Cổ phiếu của Papa John's International, Inc. (PZZA) đã tăng hơn 8% vào thứ Tư để phản ứng với các báo cáo rằng chủ tịch và người sáng lập bị lật đổ John Schnatter đã liên hệ với các công ty cổ phần tư nhân để thảo luận về việc bán. Cuộc biểu tình đã tạo ra khoảng trống ngày 23 tháng 7 chưa được đăng khi hội đồng quản trị phê duyệt kế hoạch quyền "thời hạn có hạn" được thiết kế để giữ cho cổ đông lớn nhất không nắm quyền kiểm soát công ty.
Tin tức có thể kích hoạt các cơ hội giao dịch ngắn hạn trong những tuần tới, nhưng có những lý do để vẫn còn hoài nghi. Đối với người mới bắt đầu, thật khó để gán giá trị cho công ty sau các sự kiện kỳ lạ trong năm nay vì bụi phóng xạ dài hạn vẫn còn quá khó để đánh giá. Ngoài ra, một báo cáo tương tự đã được đăng trên Tạp chí Phố Wall chỉ năm ngày trước khi kế hoạch quyền được ban hành, cho thấy các bên chưa biết có thể đang gieo rắc tin đồn để giữ người bán ngắn phòng thủ.
Biểu đồ dài hạn của PZZA (1993 - 2018)
Công ty đã công khai với mức giá 2, 00 đô la được điều chỉnh vào năm 1993, bước vào một xu hướng tăng mạnh, đứng đầu ở mức 11, 85 đô la vào năm 1999. Hành động giá đã ổn định trong phạm vi giao dịch dài hạn vào đầu thiên niên kỷ, giới hạn ở mức hỗ trợ 4, 75 đô la. Một đột phá năm 2005 có mức tăng khá, dừng ở mức 18, 98 đô la năm 2006. Đỉnh cao đó đánh dấu mức cao nhất trong năm năm tới, trước sự suy giảm đa sóng tăng tốc trong thời kỳ sụp đổ kinh tế năm 2008.
Xu hướng giảm kết thúc ở mức 6, 39 đô la vào tháng 11 năm 2008, ngay trên mức thấp được đăng trong nửa đầu thập kỷ. Làn sóng phục hồi tiếp theo đạt mức cao nhất năm 2006 vào năm 2011, mang lại một xu hướng ngay lập tức cho thấy lợi nhuận mạnh nhất từ đầu thế kỷ này. Áp lực mua bị đình trệ ở mức trên 70 đô la vào tháng 7 năm 2015, nhường chỗ cho một đợt giảm giá mạnh sau đó là một đột phá đã đưa ra mức cao nhất mọi thời đại ở mức 90, 49 đô la vào tháng 12 năm 2016.
Các cổ phiếu đã khắc một loạt biến động của mức cao thấp hơn và mức thấp thấp hơn kể từ thời điểm đó. Áp lực biên của ngành tạo ra phần đầu tiên của sự suy giảm, nó tăng tốc trong phản ứng với vụ bê bối tháng 11 năm 2017. Mặc dù vậy, hành động giá đã giữ mức hỗ trợ ở mức thấp năm 2016 cho đến khi việc từ chức tháng 7 của Schnatter gây ra một sự cố kết thúc ở mức cao hơn $ 30 vào tháng Tám. Một cú nảy khỏe mạnh đã vượt qua mức đó một cách nhanh chóng, tạo ra tín hiệu thất bại làm tăng tỷ lệ cược cho mức thấp có thể giao dịch.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng rơi vào mức quá bán vào tháng 7 năm 2017 và đã bị mắc kẹt như keo trong quá trình đọc cực đoan đó trong hơn một năm, báo hiệu một sự kiện cạn kiệt tiềm năng. Nó đã tăng cao hơn trong hai tháng qua nhưng cần phải gắn đỉnh quý thứ hai (đường màu đỏ) để xác nhận tín hiệu mua mới. Lực đẩy đó có thể hoạt động tốt với các chiến lược thời điểm thị trường, thêm vào sự cải tiến kỹ thuật được tạo ra bởi sự cố thất bại của tháng Tám. (Để tìm hiểu thêm, hãy xem: Stochatics: Chỉ số mua và bán chính xác .)
Biểu đồ ngắn hạn của PZZA (2017 - 2018)
Sự suy giảm vào năm 2017 đã đạt mức trung bình di chuyển theo cấp số nhân (EMA) 200 ngày vào tháng 2, tạo ra hành động hỗn hợp thành một đợt bán tháo tháng 8 khẳng định mức kháng cự ở mức đó. Tháng 1 và tháng 4 năm 2018 bị trả lại đã không thể vượt qua rào cản này, chỉ cao hơn bốn điểm so với bản đóng cửa hôm thứ Tư. Trong khi đó, cổ phiếu chỉ gắn EMA 50 ngày gần 47 đô la với khối lượng lớn, cho thấy hai đường trung bình động có thể hạn chế chuyển động giá tốt trong quý IV.
Một lưới Fibonacci trải dài trên mô hình năm sóng bắt đầu từ tháng 1 năm 2018 (đường màu xanh) có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc có thể hành động trong các phiên tới. Cuộc biểu tình giữa tuần đã đạt mức kháng cự ở mức thoái lui.382, phù hợp với khoảng cách ly khai ngày 23 tháng 7. Đồng thời, EMA 200 ngày đã phù hợp với mức 50% trong khi mức thoái lui.618 vượt qua khoảng cách ngày 9 tháng 5 chưa được lấp đầy. Khoảng cách đó đánh dấu một rào cản cuối cùng phải được vượt qua để cải thiện triển vọng kỹ thuật dài hạn.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu của Papa John đang phản ứng cao hơn trước những tin đồn mua đứt. Các nhà giao dịch tích cực có thể muốn mua pullback để hỗ trợ EMA 50 ngày gần $ 46, 50 trong kịch bản này, nhưng những người theo xu hướng nên đợi cho đến khi cổ phiếu tăng mức kháng cự khó khăn tại EMA 200 ngày ở mức thấp $ 50. (Để đọc thêm, hãy xem: Bạn có nên đầu tư vào cổ phiếu nhà hàng Pizza không? )
