Đôi khi không nên làm một chút khoe khoang nhẹ nhàng. Đây là: Tôi đã được chú ý với các cuộc gọi thị trường.
Có những bình luận ôn hòa từ Fed hôm thứ Tư. Chủ tịch Fed Jerome Powell báo hiệu cắt giảm lãi suất, vì ông thấy rủi ro kinh tế thấp thoáng. Tôi mong chờ rằng. Nhưng tôi không lo lắng - dữ liệu kinh tế quá tốt cho việc đó. CNBC đã phát hành một bài báo có tựa đề: "Khi Fed cắt giảm lãi suất mà không bị suy thoái, cổ phiếu sẽ tăng 100% thời gian". Báo cáo theo dõi dữ liệu từ năm 1971. Tất cả những gì chúng ta cần biết bây giờ là chúng ta không bị suy thoái. Điều đó có nghĩa là đừng lo lắng.
Trong những tin tức khác, thị trường đang ở mức cao mới. Tôi cũng mong đợi điều đó. Chỉ số S & P 500 đóng cửa ở 3.013, 77. Lần đầu tiên. Không bao giờ.
Trong nhiều tháng, khi mọi người hỏi tôi về nơi mà tôi nghĩ rằng thị trường đang đứng đầu. Tôi nói không do dự, "Nó đang đi lên." Tôi bị chọc ghẹo vì luôn luôn lạc quan, nhưng đoán xem? Tôi vẫn đang tăng.
Một anh chàng đã đặt cược với tôi. Tôi đã không công khai nó, nhưng anh ấy đã gọi cho tôi khi thị trường đang giảm. Đó thường là khi mọi người gọi. Anh cũng hỏi tôi nghĩ nó sẽ đi đâu. Tự nhiên, tôi nói cao hơn. Ông nói rằng ông đã thấy thị trường giảm từ 15% đến 20%. Đó là vào cuối tháng Năm. S & P 500 tăng 9% kể từ ngày 3 tháng 6. Đó là một sự thay đổi 29% có lợi cho tôi. Cuộc trò chuyện chính xác tương tự diễn ra vào giữa tháng 12. Anh ấy 0 cho 2.
Nhưng như bạn đã biết, tôi đã nói với mọi người rằng thị trường sẽ tăng điểm. Tôi nói rằng hành động thị trường tiêu cực đã bị thổi phồng. "Luôn lạc quan" là những gì dữ liệu đã nói - và đó là tất cả về dữ liệu.
Factset
Xin chúc mừng nếu bạn lắng nghe, bởi vì thị trường đang ở mức cao kỷ lục. Tốt hơn nữa, tôi nghĩ rằng cuộc biểu tình thị trường này sẽ tiếp tục, nhưng với một cảnh báo: Tháng Tám là thời điểm biến động nổi tiếng của thị trường chứng khoán. Đó là một trường hợp kinh điển của "khi con mèo đi vắng, những con chuột sẽ chơi." Nói chuyện với một người quản lý tiền trị giá 2 tỷ đô la vào thứ Sáu, ông nói, "Tôi ghét tháng Tám. Họ chỉ nên đóng cửa thị trường cho tháng Tám và mở lại vào tháng Chín."
Này, các nhà đầu tư chuyên nghiệp thích đi nghỉ như mọi người khác (có thể hơn mọi người khác). Phần lớn châu Âu vẫn nghỉ tháng 8 Đó là những gợn sóng trên Hoa Kỳ. Nếu bạn là người quản lý tiền ở New York và muốn rút lui về Hamptons để nhấm nháp, điều đó có nghĩa là cắt tỉa một số vị trí và giảm rủi ro.
Vì vậy, trong khi tôi hoàn toàn mong đợi rằng thị trường sẽ tiếp tục cao hơn, chúng tôi đang nhanh chóng tiến gần đến tình trạng quá nóng. Tỷ lệ MAP đã tăng vọt từ 36% vào ngày 31 tháng 5, gần như bán quá mức, đến 73% vào ngày 12 tháng 7, gần như ở mức quá mua 80%.
