Tỷ lệ lợi nhuận thực tế là gì?
Tỷ lệ hoàn vốn thực tế là tỷ lệ hoàn vốn hàng năm được thực hiện trên một khoản đầu tư, được điều chỉnh cho những thay đổi về giá do lạm phát hoặc các yếu tố bên ngoài khác. Phương pháp này biểu thị tỷ suất lợi nhuận danh nghĩa theo giá trị thực, giúp cho sức mua của một mức vốn nhất định không đổi theo thời gian. Điều chỉnh lợi nhuận danh nghĩa để bù đắp cho các yếu tố như lạm phát cho phép bạn xác định mức lợi nhuận danh nghĩa của bạn là bao nhiêu.
Công thức cho tỷ lệ hoàn vốn thực sự là
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Tỷ lệ hoàn vốn thực = Lãi suất danh nghĩa Tỷ lệ lạm phát
Cách tính tỷ lệ hoàn vốn thực
Tỷ lệ hoàn vốn thực tế được tính bằng cách trừ tỷ lệ lạm phát khỏi lãi suất danh nghĩa.
Tỷ lệ lợi nhuận thực sự là gì?
Tỷ lệ lợi nhuận thực tế cho bạn biết điều gì?
Biết tỷ lệ hoàn vốn thực sự của một khoản đầu tư là rất quan trọng trước khi đầu tư tiền của bạn. Đó là bởi vì lạm phát có thể làm giảm giá trị khi thời gian tiếp diễn, cũng như thuế cũng giảm dần.
Các nhà đầu tư cũng nên xem xét liệu rủi ro liên quan đến một khoản đầu tư nào đó có phải là thứ họ có thể chịu đựng được với tỷ lệ lợi nhuận thực tế hay không. Thể hiện tỷ lệ lợi nhuận theo giá trị thực thay vì giá trị danh nghĩa, đặc biệt là trong thời kỳ lạm phát cao, cung cấp một bức tranh rõ ràng hơn về giá trị của một khoản đầu tư.
Chìa khóa chính
- Tỷ lệ lợi nhuận thực tế là lợi nhuận được điều chỉnh theo lạm phát hoặc các yếu tố khác. Điều chỉnh tỷ lệ hoàn vốn cung cấp một thước đo hiệu quả đầu tư tốt hơn và cho phép rủi ro hiệu quả hơn so với đo lường phần thưởng. Tỷ lệ chung thường luôn cao hơn tỷ lệ hoàn vốn thực tế.
Ví dụ về cách sử dụng tỷ lệ hoàn vốn thực
Giả sử ngân hàng của bạn trả lãi cho bạn 5% mỗi năm cho số tiền trong tài khoản tiết kiệm của bạn. Nếu tỷ lệ lạm phát hiện là 3% mỗi năm, lợi nhuận thực tế của khoản tiết kiệm của bạn là 2%. Nói cách khác, mặc dù tỷ lệ hoàn vốn danh nghĩa của khoản tiết kiệm của bạn là 5%, tỷ lệ hoàn vốn thực tế chỉ là 2%, điều đó có nghĩa là giá trị thực của khoản tiết kiệm của bạn chỉ tăng 2% trong thời gian một năm.
Nói cách khác, giả sử bạn có 10.000 đô la để mua xe nhưng quyết định đầu tư tiền trong một năm trước khi mua để đảm bảo bạn có một khoản tiền mặt nhỏ còn sót lại sau khi nhận được xe. Kiếm lãi 5%, bạn có $ 10, 5 sau 12 tháng. Tuy nhiên, vì giá tăng 3% trong cùng kỳ do lạm phát, chiếc xe tương tự hiện có giá 10.300 USD. Do đó, số tiền còn lại sau khi bạn mua chiếc xe, đại diện cho sự gia tăng sức mua của bạn là 200 đô la, hoặc 2% khoản đầu tư ban đầu của bạn. Đây là tỷ lệ lợi nhuận thực tế của bạn, vì nó đại diện cho số tiền bạn đạt được sau khi tính đến các tác động của lạm phát.
Thay vào đó, hãy xem xét tỷ lệ danh nghĩa cho trái phiếu Bank of America đáo hạn vào ngày 15 tháng 11 năm 2024. Trái phiếu trả lãi suất danh nghĩa 8, 57% kể từ tháng 1 năm 2019. Tỷ lệ lạm phát cho năm 2018 là 1, 9%, theo Bộ Lao động Hoa Kỳ. Tỷ lệ lợi nhuận thực tế của trái phiếu là 6, 67%, hoặc 8, 57% thấp hơn 1, 9%.
Sự khác biệt giữa tỷ lệ lợi nhuận thực tế và tỷ lệ danh nghĩa
Lãi suất có thể được thể hiện theo hai cách: như lãi suất danh nghĩa hoặc lãi suất thực. Sự khác biệt là tỷ giá danh nghĩa không được điều chỉnh theo lạm phát, trong khi lãi suất thực được điều chỉnh. Do đó, lãi suất danh nghĩa hầu như luôn luôn cao hơn, ngoại trừ trong những giai đoạn hiếm hoi khi giảm phát, hoặc lạm phát tiêu cực, nắm giữ.
Một ví dụ về sự phân đôi tiềm năng của tỷ suất lợi nhuận danh nghĩa và thực tế xảy ra vào cuối những năm 1970 và đầu những năm 1980. Lãi suất danh nghĩa hai chữ số trên các tài khoản tiết kiệm là phổ biến nhưng lạm phát hai chữ số cũng vậy; giá tăng 11, 3% trong năm 1979 và 13, 5% vào năm 1980. Theo đó, tỷ suất lợi nhuận thực tế thấp hơn đáng kể so với các đối tác danh nghĩa của họ.
Vậy nhà đầu tư nên sử dụng tỷ giá danh nghĩa hay thực tế? Tỷ giá thực đưa ra một bức tranh lịch sử chính xác về cách thức đầu tư được thực hiện. Nhưng vì chúng ta sống ở một thế giới tại đây và bây giờ là thế giới, nên tỷ lệ danh nghĩa bạn sẽ thấy được quảng cáo trên một sản phẩm đầu tư.
Hạn chế của việc sử dụng tỷ lệ lợi nhuận thực
Hạn chế chính của tỷ lệ hoàn vốn thực tế là nó có thể không phải lúc nào cũng chính xác vì nó không phải lúc nào cũng chiếm các chi phí khác, chẳng hạn như thuế và chi phí cơ hội. Cũng có lạm phát, có thể tính toán sai. Đồng thời, hầu hết tỷ lệ lạm phát được trích dẫn trên cơ sở kéo dài, điều này không cho thấy lạm phát sẽ tiếp tục.
Tìm hiểu thêm về tỷ lệ lợi nhuận thực tế
Để tìm hiểu thêm về sự khác biệt giữa tỷ lệ hoàn vốn thực và tỷ lệ danh nghĩa, hãy đọc về sự khác biệt giữa lãi suất thực và lãi suất danh nghĩa.
