Dịch chuyển thị trường
Mùa thu nhập bắt đầu một cách nghiêm túc trong tuần này với các ngân hàng lớn dẫn đầu, và các chỉ số vốn hóa lớn đều đã tăng lên mức cao kỷ lục mới. Thúc đẩy cuộc biểu tình trong tuần qua là những tín hiệu ôn hòa đến từ Chủ tịch Fed Jerome Powell khi ông làm chứng trước Quốc hội và tất cả nhưng xác nhận một con đường để giảm lãi suất.
Các thị trường hoan nghênh triển vọng cắt giảm lãi suất, rất có thể sẽ bắt đầu ngay sau cuối tháng này, vì chúng sẽ là chất xúc tác để tăng chi tiêu của người tiêu dùng và doanh nghiệp và giảm chi phí vay cho các công ty.
Nhưng bây giờ đến một thử nghiệm lớn cho các cổ phiếu riêng lẻ và thị trường nói chung. Lần này, thu nhập dự kiến sẽ bị ảnh hưởng bởi các chủ đề thị trường chính trong vài tháng qua - làm chậm tăng trưởng kinh tế toàn cầu và chiến tranh thương mại. Những yếu tố này có thể đã ảnh hưởng đến thu nhập trong quý thứ hai, kéo giảm doanh thu và lợi nhuận.
Cho dù điều này thực sự là trường hợp vẫn được nhìn thấy, nhưng các nhà phân tích thận trọng. Kết hợp sự thận trọng này với thực tế là thị trường đang ở mức cao nhất mọi thời đại và rõ ràng rủi ro giảm giá là rất lớn trong mùa thu nhập này.
Tuần tới có các báo cáo thu nhập từ các đối thủ nặng ký tài chính như Citigroup Inc. (C), Goldman Sachs Group, Inc. (GS), Wells Fargo & Company (WFC), Bank of America Corporation (BAC) và JPMorgan Chase & Co (JPM). Chúng tôi có một chút phân tích biểu đồ dưới đây trên JPMorgan.
S & P 500 bắn lên mức cao nhất mọi thời đại về kỳ vọng cắt giảm lãi suất
Biểu đồ của S & P 500 (SPX) kể toàn bộ câu chuyện về hoạt động đáng chú ý của thị trường. Như đã lưu ý, cả ba chỉ số vốn hóa lớn chuẩn chính - S & P 500, Trung bình công nghiệp Dow Jones và Nasdaq Composite - đã đạt mức cao nhất trong ngày và đóng cửa mức cao nhất mọi thời đại kể từ thứ Sáu.
Thúc đẩy cuộc biểu tình kỷ lục này, như đã đề cập, là những lời chứng thực của Quốc hội bởi Chủ tịch Fed Jerome Powell đã mang lại cho các nhà đầu tư niềm tin lớn hơn về lãi suất thấp hơn trong tương lai. Nói chung, môi trường lãi suất thấp hơn thường dẫn đến giá cổ phiếu cao hơn vì các nhà đầu tư nhận ra rằng lãi suất giảm giúp tăng chi tiêu và giảm chi phí vay cho các công ty.
Như được hiển thị trên biểu đồ SPX, chỉ số này hiện đang ở trong vùng chưa được khám phá sau khi đạt mức cao mới trên 3.000. Trong tuần vừa qua, giá đã quay trở lại khoảng mức hỗ trợ 2.960, là mức kháng cự trước đó, trước khi tăng lên mức cao mới. Nhìn chung, chỉ số đang giao dịch trong một kênh tăng giá kéo dài đến mức thấp trong tháng 12.
Khi mùa thu nhập bắt đầu, mức 3.000 sẽ là khu vực giá quan trọng để xem. Nếu giá có thể duy trì một phạm vi mới trên 3.000, chúng ta có thể thấy mức này biến thành một khu vực hỗ trợ trong tương lai. Nhưng điều này, tất nhiên, sẽ phụ thuộc phần lớn vào cách giai đoạn đầu tiên của mùa thu nhập mới diễn ra. Với các cổ phiếu ở mức cao mới mọi thời đại, bất kỳ khoản thu nhập bắt đầu đáng thất vọng nào cũng có thể dẫn đến việc giảm mạnh xuống dưới 3.000.
:
Báo cáo thu nhập của Citigroup với phản ứng tích cực
Cổ phiếu của Cisco Systems có thể kiểm tra mức kháng cự 19 năm
Snap Stock Break Out sau khi nâng cấp phân tích
Mùa thu nhập bắt đầu với các ngân hàng lớn - JPM tập trung
Các ngân hàng đầu tiên lên vào tuần tới. Và JPMorgan là một trong những người theo dõi chặt chẽ nhất các dịch vụ tài chính này. Việc phát hành thu nhập cho JPMorgan dự kiến sẽ diễn ra vào thứ ba và cổ phiếu sẽ đi vào thu nhập ở vị trí mạnh.
Như thể hiện trên biểu đồ, cổ phiếu JPMorgan đang trong xu hướng tăng mạnh kể từ cuối tháng 12, giống như toàn bộ thị trường. Hỗ trợ chính là khoảng $ 113, 00. Bất kỳ sự phá vỡ mạnh nào dưới mức thu nhập yếu có thể có khả năng dẫn đến việc giảm xuống mức hỗ trợ $ 107, 00, xung quanh nơi có mức trung bình động 200 ngày. Nhưng bất kỳ sự gia tăng nào về thu nhập tốt hơn mong đợi đều có thể khiến cổ phiếu tăng trở lại mức kháng cự lớn xung quanh mức cao $ 119, 30.
