Chênh lệch lãi suất ròng (NIRD) là gì?
Chênh lệch lãi suất ròng (NIRD), trên thị trường tiền tệ quốc tế, là chênh lệch lãi suất của hai khu vực kinh tế khác biệt. Chẳng hạn, nếu một nhà giao dịch dài cặp New Zealand / USD, anh ta hoặc cô ta sở hữu đồng tiền New Zealand và vay tiền Mỹ. Những đô la New Zealand này có thể được đặt vào một ngân hàng New Zealand trong khi đồng thời thực hiện một khoản vay với cùng số tiền từ ngân hàng Mỹ. Chênh lệch lãi suất ròng là chênh lệch về bất kỳ khoản lãi nào kiếm được và bất kỳ khoản lãi nào được trả trong khi giữ vị trí cặp tiền tệ.
Nói chung, chênh lệch lãi suất (IRD) đo lường sự tương phản về lãi suất giữa hai tài sản chịu lãi tương tự. Các thương nhân trong thị trường ngoại hối sử dụng chênh lệch lãi suất khi định giá tỷ giá hối đoái kỳ hạn. Dựa trên ngang giá lãi suất, một nhà giao dịch có thể tạo ra một kỳ vọng về tỷ giá hối đoái trong tương lai giữa hai loại tiền tệ và đặt phí bảo hiểm hoặc chiết khấu cho các hợp đồng tương lai tỷ giá hối đoái thị trường hiện tại. Chênh lệch lãi suất ròng là cụ thể để sử dụng trong thị trường tiền tệ.
Giải thích về chênh lệch lãi suất ròng
Chênh lệch lãi suất ròng là một thành phần chính của giao dịch thực hiện. Giao dịch thực hiện là một chiến lược mà các nhà giao dịch ngoại hối sử dụng để cố gắng kiếm lợi từ chênh lệch giữa lãi suất và nếu các nhà giao dịch là một cặp tiền tệ dài, họ có thể có lợi nhuận từ sự gia tăng của cặp tiền tệ. Mặc dù giao dịch thực hiện kiếm được tiền lãi từ chênh lệch lãi suất ròng, một động thái trong cặp tiền tệ cơ bản có thể dễ dàng giảm (vì nó có lịch sử) và có nguy cơ xóa sạch lợi ích của giao dịch thực hiện dẫn đến thua lỗ.
Giao dịch tiền tệ mang vẫn là một trong những chiến lược giao dịch phổ biến nhất trên thị trường tiền tệ. Cách tốt nhất để thực hiện giao dịch thực hiện đầu tiên là xác định loại tiền nào mang lại lợi suất cao và loại nào mang lại giá thấp hơn. Các giao dịch thực hiện phổ biến nhất liên quan đến việc mua các cặp tiền tệ như AUD / JPY và NZD / JPY, vì các giao dịch này có chênh lệch lãi suất thường rất cao.
Ví dụ về chênh lệch lãi suất ròng
NIRD là số tiền mà nhà đầu tư có thể mong đợi để kiếm lợi nhuận bằng cách sử dụng giao dịch thực hiện. Giả sử một nhà đầu tư vay 1.000 đô la và chuyển đổi tiền thành bảng Anh, cho phép anh ta mua trái phiếu của Anh. Nếu trái phiếu được mua mang lại 7% và trái phiếu tương đương của Hoa Kỳ mang lại 3%, thì IRD bằng 4%, hoặc 7% trừ 3%. Lợi nhuận này chỉ được đảm bảo nếu tỷ giá hối đoái giữa đô la và bảng không đổi.
Một trong những rủi ro chính liên quan đến chiến lược này là sự không chắc chắn của biến động tiền tệ. Trong ví dụ này, nếu đồng bảng Anh giảm giá so với đồng đô la Mỹ, thương nhân có thể bị thua lỗ. Ngoài ra, các nhà giao dịch có thể sử dụng đòn bẩy, chẳng hạn như hệ số 10 trên 1, để cải thiện tiềm năng lợi nhuận của họ. Nếu nhà đầu tư tận dụng khoản vay của mình theo hệ số 10 trên 1, anh ta có thể kiếm được lợi nhuận 40%. Tuy nhiên, đòn bẩy cũng có thể gây ra tổn thất lớn nếu có sự biến động lớn trong tỷ giá hối đoái.
