Tỷ lệ thanh khoản quỹ tương hỗ là tỷ lệ so sánh lượng tiền mặt trong quỹ so với tổng tài sản của nó. Tỷ lệ thanh khoản quỹ tương hỗ có thể thay đổi và có thể bao gồm tiền mặt hoặc tất cả tiền mặt và các khoản tương đương tiền.
Giới thiệu về các quỹ tương hỗ
Phá vỡ tỷ lệ thanh khoản quỹ tương hỗ
Một tỷ lệ thanh khoản quỹ tương hỗ được báo cáo bởi các quỹ tương hỗ để cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn sâu sắc về số tiền mà quỹ đang nắm giữ. Các công ty có thể báo cáo tỷ lệ tiền mặt hoặc tỷ lệ tiền mặt và tương đương tiền mặt, đây là một biện pháp rộng hơn bao gồm các khoản tương đương tiền có thể dễ dàng thanh lý trong một khoảng thời gian ngắn. Tỷ lệ này là một tỷ lệ phần trăm đơn giản chia tổng số tiền mặt hoặc tổng số tiền và các khoản tương đương tiền cho tổng tài sản của quỹ.
Các mức tiền mặt của quỹ tương hỗ cũng được các nhà đầu cơ trong ngành theo sát như một dấu hiệu cho thấy hướng đi của thị trường. Hầu hết các quỹ giữ khoảng 3% đến 5% tổng tài sản của họ bằng tiền mặt.
Đầu cơ công nghiệp
Viện Công ty Đầu tư cung cấp một báo cáo hàng tháng về thống kê ngành công nghiệp quỹ tương hỗ, bao gồm thông tin về tỷ lệ thanh khoản quỹ tương hỗ trung bình của ngành công nghiệp quỹ tương hỗ. Vào tháng 12 năm 2017, Viện Công ty Đầu tư đã báo cáo tỷ lệ thanh khoản trên các quỹ tương hỗ vốn là 3, 1%.
Thông thường, các nhà đầu tư có thể theo dõi thanh khoản của quỹ tương hỗ để hiểu được quan điểm tập thể của các nhà quản lý tiền trên thị trường. Tỷ lệ thanh khoản lớn hơn 5% dự kiến sẽ cho thấy một số lo ngại về triển vọng tăng trưởng của thị trường với triển vọng giảm giá. Tỷ lệ thanh khoản dưới 5% có xu hướng cho thấy các nhà quản lý tiền đang tăng giá hơn trên thị trường và triển khai đầy đủ tất cả tiền mặt.
Quy định tiền mặt của quỹ tương hỗ
Cho đến năm 2016, mức tiền mặt quỹ tương hỗ và thanh khoản quỹ tương hỗ không phải là yếu tố được quy định cao. Tuy nhiên, năm 2016, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã ban hành một số quy tắc mới liên quan đến quản lý thanh khoản quỹ tương hỗ. Các quy tắc mới của cơ quan có hiệu lực vào tháng 12 năm 2018, bổ sung một số quy định mới vào Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940. Các thay đổi chủ yếu tập trung vào Quy tắc 22e-4, sẽ yêu cầu các quỹ để ghi lại chương trình thanh khoản toàn diện và đầu tư không quá 15% tài sản ròng của họ trong đầu tư thanh khoản. Những thay đổi khác bao gồm sửa đổi đăng ký quỹ tương hỗ Mẫu N-1A cũng như thay đổi đối với Mẫu N-LIQUID, Mẫu N-CEN và Mẫu N-PORT. Với các quy tắc mới, SEC đang tìm cách giúp các nhà đầu tư dễ dàng mua và mua lại cổ phiếu hơn đồng thời thiết lập một số thông số mới để quản lý rủi ro thanh khoản và báo cáo vị trí tiền mặt.
