Tỷ số lợi nhuận là gì?
Tỷ số lợi nhuận là một nhóm các số liệu tài chính được sử dụng để đánh giá khả năng tạo thu nhập của doanh nghiệp so với doanh thu, chi phí hoạt động, tài sản của bảng cân đối và vốn chủ sở hữu của cổ đông theo thời gian, sử dụng dữ liệu từ một thời điểm cụ thể.
Giá trị của tỷ suất sinh lời
Chìa khóa chính
- Tỷ số khả năng sinh lời bao gồm một nhóm các số liệu đánh giá khả năng tạo doanh thu của công ty so với doanh thu, chi phí hoạt động, tài sản của bảng cân đối và vốn chủ sở hữu của cổ đông. Tỷ lệ tài chính cũng cho thấy các công ty sử dụng tài sản hiện có của mình như thế nào để tạo ra lợi nhuận và giá trị cho cổ đông. Kết quả tỷ lệ cao hơn thường thuận lợi hơn, nhưng tỷ lệ cung cấp nhiều thông tin hơn khi so sánh với kết quả từ các công ty khác, tương tự, hiệu suất lịch sử của công ty hoặc trung bình ngành.
Tỷ số lợi nhuận cho bạn biết điều gì?
Đối với hầu hết các tỷ lệ lợi nhuận, việc có giá trị cao hơn so với tỷ lệ của đối thủ cạnh tranh hoặc so với tỷ lệ tương tự từ giai đoạn trước cho thấy công ty đang hoạt động tốt. Các tỷ lệ này có nhiều thông tin và hữu ích khi được sử dụng để so sánh một công ty chủ đề với các công ty khác, tương tự, lịch sử của chính công ty hoặc tỷ lệ trung bình cho toàn bộ ngành công nghiệp của công ty.
Ví dụ, tỷ suất lợi nhuận gộp là một trong những tỷ lệ lợi nhuận hoặc tỷ suất lợi nhuận thường được sử dụng nhiều nhất. Một số ngành công nghiệp trải nghiệm tính thời vụ trong hoạt động của họ, chẳng hạn như ngành bán lẻ. Các nhà bán lẻ thường có doanh thu và thu nhập cao hơn đáng kể trong mùa lễ cuối năm. Sẽ không hữu ích khi so sánh tỷ suất lợi nhuận gộp quý IV của nhà bán lẻ với tỷ suất lợi nhuận gộp quý đầu tiên bởi vì nó sẽ không tiết lộ thông tin có thể so sánh trực tiếp. So sánh tỷ suất lợi nhuận quý IV của một nhà bán lẻ với tỷ suất lợi nhuận quý IV của cùng kỳ năm trước sẽ có nhiều thông tin hơn.
Ví dụ về tỷ suất sinh lời
Tỷ số lợi nhuận là số liệu phổ biến nhất được sử dụng trong phân tích tài chính và chúng thường rơi vào hai loại: tỷ lệ ký quỹ và tỷ lệ hoàn vốn. Tỷ lệ ký quỹ cho thấy cái nhìn sâu sắc, từ nhiều góc độ khác nhau, về khả năng biến doanh số thành lợi nhuận của một công ty.
Tỷ lệ hoàn vốn cung cấp một số cách khác nhau để kiểm tra mức độ công ty tạo ra lợi nhuận cho các cổ đông của mình. Một số ví dụ về tỷ suất lợi nhuận là tỷ suất lợi nhuận, lợi nhuận trên tài sản (ROA) và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE).
Tỷ lệ ký quỹ: Tỷ suất lợi nhuận
Tỷ suất lợi nhuận khác nhau được sử dụng để đo lường lợi nhuận của một công ty ở các mức chi phí khác nhau, bao gồm tỷ suất lợi nhuận gộp, tỷ suất lợi nhuận hoạt động, tỷ lệ lợi nhuận trước thuế và tỷ suất lợi nhuận ròng. Lợi nhuận thu hẹp khi các lớp chi phí bổ sung được xem xét, chẳng hạn như giá vốn hàng bán (giá vốn hàng bán), chi phí hoạt động và không hoạt động, và thuế phải trả.
Tỷ suất lợi nhuận gộp đo lường mức độ một công ty có thể đánh dấu doanh số trên giá vốn hàng bán. Biên lợi nhuận là tỷ lệ phần trăm doanh thu còn lại sau khi trang trải thêm chi phí hoạt động. Biên độ trước thuế cho thấy lợi nhuận của một công ty sau khi hạch toán thêm cho các chi phí không hoạt động. Biên lợi nhuận ròng liên quan đến khả năng tạo thu nhập sau thuế của công ty.
Tỷ lệ hoàn vốn: Tỷ lệ hoàn vốn của tài sản
Khả năng sinh lời được đánh giá liên quan đến chi phí và chi phí, và nó được phân tích so với tài sản để xem hiệu quả của một công ty trong việc triển khai tài sản để tạo ra doanh thu và cuối cùng là lợi nhuận. Lợi nhuận kỳ hạn trong tỷ lệ ROA thông thường đề cập đến lợi nhuận ròng hoặc thu nhập ròng, số tiền thu nhập từ bán hàng sau tất cả các chi phí, chi phí và thuế.
Công ty càng tích lũy được nhiều tài sản, doanh số càng cao và tiềm năng thu được nhiều lợi nhuận hơn. Khi các nền kinh tế có quy mô giúp giảm chi phí và cải thiện tỷ suất lợi nhuận, lợi nhuận có thể tăng với tốc độ nhanh hơn tài sản, cuối cùng làm tăng lợi nhuận trên tài sản.
Tỷ lệ hoàn vốn: Tỷ lệ hoàn vốn trên vốn chủ sở hữu
ROE là tỷ lệ liên quan đến chủ sở hữu vốn của công ty nhiều nhất vì nó đo lường khả năng kiếm tiền lãi từ các khoản đầu tư vốn của họ. ROE có thể tăng đáng kể mà không cần bất kỳ bổ sung vốn chủ sở hữu nào khi đơn giản là nó có thể được hưởng lợi từ lợi nhuận cao hơn được hỗ trợ bởi cơ sở tài sản lớn hơn.
Khi một công ty tăng quy mô tài sản và tạo ra lợi nhuận tốt hơn với tỷ suất lợi nhuận cao hơn, chủ sở hữu vốn có thể giữ lại phần lớn tăng trưởng lợi nhuận khi tài sản bổ sung là kết quả của việc sử dụng nợ.
