các nhà đầu tư vẫn cần đứng đầu về phí, phân bổ tài sản và các rủi ro tiềm ẩn.

Chìa khóa chính

• Quỹ ngày đích cung cấp một cách đơn giản để tiết kiệm cho nghỉ hưu. Họ cung cấp khả năng tiếp xúc với nhiều thị trường, quản lý chủ động và thụ động, và lựa chọn phân bổ tài sản. Đơn giản hơn, các nhà đầu tư sử dụng quỹ ngày đích cần phải vượt lên trên phân bổ tài sản, phí và rủi ro đầu tư.

Ưu điểm của quỹ mục tiêu

Có hai loại quỹ ngày đích mà bạn có thể chọn: ngày mục tiêu và rủi ro mục tiêu.

Sự đơn giản của sự lựa chọn

Quỹ ngày đích hoạt động theo công thức phân bổ tài sản giả định rằng bạn sẽ nghỉ hưu trong một năm nhất định và điều chỉnh mô hình phân bổ tài sản của mình khi gần đến năm đó. Năm mục tiêu được xác định trong tên của quỹ. Vì vậy, ví dụ, nếu bạn dự định nghỉ hưu vào hoặc gần năm 2045, bạn sẽ chọn một quỹ có tên 2045.

Với các quỹ rủi ro mục tiêu, bạn thường có ba nhóm để chọn. Mỗi nhóm dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro của bạn, cho dù bạn là người thích bảo thủ, hung hăng hay chấp nhận rủi ro vừa phải. Nếu sau đó bạn quyết định rằng mức độ chấp nhận rủi ro của bạn có hoặc cần thay đổi khi bạn đến gần hơn với quỹ hưu trí, bạn có tùy chọn chuyển sang một mức độ rủi ro khác.

Ai thực sự được hưởng lợi từ các quỹ mục tiêu?

Một cái gì đó cho mọi người

Quỹ hưu trí mục tiêu cung cấp một cái gì đó cho tất cả mọi người. Bạn có thể tìm thấy các quỹ có tính năng quản lý chủ động, quản lý thụ động, tiếp xúc với nhiều thị trường khác nhau và lựa chọn phân bổ tài sản đều có sẵn. Các nhà đầu tư thoải mái chỉ định tỷ lệ phần trăm nghỉ hưu của họ, sau đó quên nó trong 30 năm có thể hoàn toàn thoải mái với các quỹ hưu trí mục tiêu. Ngoài ra, các nhà đầu tư không ngại thực hiện một nghiên cứu nhỏ có thể tìm thấy quỹ chính xác mà họ đang tìm kiếm trong đội hình quỹ mục tiêu.

Chỉ vì quỹ cho biết năm 2045 trên nhãn không có nghĩa là thị trường tăng trưởng hoành hành sẽ bắt đầu và kết thúc đúng lúc để giữ cho quỹ đứng đầu trò chơi của nó, cũng không có nghĩa là thị trường gấu nghiêm trọng sẽ không tấn công vào năm 2044 và giảm giá trị nắm giữ của quỹ.

Nhược điểm của Quỹ mục tiêu

Có một số nhược điểm mà các nhà đầu tư cần xem xét, bao gồm:

Không phải tất cả các quỹ đều được tạo ra bằng nhau

Thách thức đầu tiên với các quỹ ngày đích là tất cả các quỹ không được tạo ra bằng nhau. Một mẫu nắm giữ gần đúng với ngày mục tiêu là 2045 cho thấy điểm này.

Quỹ	Tỷ lệ vốn chủ sở hữu	Tỷ lệ thu nhập cố định	Phân bổ vốn chủ sở hữu	Phân bổ thu nhập cố định
Fidelity ClearPath® 2045	90, 6%	9, 4%	Vốn chủ sở hữu quốc tế 38%	Trái phiếu cấp đầu tư 4, 5%
			30% vốn chủ sở hữu Hoa Kỳ	Thị trường tiền tệ 2, 9% / Tiền mặt
			22, 6% vốn chủ sở hữu Canada	Trái phiếu lợi nhuận cao 1, 2%
			9, 4% khác	Nợ ngắn hạn 0, 8%
T. Rowe Giá Hưu trí Quỹ 2045	87, 7%	12, 3%	56, 4% cổ phiếu trong nước	6, 3% trái phiếu trong nước
			30, 9% cổ phiếu nước ngoài	3, 2% trái phiếu nước ngoài
			Ưu tiên 0, 4%	2, 1% khác
				Chuyển đổi 0, 7%
Mục tiêu nghỉ hưu của Vanguard 2045	90%	10%	54% Tổng chỉ số thị trường chứng khoán	7% Tổng chỉ số thị trường trái phiếu II
			36% Tổng chỉ số chứng khoán quốc tế	3% Tổng chỉ số trái phiếu quốc tế