Pullback là gì?
Pullback là sự tạm dừng hoặc giảm vừa phải trong biểu đồ giá cổ phiếu hoặc hàng hóa từ các đỉnh gần đây xảy ra trong một xu hướng tăng tiếp tục. Một pullback rất giống với thoái lui hoặc hợp nhất, và các thuật ngữ đôi khi được sử dụng thay thế cho nhau. Thuật ngữ pullback thường được áp dụng cho việc giảm giá tương đối ngắn trong thời gian - ví dụ, một vài phiên liên tiếp - trước khi xu hướng tăng tiếp tục.
Chìa khóa chính
- Pullback là một khoảng dừng ngắn hoặc đảo ngược ngắn trong hành động giá của cổ phiếu hoặc hàng hóa. Thời gian của pullback thường chỉ là một vài phiên liên tiếp. Tạm dừng lâu hơn trước khi xu hướng tăng tiếp tục thường được gọi là hợp nhất. Các khoản hoàn trả có thể cung cấp một điểm vào cho các nhà giao dịch muốn vào một vị trí khi các chỉ báo kỹ thuật khác vẫn tăng.
Pullback nói gì với bạn?
Pullback được xem rộng rãi là cơ hội mua sau khi chứng khoán đã trải qua một biến động giá lớn. Ví dụ: một cổ phiếu có thể trải qua một sự gia tăng đáng kể sau thông báo thu nhập tích cực và sau đó trải nghiệm sự thoái lui khi các nhà giao dịch với các vị trí hiện tại mất lợi nhuận. Tuy nhiên, thu nhập tích cực là một tín hiệu cơ bản cho thấy rằng cổ phiếu sẽ tiếp tục xu hướng tăng.
Hầu hết các pullback liên quan đến giá của bảo mật di chuyển đến một khu vực hỗ trợ kỹ thuật, chẳng hạn như điểm trung bình hoặc điểm xoay, trước khi tiếp tục xu hướng tăng của họ. Các thương nhân nên cẩn thận theo dõi các lĩnh vực hỗ trợ quan trọng này vì sự cố từ chúng có thể báo hiệu sự đảo chiều thay vì kéo lùi.
Ví dụ về Cách sử dụng Pullback
Pullback thường không thay đổi tường thuật cơ bản cơ bản đang thúc đẩy hành động giá trên biểu đồ. Chúng thường là những cơ hội chốt lời sau khi giá tăng mạnh. Ví dụ, một công ty có thể báo cáo thu nhập thổi ra và thấy cổ phiếu tăng 20%. Các cổ phiếu có thể trải qua một sự phục hồi vào ngày hôm sau khi các nhà giao dịch ngắn hạn khóa lợi nhuận. Tuy nhiên, báo cáo thu nhập mạnh cho thấy rằng doanh nghiệp làm nền tảng cho cổ phiếu đang làm điều gì đó đúng đắn. Mua và giữ các nhà giao dịch và nhà đầu tư có thể sẽ bị thu hút vào cổ phiếu bởi các báo cáo thu nhập mạnh, hỗ trợ cho một xu hướng tăng bền vững trong thời gian tới.
Mỗi biểu đồ chứng khoán có các ví dụ về pullback trong bối cảnh xu hướng tăng kéo dài. Mặc dù những nhược điểm này rất dễ phát hiện khi nhìn lại, chúng có thể khó đánh giá hơn đối với các nhà đầu tư đang giữ một chứng khoán mất giá trị.
Biểu đồ này cho thấy SPDR S & P 500 ETF gặp một số trở ngại trong một xu hướng tăng.
Trong ví dụ trên, SPDR S & P 500 ETF (SPY) trải qua bốn lần rút lui trong bối cảnh xu hướng kéo dài cao hơn. Những pullback này thường liên quan đến việc di chuyển đến gần đường trung bình động 50 ngày trong đó có hỗ trợ kỹ thuật trước khi mức phục hồi cao hơn. Các thương nhân nên chắc chắn sử dụng một số chỉ số kỹ thuật khác nhau khi đánh giá pullback để đảm bảo rằng chúng không biến thành đảo ngược dài hạn.
Sự khác biệt giữa Reversal và Pullback
Pullback và đảo ngược cả hai liên quan đến một bảo mật di chuyển khỏi mức cao của nó, nhưng pullback là tạm thời và đảo ngược là dài hạn. Vậy làm thế nào để thương nhân có thể phân biệt giữa hai? Hầu hết các đảo ngược liên quan đến một số thay đổi trong các nguyên tắc cơ bản của an ninh buộc thị trường phải đánh giá lại giá trị của nó. Ví dụ: một công ty có thể báo cáo thu nhập tai hại khiến nhà đầu tư tính toán lại giá trị hiện tại ròng của cổ phiếu. Tương tự, nó có thể là một sự giải quyết tiêu cực, một đối thủ cạnh tranh mới phát hành một sản phẩm hoặc một số sự kiện khác sẽ có tác động lâu dài đến công ty làm nền tảng cho cổ phiếu.
Những sự kiện này, trong khi xảy ra bên ngoài biểu đồ, có thể nói, sẽ xuất hiện trong một số phiên và ban đầu sẽ có vẻ giống như một pullback. Vì lý do này, các nhà giao dịch sử dụng đường trung bình di chuyển, đường xu hướng và dải giao dịch để gắn cờ khi việc pullback tiếp tục và có nguy cơ xâm nhập vào lãnh thổ đảo chiều.
Hạn chế trong giao dịch pullback
Hạn chế lớn nhất của pullback giao dịch là pullback có thể là khởi đầu của một sự đảo ngược thực sự. Do cả pullback và đảo ngược xảy ra trên một loạt các khung thời gian, bao gồm cả trong ngày nếu bạn muốn đi chi tiết, pullback nhiều phiên của một thương nhân thực sự là một sự đảo ngược cho một nhà giao dịch hàng ngày nhìn vào cùng một biểu đồ. Nếu hành động giá phá vỡ đường xu hướng cho khung thời gian của bạn, thì bạn có thể đang xem xét một sự đảo ngược chứ không phải là một pullback.
Trong trường hợp này, đây không phải là lúc để vào một vị thế tăng giá. Tất nhiên, việc thêm các chỉ báo kỹ thuật khác và quét dữ liệu cơ bản vào hỗn hợp sẽ làm tăng sự tự tin của người giao dịch trong việc xác định các nhược điểm từ các đảo ngược thực sự.