Đừng hoảng hốt, nhưng hãy biết điều này: Chúng ta đang ở trong một thị trường mạnh, giao dịch ở mức cao với gần như tất cả các tín hiệu mua. Điều đó thường không bền vững, điều đó có nghĩa là tôi nghĩ rằng chúng tôi đang thiết lập cho một chút cho đi. Tôi không đưa ra dự đoán, nhưng bắn vào đầu tôi, chúng ta có thể thấy mức giảm 5, 5% vào giữa tháng 8, tương đương với 2.850 trên S & P 500. Dữ liệu sẽ đưa ra manh mối nếu điều này xảy ra. Nhưng sau đó tôi tin rằng thị trường sẽ tiếp tục diễu hành ngay trên cao hơn.
Trong tuần qua, dữ liệu tiếp tục củng cố bức tranh đó. Tôi tìm kiếm các cổ phiếu có thể giao dịch thể chế làm những thứ kỳ lạ. Điều đó có nghĩa là các cổ phiếu mà các nhà đầu tư lớn có thể di chuyển vào và ra mà không tạo ra sóng. Chỉ khi họ tạo sóng mà tôi mới chú ý. Số màu vàng bên phải cho bạn biết khi hơn 25% số cổ phiếu đó tạo tín hiệu (sóng).
Nhìn vào tất cả các mua. Thông tin công nghệ, tiện ích, mặt hàng chủ lực và viễn thông đã được mua vào tuần trước. Thông báo sự vắng mặt gần của tín hiệu bán.
www.mapsignals.com
Vì vậy, tất cả điều này có nghĩa là gì? Chuẩn bị sẵn sàng mua vé. Thị trường Mỹ vẫn là nơi tốt nhất. Sự không chắc chắn về chính trị và kinh tế cùng với tỷ lệ thấp vẫn khiến chứng khoán Mỹ trở thành ốc đảo cho tiền của bạn. Và hãy nhớ rằng, tương đối thuế, sở hữu cổ phiếu cổ tức tốt hơn so với sở hữu trái phiếu chính phủ. Bạn kết thúc với nhiều tiền hơn trong túi của bạn. Nhìn:
Nhiều, Factset
Trong khi triển vọng tổng thể là tăng trưởng, ngay bây giờ tôi đang tìm kiếm nơi để có một số lợi nhuận và giảm một số rủi ro. Điều đó không có nghĩa là tôi đang thổi bay mọi thứ; điều đó có nghĩa là tìm cách giảm rủi ro khi tôi có một khoản lợi nhuận tốt và có sẵn một số tiền mặt để triển khai vào lần nhúng tiếp theo không thể tránh khỏi.
Tôi sẽ tìm kiếm những cổ phiếu tuyệt vời được mua bằng tiền lớn. Đó là nơi tôi cảm thấy tỷ lệ thành công cao nhất là cho những lợi ích trong tương lai. Nhưng mẹo là không chạm vào những nắm giữ lâu dài cốt lõi đó. Đó là những người thay đổi trò chơi có thể là mười người đóng gói trong danh mục đầu tư của bạn. Những người phải giảm và chảy với thị trường theo thời gian trên đường hành quân của họ cao hơn.
Bạn cần những thứ đó để ghép. Hãy nghĩ về điều này: Người Mỹ bản địa có thể mua lại toàn bộ Manhattan (và sau đó là một số) nếu họ đầu tư 16 đô la mà họ đã bán nó vào đầu những năm 1600. Lạc quan, giả sử lãi suất 8% mỗi năm được đầu tư lại từ đó đến nay, giá trị sẽ đủ để mua Manhattan và cũng lấy đi 222 nghìn tỷ đô la. Walt Whitman đã viết một bài thơ ca ngợi tuyệt vời cho hòn đảo tên là Mannahatta. Anh cũng biết một hoặc hai điều về khoe khoang. Anh ta nói, "Nếu bạn làm nó, nó không khoe khoang."
Điểm mấu chốt
Chúng tôi (Mapsignals) tiếp tục tăng giá cổ phiếu của Hoa Kỳ trong dài hạn và chúng tôi xem bất kỳ sự thoái lui nào là cơ hội mua. Chúng tôi hy vọng thị trường sẽ đạt đến mức mua quá mức trong những tuần tới.
