Sau một thập kỷ lợi nhuận áp đảo, cổ phiếu giá trị - cổ phiếu giao dịch ở mức giá thấp hơn so với nguyên tắc cơ bản - đã phần nào hồi sinh vào cuối năm 2019. Trong ba tháng qua, nhóm cổ phiếu này đã vượt trội so với đối thủ tăng trưởng khoảng 3 %.
Một số nhà bình luận thị trường cho rằng sự trở lại trong chỉ số giá trị so với chỉ số tăng trưởng so với hiệu suất của ngành. Nhà phân tích của RW Baird, Willie Delwiche, đã nói với MarketWatch vào tháng trước rằng sự phục hồi trong các lĩnh vực chu kỳ bị đánh bại, như tài chính và vật liệu, đã góp phần đánh giá sự trở lại gần đây của cổ phiếu khi các nhà đầu tư chuyển sang những cái tên bị đánh giá thấp với hy vọng rằng tăng trưởng kinh tế toàn cầu đã ổn định và Hoa Kỳ và Trung Quốc sẽ ký kết một thỏa thuận thương mại có ý nghĩa.
Các nhà quản lý đầu tư khác, như Cliff Asness, người sáng lập AQR Capital Management, cho rằng cổ phiếu giá trị đã trở nên hấp dẫn bởi vì chúng đã giảm do biến động giá thay vì cơ bản trong hai năm qua, khiến chúng rẻ hơn, theo Barron.
Những người muốn định vị cho các cổ phiếu giá trị để tiếp tục sự vượt trội gần đây của họ nên thêm ba quỹ giao dịch trao đổi giá trị (ETF) này vào danh sách theo dõi của họ. Dưới đây, chúng tôi xem xét kỹ hơn các chi tiết cụ thể của từng quỹ và phân tích các biểu đồ để xác định các cơ hội giao dịch có thể.
Invesco S & P 500 ETF giá trị tinh khiết (RPV)
Với tài sản thuộc quyền quản lý (AUM) là 890, 89 triệu USD, Invesco S & P 500 Pure Value ETF (RPV) tìm cách cung cấp lợi nhuận tương tự cho Chỉ số giá trị tinh khiết S & P 500. Quỹ 13 tuổi sử dụng ba tỷ lệ để chọn các cổ phiếu có giá trị vốn hóa lớn: giá trên sổ sách (tỷ lệ P / B), giá trên thu nhập (tỷ lệ P / E) và giá bán (P / Tỷ lệ S). Không có gì đáng ngạc nhiên, tên chu kỳ tài chính và tiêu dùng đặc trưng mạnh mẽ, với các lĩnh vực nhận được phân bổ tỷ lệ phần trăm tài sản tương ứng là 33, 48% và 16, 91%. ETF, với mức phí quản lý 0, 35%, nắm giữ các công ty chuông xanh như Ford Motor Company (F), Valero Energy Corporation (VLO) và MetLife, Inc. (MET). Gần 200.000 cổ phiếu thay đổi hàng ngày với mức chênh lệch trung bình 0, 03% để giữ chi phí giao dịch ở mức thấp. Kể từ ngày 2 tháng 12 năm 2019, RPV phát hành tỷ lệ cổ tức 2, 44% và đã tăng gần 15% trong ba tháng qua. Đến nay (YTD), quỹ đã trả lại 22, 40%.
Cổ phiếu RPV đã dành phần giữa năm nay dao động trong phạm vi giao dịch bảy điểm được xác định rõ. Giá bắt đầu đạt được đà vào tháng Mười trước khi cuối cùng vượt qua đường xu hướng hàng đầu của phạm vi khối lượng lớn vào đầu tháng 11. Gần đây, quỹ đã hợp nhất trong một mô hình cờ chặt chẽ, cho thấy sự tiếp tục tăng giá. Các thương nhân có thể đặt mục tiêu lợi nhuận bằng cách đo khoảng cách của chân cao hơn đã tiến hành cờ và thêm số tiền đó vào điểm phá vỡ của mẫu. (7, 29 đô la + 68, 50 đô la = mục tiêu lợi nhuận 75, 79 đô la). Bảo vệ vốn với lệnh dừng lỗ được định vị ngay dưới $ 66.
