Công ty đầu tư được điều chỉnh (RIC) là gì
Một công ty đầu tư được quy định (RIC) có thể là một trong bất kỳ một trong số các thực thể đầu tư. Ví dụ: nó có thể ở dạng quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF), ủy thác đầu tư bất động sản (REIT) hoặc ủy thác đầu tư đơn vị (UIT). Bất kỳ hình thức nào RIC giả định, cấu trúc phải được Dịch vụ doanh thu nội bộ (IRS) coi là đủ điều kiện để thông qua các khoản thuế để tăng vốn, cổ tức hoặc lãi cho các nhà đầu tư cá nhân.
Một công ty đầu tư được quy định có đủ điều kiện để chuyển qua thu nhập theo Quy định M của IRS, với các quy định cụ thể để đủ điều kiện là RIC được mô tả trong mã Hoa Kỳ, tiêu đề 26, các mục từ 851 đến 855, 860 và 4982.
Công ty đầu tư điều tiết (RIC) cơ bản
Mục đích của việc sử dụng thu nhập thông qua hoặc dòng chảy là để tránh kịch bản đánh thuế hai lần như trường hợp cả công ty đầu tư và nhà đầu tư trả thuế cho thu nhập và lợi nhuận của công ty. Khái niệm thu nhập thông qua cũng được gọi là lý thuyết kênh dẫn, vì công ty đầu tư đang hoạt động như một ống dẫn để chuyển lãi, cổ tức và lãi cho các cổ đông cá nhân.
Các công ty đầu tư được quy định không trả thuế cho thu nhập của họ.
Nếu không có phụ cấp của công ty đầu tư theo quy định, cả công ty đầu tư và nhà đầu tư sẽ phải trả thuế cho các khoản lãi hoặc thu nhập của công ty. Với thu nhập chuyển qua, công ty không phải nộp thuế thu nhập doanh nghiệp đối với lợi nhuận được chuyển cho các cổ đông. Thuế thu nhập duy nhất được áp dụng là cho các cổ đông cá nhân.
Yêu cầu để đủ điều kiện là RIC
Để đủ điều kiện là một công ty đầu tư theo quy định, doanh nghiệp phải đáp ứng các vành đai cụ thể.
- Tồn tại với tư cách là một công ty, hoặc một thực thể khác, thông thường sẽ có các loại thuế được đánh giá là một công ty. Đã đăng ký như một công ty đầu tư với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC). Được coi là RIC bởi Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940 như miễn là nguồn thu nhập của nó và đa dạng hóa tài sản đáp ứng các yêu cầu cụ thể.
Ngoài ra, RIC phải lấy tối thiểu 90% thu nhập từ lãi vốn, lãi hoặc cổ tức kiếm được từ các khoản đầu tư. Hơn nữa, RIC phải phân phối tối thiểu 90% thu nhập đầu tư ròng dưới dạng lãi suất, cổ tức hoặc lãi vốn cho các cổ đông. Nếu RIC không phân phối phần thu nhập này, IRS có thể phải chịu thuế tiêu thụ đặc biệt.
Cuối cùng, để đủ điều kiện là một công ty đầu tư theo quy định, ít nhất 50% tổng tài sản của công ty phải ở dạng tiền mặt, tương đương tiền hoặc chứng khoán. Không quá 25% tổng tài sản của công ty có thể được đầu tư vào chứng khoán của một tổ chức phát hành trừ khi các khoản đầu tư là chứng khoán chính phủ hoặc chứng khoán của các RIC khác.
Chìa khóa chính
- Một công ty đầu tư được quy định có thể là bất kỳ loại thực thể đầu tư nào bao gồm các quỹ tương hỗ, quỹ ETF và REITS.An RIC phải lấy tối thiểu 90% thu nhập từ lãi vốn, lãi hoặc cổ tức kiếm được từ đầu tư. Để đủ điều kiện, ít nhất 50 % tổng tài sản của một công ty phải ở dạng tiền mặt, tương đương tiền hoặc chứng khoán. Tổng thống Obama đã ký Đạo luật hiện đại hóa công ty đầu tư quy định năm 2010 thành luật ngày 22 tháng 12 năm 2010.
Ví dụ thế giới thực
Tổng thống Obama đã ký Đạo luật hiện đại hóa công ty đầu tư được điều chỉnh năm 2010 thành luật ngày 22 tháng 12 năm 2010. Nó đã thay đổi các quy tắc về xử lý thuế của các công ty đầu tư được quy định (RICs), bao gồm các quỹ tương hỗ mở, quỹ đóng và hầu hết các quỹ giao dịch trao đổi. Bản cập nhật cuối cùng cho các quy tắc quản lý RIC là Đạo luật cải cách thuế năm 1986.
Lý do chính cho Đạo luật hiện đại hóa RIC 2010 là do những thay đổi lớn trong ngành công nghiệp quỹ tương hỗ trong 25 năm từ 1986 đến 2010. Hơn nữa, nhiều quy tắc thuế áp dụng cho RIC đã trở nên lỗi thời, tạo ra gánh nặng hành chính hoặc gây ra sự không chắc chắn.
