Musharakah là gì?
Musharakah là một doanh nghiệp hoặc cơ cấu hợp tác trong tài chính Hồi giáo, trong đó các đối tác chia sẻ lợi nhuận và thua lỗ của một doanh nghiệp. Vì luật Hồi giáo (hoặc Sharia) không cho phép thu lợi từ cho vay, nênararakah cho phép nhà tài chính của một dự án hoặc công ty đạt được lợi nhuận dưới dạng một phần lợi nhuận thực tế kiếm được theo tỷ lệ được xác định trước. Tuy nhiên, không giống như một chủ nợ truyền thống, nhà tài chính cũng sẽ chia sẻ mọi tổn thất nếu họ xảy ra, cũng trên cơ sở pro rata. Musharakah là một loại shirkah al-amwal (hoặc hợp tác), trong tiếng Ả Rập có nghĩa là "chia sẻ".
Chìa khóa chính
- Musharakah là một thỏa thuận hợp tác chung trong tài chính Hồi giáo, trong đó lợi nhuận và tổn thất được chia sẻ. Các khoản lãi từ tiền lãi không được phép trong thực tiễn Hồi giáo, đòi hỏi phải có một purarakah. Một loại vĩnh viễn thường được sử dụng cho nhu cầu tài chính dài hạn vì nó không có ngày kết thúc cụ thể và tiếp tục cho đến khi các đối tác quyết định giải thể nó.
Hiểu về Musharakah
Musharakah đóng một vai trò quan trọng trong việc tài trợ cho các hoạt động kinh doanh dựa trên các nguyên tắc Hồi giáo. Ví dụ: giả sử rằng cá nhân A muốn bắt đầu kinh doanh nhưng có quỹ hạn chế. Cá nhân B có tiền dư thừa và mong muốn trở thành nhà tài chính tại purarakah với A. Hai người sẽ đi đến thỏa thuận với các điều khoản và bắt đầu một doanh nghiệp trong đó cả hai chia sẻ một phần lợi nhuận và thua lỗ. Điều này phủ nhận sự cần thiết của A để nhận khoản vay từ B.
Musharakah thường được sử dụng trong việc mua bất động sản và bất động sản, trong việc cung cấp tín dụng, cho các dự án đầu tư và để tài trợ cho các giao dịch mua lớn. Trong các giao dịch bất động sản, các đối tác yêu cầu từ ngân hàng đánh giá về giá trị của tài sản thông qua tiền thuê nhà (số tiền mà đối tác có thể trả để sống trong tài sản bị nghi vấn). Lợi nhuận được chia giữa các đối tác theo tỷ lệ được xác định trước dựa trên giá trị được chỉ định và tổng số cổ phần khác nhau của họ. Mỗi bên đưa vốn đều có quyền lên tiếng trong quản lý tài sản. Khi purarakah được sử dụng để tài trợ cho các khoản mua lớn, các ngân hàng có xu hướng cho vay bằng cách sử dụng các khoản vay lãi suất thả nổi gắn với tỷ lệ hoàn vốn của công ty. Cái chốt đó đóng vai trò là lợi nhuận của đối tác cho vay.
Musharakah không phải là hợp đồng ràng buộc trong đó một trong hai bên có thể chấm dứt thỏa thuận đơn phương.
Các loại Musharakah
Trong purarakah, có những thỏa thuận hợp tác khác nhau. Trong một quan hệ đối tác shirkah al-'inan, các đối tác chỉ đơn giản là đại lý và không đóng vai trò là người bảo lãnh của các đối tác khác. shirkah al-mufawadah là một quan hệ đối tác bình đẳng, không giới hạn và không bị hạn chế, trong đó tất cả các đối tác đặt cùng một khoản tiền, chia sẻ cùng một lợi nhuận và có cùng quyền.
Một purarakah vĩnh viễn không có ngày kết thúc cụ thể và tiếp tục cho đến khi các đối tác quyết định giải thể nó. Vì vậy, nó thường được sử dụng cho nhu cầu tài chính dài hạn. Một purarakah giảm dần có thể có một vài cấu trúc khác nhau. Đầu tiên là sự hợp tác liên tiếp, trong đó phần của mỗi đối tác giữ nguyên cho đến khi liên doanh kết thúc. Nó thường được sử dụng trong tài chính dự án và đặc biệt là mua nhà.
Trong mối quan hệ đối tác giảm dần (còn được gọi là quan hệ đối tác số dư giảm dần hoặc purarakah giảm), một phần của đối tác được rút xuống trong khi nó được chuyển cho một đối tác khác cho đến khi toàn bộ số tiền được chuyển qua. Cấu trúc như vậy là phổ biến trong mua nhà khi người cho vay (nói chung là ngân hàng) mua một tài sản và nhận thanh toán từ người mua (thông qua thanh toán tiền thuê hàng tháng) cho đến khi toàn bộ số dư được thanh toán.
Trong trường hợp vỡ nợ, cả người mua và người cho vay đều có được một phần tiền thu được từ việc bán bất động sản trên cơ sở pro rata. Điều này khác với các cấu trúc cho vay truyền thống hơn, có một mình người cho vay được hưởng lợi từ bất kỳ việc bán bất động sản nào sau khi bị tịch thu.
