Tỷ lệ hoàn vốn hàng năm là gì?
Tỷ lệ hoàn vốn hàng năm, thường được gọi là tỷ lệ phần trăm hàng năm, là số tiền kiếm được trên một quỹ trong suốt cả năm. Tỷ suất lợi nhuận hàng năm được tính bằng cách lấy số tiền kiếm được hoặc mất vào cuối năm và chia cho khoản đầu tư ban đầu vào đầu năm. Phương pháp này cũng được gọi là tỷ lệ lợi nhuận hàng năm hoặc tỷ lệ danh nghĩa hàng năm.
Chìa khóa chính
- Tỷ lệ hoàn vốn hàng năm được tính bằng cách xem xét giá trị của khoản đầu tư vào cuối một năm và so sánh nó với giá trị đầu năm. Tỷ lệ hoàn vốn của một cổ phiếu bao gồm tăng giá vốn và bất kỳ khoản cổ tức nào được trả. tỷ lệ lợi nhuận hàng năm là nó chỉ bao gồm một năm và không xem xét tiềm năng gộp lãi trong nhiều năm.
Công thức cho tỷ suất lợi nhuận hàng năm
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Tỷ suất lợi nhuận hàng năm = BYP × 100% EYP − BYP trong đó: EYP = Giá cuối năm
Ví dụ về cách tính tỷ lệ hoàn vốn hàng năm
Nếu một cổ phiếu bắt đầu năm ở mức 25, 00 đô la một cổ phiếu và kết thúc năm với giá thị trường là 45, 00 đô la một cổ phiếu, cổ phiếu này sẽ có tỷ lệ lợi nhuận hàng năm, hoặc hàng năm là 80, 00%. Đầu tiên, chúng tôi trừ giá cuối năm so với giá khởi điểm, bằng 45 - 25 hoặc 20. Tiếp theo, chúng tôi chia cho giá khởi điểm, hoặc 20/25 bằng 0, 80. Cuối cùng, để đạt tỷ lệ phần trăm, 0, 80 được nhân với 100 để đạt tỷ lệ phần trăm và tỷ lệ hoàn vốn 80, 00%.
Cần lưu ý rằng về mặt kỹ thuật này sẽ được gọi là tăng giá vốn, đây chỉ là một nguồn lợi nhuận của bảo đảm vốn chủ sở hữu. Các thành phần khác sẽ là bất kỳ lợi tức cổ tức. Chẳng hạn, nếu cổ phiếu trong ví dụ trước trả cổ tức 2 đô la, tỷ lệ hoàn vốn sẽ cao hơn 2 đô la hoặc, sử dụng cùng một phép tính, khoảng 88, 00% trong khoảng thời gian một năm.
Là một thước đo lợi nhuận, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm khá hạn chế vì nó chỉ mang lại mức tăng phần trăm trong một khoảng thời gian một năm. Bằng cách không xem xét các tác động tiềm tàng của việc gộp trong nhiều năm, nó bị hạn chế bởi không bao gồm một thành phần tăng trưởng. Nhưng như một tỷ lệ thời gian duy nhất, nó không phục vụ mục đích của nó.
Các biện pháp hoàn trả khác
Các biện pháp hoàn trả phổ biến khác, có thể là sự mở rộng của phương thức hoàn trả cơ bản, bao gồm điều chỉnh các khoảng thời gian rời rạc hoặc liên tục, rất hữu ích cho các phép tính gộp chính xác hơn trong khoảng thời gian dài hơn và trong các ứng dụng thị trường tài chính nhất định.
Các nhà quản lý tài sản thường sử dụng tỷ lệ hoàn vốn theo thời gian và trọng số theo thời gian để đo lường hiệu suất hoặc tỷ lệ hoàn vốn của danh mục đầu tư. Trong khi tỷ lệ hoàn vốn theo trọng số tập trung vào dòng tiền, tỷ lệ hoàn vốn theo thời gian nhìn vào tỷ lệ tăng trưởng gộp của danh mục đầu tư.
Trong nỗ lực minh bạch hơn với các nhà đầu tư, đặc biệt là bán lẻ, đo lường và phổ biến hiệu quả đầu tư đã trở thành thị trường thích hợp trong thị trường vốn. Viện CFA, một nhà lãnh đạo trên toàn thế giới trong sự tiến bộ của phân tích tài chính, hiện cung cấp Chứng chỉ Chuyên nghiệp về Đo lường Hiệu suất Đầu tư (CIPM).
Theo Hiệp hội CIPM, chương trình CIPM được phát triển bởi Viện CFA như một chương trình chứng nhận đặc biệt nhằm phát triển và công nhận đánh giá hiệu suất và trình bày chuyên môn của các chuyên gia đầu tư "theo đuổi sự xuất sắc với niềm đam mê".
