Trích dẫn thời gian thực (RTQ) là gì?
Một báo giá thời gian thực (RTQs) là hiển thị giá thực tế của chứng khoán tại thời điểm đó. Báo giá là giá của một cổ phiếu hoặc bảo mật được hiển thị trên các trang web khác nhau và băng ticker. Trong hầu hết các trường hợp, những số liệu này không phải là con số thời gian thực về việc chứng khoán đang giao dịch mà là báo giá bị trì hoãn. Báo giá bị trì hoãn, không giống như báo giá theo thời gian thực, có thể làm chậm thị trường giao dịch thực tế trong khoảng từ 15 đến 20 phút. Báo giá thời gian thực là tức thời không có độ trễ.
Chìa khóa chính
- Báo giá thời gian thực cho thấy giá và khối lượng tức thời cho một bảo mật, bao gồm giá thầu và yêu cầu tốt nhất, so với báo giá chậm trễ có độ trễ 15-20 phút. Báo giá thời gian thực từng là một dịch vụ tốn kém nhưng hiện đang ngày càng được cung cấp miễn phí thông qua các nền tảng môi giới trực tuyến. Báo giá thời gian thực thường được sử dụng bởi các nhà giao dịch cao tần và ngày.
Hiểu về thời gian thực
Báo giá chứng khoán theo thời gian thực, đôi khi được gọi là dịch vụ phát trực tuyến, ngày càng được cung cấp dưới dạng tiện ích miễn phí với nhiều trang web tài chính dựa trên web và môi giới trực tuyến. Tuy nhiên, một số nhà cung cấp vẫn sẽ tính phí bổ sung để có quyền truy cập vào họ. Ngoài ra, thông tin về giá theo thời gian thực cho các tùy chọn và các chứng khoán khác có thể phải chịu phí bổ sung, vì chúng chủ yếu dành cho các thương nhân và công ty chuyên nghiệp.
Cân nhắc đặc biệt
Một báo giá tiêu chuẩn về bất kỳ bảo mật nào bao gồm giá thầu và yêu cầu hoặc đề nghị, giá cả và là cấu trúc giá hai chiều. Trong cấu trúc này, giá thầu là hầu hết mọi người mua sẵn sàng trả cho cổ phiếu hoặc chứng khoán. Ngược lại, giá chào bán là số tiền ít nhất mà người bán sẵn sàng nhận để chia sẻ. Giá đấu thầu là những gì người bán sẽ nhận được cho bảo mật và giá yêu cầu (cung cấp) là những gì người mua phải trả cho bảo mật. Ví dụ: báo giá cho một phần của XYZ có thể xuất hiện dưới dạng $ 23, 25 đến 23, 30. Trong trường hợp này, phần lớn người mua sẽ trả là 23, 25 đô la và ít nhất người bán sẽ chấp nhận là 23, 30 đô la. Hơn nữa, khối lượng giao dịch trên bảo mật cụ thể sẽ mang lại giá thầu và hỏi giá gần nhau hơn.
Trong lịch sử, báo giá đến qua băng ticker dựa trên công nghệ điện báo. Theo thời gian, các trích dẫn bắt đầu được phổ biến hàng ngày trên các tờ báo và trong các chương trình phát sóng trên truyền hình. Các khách hàng môi giới muốn báo giá cổ phiếu sẽ dựa vào điện thoại nơi một nhà môi giới sẽ gọi điện đến sàn giao dịch chứng khoán và yêu cầu báo giá. Với sự gia tăng của giao dịch trực tuyến dựa trên internet, chi phí cung cấp báo giá theo thời gian thực đã giảm đáng kể và sớm trở nên phổ biến kể từ đầu những năm 2010.
Sở giao dịch chứng khoán cung cấp báo giá cho công chúng thay đổi theo lượng thông tin có sẵn. Thương nhân và nhà đầu tư sử dụng phương thức giao dịch điện tử có thể nhận được báo giá cấp I, II hoặc III. Khi báo giá di chuyển lên theo cấp độ, nhiều thông tin được cung cấp. Tuy nhiên thông tin bổ sung sẽ đến với một chi phí bổ sung.
Cung cấp báo giá thời gian thực cần nỗ lực và công nghệ và như vậy chi phí nhiều hơn. Nếu các công ty không muốn giảm chi phí này, họ sẽ chỉ cung cấp báo giá bị trì hoãn. Reuters, ví dụ, cung cấp khá nhiều thông tin tài chính, nhưng báo giá cổ phiếu của nó tụt lại thị trường ít nhất 15 phút. Dịch vụ tin tức tài chính thường cung cấp báo giá thời gian thực như một dịch vụ thuê bao cao cấp.
Trừ khi bạn là nhà giao dịch hàng ngày hoặc nhà giao dịch cao tần, các báo giá bị trì hoãn thường đủ để theo dõi danh mục đầu tư hoặc đặt hàng cho một cổ phiếu mà bạn dự định nắm giữ trong dài hạn.
Ưu điểm và nhược điểm của báo giá thời gian thực
Báo giá theo thời gian thực cho phép các nhà đầu tư hoặc nhà giao dịch biết giá chính xác cho một cổ phiếu mà họ đang giao dịch với tốc độ cao. Bằng cách này, họ có thể có một ý tưởng tốt hơn nhiều về giá họ sẽ trả khi đặt hàng. Nếu họ dựa trên chi phí của họ trên một báo giá bị trì hoãn, họ có thể thấy họ trả quá cao hoặc may mắn được trả cho các cổ phiếu.
Trong một thị trường tăng nhanh, hoặc giảm, còn được gọi là thị trường nhanh, ngay cả các báo giá theo thời gian thực cũng có thể khó theo kịp. Trong kịch bản thị trường đó, một trích dẫn bị trì hoãn trong khoảng từ 15 đến 20 phút là gần như vô dụng, vì một cổ phiếu có thể đã di chuyển theo một tỷ lệ đáng kể trong khung thời gian đó.
Báo giá bị trì hoãn thường là đủ thông tin cho một nhà đầu tư bình thường, những người không muốn tìm hiểu thị trường. Ví dụ: nếu một nhà giao dịch có danh mục cổ phiếu dài hạn và họ không có ý định bán ngay lập tức, họ sẽ không cần thông tin về giá cả đến từng giây. Các trích dẫn bị trì hoãn cung cấp một sân bóng chung nơi có cổ phiếu và chỉ số, và liệu chúng có xu hướng tăng hay giảm.
Nhưng với sự ra đời của giao dịch tần số cao cực nhanh (HFT), nhu cầu về dữ liệu giá theo thời gian thực chính xác ngày càng quan trọng đối với những người giao dịch sử dụng phương pháp này. Những người giao dịch này dựa trên các thuật toán theo thứ tự mili giây. Họ sử dụng các công nghệ truyền thông tinh vi như sợi quang, truyền vi sóng sóng milimet và trao đổi kỹ thuật đồng vị trí để có được thông tin thời gian thực cũng như gửi đơn đặt hàng có thể xử lý ngay trên thị trường.
