Quỹ số lượng là gì?
Quỹ lượng tử là một quỹ đầu tư chọn chứng khoán bằng cách sử dụng các khả năng của phân tích định lượng tiên tiến. Trong các quỹ lượng tử, các nhà quản lý xây dựng các mô hình tùy chỉnh bằng các chương trình phần mềm để xác định các khoản đầu tư cho quỹ.
Chìa khóa chính
- Một quỹ lượng tử đưa ra quyết định đầu tư dựa trên việc sử dụng phân tích định lượng tiên tiến. Người dân sử dụng thuật toán và mô hình máy tính được xây dựng tùy chỉnh để chọn khoản đầu tư của họ. Sự phổ biến của phân tích định lượng trong các quỹ đã tăng lên trong những năm gần đây, một phần là do sự gia tăng của dữ liệu thị trường. Mặc dù các quỹ lượng tử sử dụng công nghệ tiên tiến, việc sử dụng phân tích định lượng có từ tám thập kỷ trước.
Cách thức hoạt động của một quỹ lượng
Một quỹ định lượng dựa trên các chiến lược đầu tư được lập trình theo thuật toán hoặc có hệ thống. Quỹ định lượng có thể là một trong nhiều dịch vụ đầu tư được hỗ trợ bởi một nhà quản lý tài sản lớn. Tuy nhiên, nó cũng có thể là trọng tâm quản lý trung tâm của một nhà quản lý đầu tư chuyên ngành.
Các dịch vụ quỹ lượng đã phát triển và việc kinh doanh đã được thành lập trong ngành với các nhà quản lý quỹ lượng tử chịu trách nhiệm cho một phần tư của tất cả các giao dịch chứng khoán của Mỹ kể từ năm 2017, Tabb Group cho biết.
Các nhà quản lý tài sản lớn đã tìm cách tăng đầu tư vào các chiến lược định lượng khi các nhà quản lý quỹ phải vật lộn để liên tục đánh bại các tiêu chuẩn thị trường theo thời gian. Các nhà quản lý quỹ phòng hộ nhỏ hơn cũng làm tròn tổng số dịch vụ quỹ lượng tử trên thị trường đầu tư. Nhìn chung, các nhà quản lý quỹ lượng tử tìm kiếm các cá nhân tài năng với bằng cấp học thuật được công nhận và kinh nghiệm kỹ thuật cao về toán học và lập trình.
Cân nhắc đặc biệt
Các quỹ lượng thường được biết đến là một trong những dịch vụ sáng tạo và kỹ thuật cao nhất trong vũ trụ đầu tư. Do đó, chúng bao gồm một loạt các phong cách đầu tư theo chủ đề và thường triển khai một số công nghệ đột phá nhất trong ngành. Tuy nhiên, cơ sở để phân tích định lượng có một lịch sử bắt nguồn từ tám thập kỷ trước, với việc xuất bản một cuốn sách năm 1934 có tên là Phân tích bảo mật.
Được viết bởi Benjamin Graham và David Dodd, cuốn sách ủng hộ đầu tư dựa trên sự đo lường nghiêm ngặt các số liệu tài chính khách quan liên quan đến các cổ phiếu cụ thể. Phân tích bảo mật đã được theo sau bởi các ấn phẩm tiếp theo liên quan đến chiến lược đầu tư định lượng, chẳng hạn như Cuốn sách của Joel Greenblatt đánh bại thị trường và James O'Shaughnessy's Những gì hoạt động trên Phố Wall.
Các chiến lược định lượng thường được gọi là Hộp đen Đen do do mức độ bí mật cao xung quanh các thuật toán họ sử dụng.
Yêu cầu đối với Quỹ lượng
Thúc đẩy sự tăng trưởng của các quỹ lượng tử ngày càng cao hơn khả năng tiếp cận dữ liệu thị trường rộng hơn, cũng như số lượng giải pháp ngày càng tăng xung quanh việc sử dụng dữ liệu lớn. Sự phát triển trong công nghệ tài chính và tăng cường đổi mới xung quanh tự động hóa đã mở rộng đáng kể các bộ dữ liệu mà các nhà quản lý quỹ lượng tử có thể làm việc, cung cấp cho họ nguồn cấp dữ liệu mạnh mẽ hơn để phân tích rộng hơn về các kịch bản và thời gian.
Bởi vì điều này, lập trình quỹ lượng tử và thuật toán định lượng có hàng ngàn tín hiệu giao dịch mà họ có thể dựa vào, từ các điểm dữ liệu kinh tế đến xu hướng giá trị tài sản toàn cầu và tin tức thời gian thực của công ty. Các quỹ lượng tử cũng được biết đến với việc xây dựng các mô hình tinh vi xung quanh động lượng, chất lượng, giá trị và sức mạnh tài chính bằng các thuật toán độc quyền được phát triển thông qua các chương trình phần mềm tiên tiến.
Các quỹ số lượng thường được phân loại là đầu tư thay thế vì phong cách quản lý của họ khác với các nhà quản lý quỹ truyền thống hơn. Như vậy, họ có thể được biết là tính phí quản lý tương đối cao hơn so với các quỹ có chiến lược đầu tư truyền thống hơn. Các dịch vụ của họ cũng phức tạp hơn các quỹ đầu tư thị trường tiêu chuẩn. Trong một số trường hợp, họ có thể nhắm mục tiêu các nhà đầu tư có giá trị ròng cao hơn hoặc có yêu cầu đầu vào quỹ cao. Các nhà đầu tư sẽ tìm thấy các chiến lược này trong các quỹ tương hỗ được quy định và các quỹ giao dịch trao đổi. Các quỹ phòng hộ cũng được biết đến với việc cung cấp các dịch vụ đầu tư định lượng với các yêu cầu quản lý ít quy định hơn.
