Lãi suất thế chấp có tác động rất lớn đến tổng chi phí dài hạn của việc mua nhà thông qua tài chính. Một mặt, những người vay thế chấp đang tìm kiếm mức lãi suất thấp nhất có thể; mặt khác, người cho vay thế chấp phải quản lý rủi ro của họ thông qua lãi suất mà họ tính phí. Lãi suất thế chấp thấp nhất chỉ dành cho những người vay có tài chính vững chắc nhất và lịch sử tín dụng xuất sắc.
Trong khi sức khỏe tài chính của người vay ảnh hưởng đến mức lãi suất họ có thể nhận được, thì các yếu tố kinh tế lớn hơn và chính sách tài chính của chính phủ ảnh hưởng đến toàn bộ vũ trụ lãi suất thế chấp. Bạn có thể đun sôi nó xuống năm yếu tố quan trọng này. Tất cả đại diện cho các quy tắc cơ bản của cung và cầu dưới hình thức này hay hình thức khác. Đó là một chút kỹ thuật, nhưng học những nguyên tắc này sẽ cho bạn một cách tốt để suy nghĩ về những gì bạn đang trả bây giờ và những gì có thể sẽ đến trong tương lai.
Lạm phát
Sự tăng dần của giá cả do lạm phát là một yếu tố thiết yếu trong toàn bộ nền kinh tế và là một yếu tố quan trọng đối với người cho vay thế chấp. Lạm phát làm xói mòn sức mua của đô la theo thời gian. Người cho vay thế chấp thường phải duy trì lãi suất ở mức ít nhất là đủ để vượt qua sự xói mòn của sức mua thông qua lạm phát để đảm bảo rằng lợi nhuận của họ thể hiện lợi nhuận ròng thực sự.
Ví dụ: nếu lãi suất thế chấp ở mức 5% nhưng mức lạm phát hàng năm ở mức 2%, thì lợi nhuận thực tế của khoản vay về sức mua của đồng đô la mà người cho vay nhận lại chỉ là 3%. Do đó, người cho vay thế chấp cẩn thận theo dõi tỷ lệ lạm phát và điều chỉnh tỷ lệ cho phù hợp.
Mức độ tăng trưởng kinh tế
Các chỉ số tăng trưởng kinh tế, như tổng sản phẩm quốc nội (GDP) và tỷ lệ việc làm, cũng ảnh hưởng đến tỷ lệ thế chấp. Mức tăng trưởng kinh tế cao hơn thường tạo ra thu nhập cao hơn và mức chi tiêu tiêu dùng cao hơn, bao gồm nhiều người tiêu dùng tìm kiếm các khoản vay thế chấp để mua nhà. Điều đó tốt, nhưng nhu cầu thế chấp tăng lên có xu hướng đẩy tỷ lệ thế chấp cao hơn. Lý do: Người cho vay chỉ có rất nhiều tiền có sẵn để cho vay.
Đương nhiên, kết quả ngược lại từ một nền kinh tế suy yếu. Việc làm và tiền lương giảm, dẫn đến nhu cầu vay mua nhà giảm, từ đó gây áp lực giảm lãi suất cho vay thế chấp.
Chính sách tiền tệ dự trữ liên bang
Chính sách tiền tệ mà Ngân hàng Dự trữ Liên bang theo đuổi là một trong những yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến cả nền kinh tế nói chung và lãi suất cụ thể, bao gồm cả lãi suất thế chấp. Cục Dự trữ Liên bang không quy định mức lãi suất cụ thể trong thị trường thế chấp. Tuy nhiên, các hành động của nó trong việc thiết lập tỷ lệ Quỹ Fed và điều chỉnh lượng cung tiền lên hoặc xuống có tác động đáng kể đến lãi suất dành cho công chúng vay. Nói chung, sự gia tăng trong cung tiền gây áp lực giảm giá, đồng thời thắt chặt áp lực cung tiền tăng lên.
Thị trường trái phiếu
Các ngân hàng và công ty đầu tư tiếp thị chứng khoán dựa trên thế chấp (MBSs) làm sản phẩm đầu tư. Lợi tức có sẵn từ các chứng khoán nợ này phải đủ cao để thu hút người mua. Một phần của phương trình này là thực tế là trái phiếu chính phủ và doanh nghiệp cung cấp các khoản đầu tư thu nhập cố định dài hạn cạnh tranh. Số tiền bạn có thể kiếm được từ các sản phẩm đầu tư cạnh tranh này ảnh hưởng đến lợi suất mà MBS cung cấp. Tình trạng chung của thị trường trái phiếu lớn hơn gián tiếp ảnh hưởng đến việc người cho vay tính phí thế chấp bao nhiêu. Người cho vay phải tạo ra lợi suất đủ cho MBS để khiến họ cạnh tranh trong thị trường bảo đảm nợ.
Người ta thường sử dụng tiêu chuẩn trái phiếu chính phủ mà người cho vay thế chấp thường chốt lãi suất của họ là lãi suất trái phiếu kho bạc 10 năm. Thông thường, mức chênh lệch trung bình của MBS trên lãi suất trái phiếu kho bạc 10 năm là khoảng 1, 7%. Người bán MBS phải cung cấp lợi suất cao hơn vì trả nợ không được đảm bảo 100%, như với trái phiếu chính phủ.
Điều kiện thị trường nhà đất
Xu hướng và điều kiện trong thị trường nhà ở cũng ảnh hưởng đến lãi suất thế chấp. Khi có ít nhà đang được xây dựng hoặc cung cấp để bán lại, sự sụt giảm trong việc mua nhà dẫn đến sự sụt giảm nhu cầu về thế chấp và áp lực lãi suất giảm. Một xu hướng gần đây cũng đã áp dụng giảm áp lực lên tỷ giá là ngày càng nhiều người tiêu dùng chọn thuê hơn là mua nhà. Những thay đổi như vậy trong sự sẵn có của nhà ở và nhu cầu của người tiêu dùng ảnh hưởng đến mức độ mà người cho vay thế chấp đặt lãi suất cho vay.
Điểm mấu chốt
Tỷ lệ thế chấp được gắn với các quy tắc cơ bản của cung và cầu. Các yếu tố như lạm phát, tăng trưởng kinh tế, chính sách tiền tệ của Fed và tình trạng của trái phiếu và thị trường nhà đất đều phát huy tác dụng. Tất nhiên, sức khỏe tài chính của bạn cũng sẽ ảnh hưởng đến lãi suất bạn nhận được. Vì vậy, làm hết sức mình để giữ cho nó khỏe mạnh nhất có thể. Để biết thêm, hãy xem Mức lãi suất hoạt động như thế nào đối với khoản thế chấp .
Tiếp tục đọc