iShares Edge MSCI USA Giá trị nhân tố ETF (VLUE)
IShares Edge MSCI USA Value Factor ETF (VLUE) nhằm mục đích cung cấp kết quả đầu tư thường tương ứng với Chỉ số giá trị nâng cao của MSCI USA. Điểm chuẩn chọn các cổ phiếu vốn hóa lớn và trung bình được định giá thấp dựa trên các số liệu cơ bản, bao gồm thu nhập, doanh thu, giá trị sổ sách và thu nhập tiền mặt. Công nghệ ra lệnh phân bổ ngành hàng đầu ở mức 23, 10%, trong khi tỷ trọng cổ phiếu đơn nổi bật bao gồm AT & T Inc. (T) ở mức 9, 08%, Intel Corporation (INTC) ở mức 8, 42% và International Business Machines Corporation (IBM) ở mức 3, 46%. Quỹ 3, 88 tỷ đô la phù hợp với tất cả các chiến lược giao dịch với mức chênh lệch hai xu hẹp và thanh khoản khối lượng đô la hoạt động hàng ngày trên 30 triệu đô la. Kể từ ngày 2 tháng 12 năm 2019, VLUE thu phí quản lý hàng năm thấp 0, 15% và đã trả lại 16, 14% trong ba tháng qua. Các nhà đầu tư cũng nhận được tỷ lệ cổ tức 2, 70%.
Giá cổ phiếu của ETF đã phá vỡ trên kênh tăng dần sáu tháng vào đầu tháng 11 và đã giao dịch trong phạm vi $ 2 chặt chẽ kể từ đó. Khi quỹ giao dịch gần mức cao nhất mọi thời đại, hãy cân nhắc sử dụng điểm dừng để cho lợi nhuận chạy càng xa càng tốt. Để làm điều này, hãy đặt một lệnh dừng ban đầu bên dưới mức hợp nhất của tháng trước ở mức 86, 02 đô la và nâng nó dưới mỗi mức cao hơn thấp hơn hình thành. Các nhà giao dịch bảo thủ có thể quyết định chờ đợi một đột phá trên ngưỡng kháng cự hiện tại ở mức 88 đô la trước khi thực hiện một mục.
iShares MSCI EAFE Giá trị ETF (EFV)
IShares MSCI EAFE Value ETF (EFV) cung cấp một công cụ hiệu quả về chi phí cho các nhà giao dịch muốn tiếp xúc với công bằng giá trị quốc tế bằng cách theo dõi Chỉ số giá trị EAFE EAFE. Nhật Bản và Vương quốc Anh thống trị phân bổ tỷ lệ phần trăm quốc gia ở mức 25, 40% và 22, 38%, tương ứng. Tuy nhiên, ETF cũng cung cấp bảo hiểm rộng rãi cho các cổ phiếu giá trị được liệt kê ở Pháp, Đức và Úc. Một số công ty nổi tiếng trong danh mục đầu tư của gần 500 cổ phiếu bao gồm nhà sản xuất ô tô Nhật Bản Toyota Motor Corporation (TM), ngân hàng đầu tư toàn cầu HSBC Holdings plc (HSBC), và công ty dầu khí đa quốc gia của Anh, BP plc (BP). Khối lượng giao dịch 500.000 cổ phiếu mỗi ngày, cùng với mức chênh lệch đồng xu hẹp và tỷ lệ chi phí cạnh tranh 0, 38%, khiến quỹ này trở thành mục tiêu yêu thích của người bán hàng trong phân khúc. EFV kiểm soát tài sản ròng 5, 41 tỷ USD, mang lại 4, 11% khỏe mạnh và đã tăng 11, 50% trong ba tháng qua kể từ ngày 2 tháng 12 năm 2019.
Một đột phá trên một đường xu hướng được thiết lập vào giữa tháng 10 đã thúc đẩy một cuộc biểu tình lên mức cao nhất trong 52 tuần mới ở mức 50, 17 đô la. Tuy nhiên, trong tháng qua, giá đã tạm dừng và hợp nhất trong một mẫu cờ, dường như đang tìm thấy sự hỗ trợ gần mức cao nhất của tháng Tư ở mức 49 đô la. Những người mua ở đây nên dự đoán một sự chuyển đến $ 52, 70, trong đó quỹ gặp phải sự kháng cự quá mức quan trọng từ một đường ngang dài hạn. Thực hiện quản lý rủi ro bằng cách đặt lệnh dừng dưới đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày.
StockCharts.com
