Tín thác đầu tư bất động sản (REITs) cho phép các nhà đầu tư cá nhân mua cổ phần trong danh mục đầu tư bất động sản thương mại tạo thu nhập từ các lĩnh vực bán lẻ, chăm sóc sức khỏe, công nghiệp và dân cư. REITs vốn chủ sở hữu giao dịch trên thị trường chứng khoán, cung cấp thanh khoản dồi dào để mua và bán cho thu nhập, tăng trưởng vốn hoặc kết hợp cả hai.
Sự tiếp xúc của REITs với thị trường bất động sản có nghĩa là chúng thường có mối tương quan thấp với các cổ phiếu và trái phiếu khác, có thể giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư. Khi xem xét đầu tư vào loại tài sản này, các nhà đầu tư nên lưu ý rằng REITs trả phần lớn thu nhập cho nhà đầu tư thông qua cổ tức, do đó, chỉ một khoản thu nhập chịu thuế thấp được tái đầu tư. REITs cũng có thể phải chịu phí quản lý và giao dịch cao.
Mặc dù môi trường lãi suất cao hơn như chúng ta hiện nay có thể làm giảm tỷ suất lợi nhuận của công ty, nhưng nó cũng cho thấy một nền kinh tế đang phát triển cho phép người thuê có thể trả tiền thuê tăng. "Trong 25 năm qua, tổng lợi nhuận của REITs trong giai đoạn bốn quý là dương 87% khi lãi suất cũng tăng", theo Hiệp hội ủy thác đầu tư bất động sản quốc gia (Nareit), theo báo cáo của Reuters.
Các nhà đầu tư muốn thêm REIT vào danh mục đầu tư của họ nên xem xét ba công ty này. Hãy nhìn vào điểm nhập cảnh phù hợp.
Công ty cổ phần thu nhập bất động sản (O)
Thu nhập bất động sản, được liệt kê vào năm 1994, nhằm mục đích cung cấp cho các cổ đông thu nhập hàng tháng đáng tin cậy. Công ty tạo ra dòng tiền từ gần 6.000 tài sản được cho thuê theo thỏa thuận dài hạn cho người thuê thương mại. Kể từ ngày 10 tháng 12 năm 2018, cổ phiếu của Công ty thu nhập bất động sản có vốn hóa thị trường là 19, 5 tỷ đô la và được gọi là công ty cổ tức hàng tháng, nó trả cho các nhà đầu tư tỷ lệ cổ tức chuyển tiếp 4, 13%. Nó tăng 6, 2% trong tháng qua trong khi trả lại 19, 48% cho đến nay (YTD).
Giống như hầu hết các REIT, giá cổ phiếu của Công ty thu nhập bất động sản bắt đầu xu hướng cao hơn từ giữa tháng hai. Sau một thời gian hợp nhất nhỏ trong suốt tháng 9 và đầu tháng 10, giá tiếp tục tăng lên để tạo ra mức cao nhất là 66, 42 đô la vào ngày 7 tháng 12. Các nhà đầu tư có thể tham gia vào các khoản bồi thường nhỏ ở mức 64 đô la, trong khi các nhà đầu tư ủng hộ các đợt giảm giá sâu hơn nên tìm kiếm để mua gần $ 58, trong đó giá tìm thấy hợp lưu hỗ trợ từ đường xu hướng tăng có từ tháng Tư và hành động giá ngang.
Ventas, Inc. (VTR)
Ventas, với vốn hóa thị trường 23, 5 tỷ USD, nắm giữ danh mục đầu tư đa dạng với hơn 1.100 tài sản, bao gồm văn phòng y tế, cơ sở khoa học đời sống, bệnh viện, trung tâm phục hồi chức năng và cơ sở chăm sóc cấp tính. Công ty sở hữu 40 bất động sản ở Canada và Vương quốc Anh và tiếp tục tìm kiếm cơ hội ở các quốc gia có hệ thống chăm sóc sức khỏe trưởng thành. Giao dịch ở mức 65, 47 đô la, cổ phiếu của Ventas trả lãi suất 4, 98% và đã trả lại gần 10% trong tháng qua, vượt xa mức trung bình của ngành công nghiệp chăm sóc sức khỏe REIT 4, 3% so với cùng kỳ ngày 10 tháng 12 năm 2018.
Giá cổ phiếu của Ventas theo dõi thấp hơn trong ba tháng đầu năm 2018 trước khi bắt đầu xu hướng tăng vào cuối tháng Tư. Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày - được các nhà đầu tư sử dụng để đánh giá xu hướng chung của thị trường - đã đóng vai trò là mức hỗ trợ đáng kể, với giá bật ra khỏi chỉ báo kỹ thuật phổ biến này vào tháng 7, tháng 9 và tháng 10. Các nhà đầu tư muốn tham gia vào xu hướng ngắn hạn nên tìm kiếm sự quay trở lại đường xu hướng tăng hai tháng ở mức $ 62. Ngoài ra, pullback đến mức 59 đô la cung cấp một điểm vào có xác suất cao - một khu vực nơi giá tìm thấy hỗ trợ từ mức cao trong tháng 8.
Thêm dung lượng lưu trữ Inc. (EXR)
Có trụ sở tại Salt Lake City, Utah, Extra Space Storage sở hữu và vận hành khoảng 1.600 cơ sở tự lưu trữ tại 39 tiểu bang cộng với Washington, DC và Puerto Rico. Tổng cộng, tài sản của công ty bao gồm khoảng 122 triệu feet vuông không gian có thể thuê được sử dụng để lưu trữ thuyền, phương tiện giải trí (RV) và thiết bị kinh doanh. Extra Space Storage trả lãi suất kỳ hạn 3, 7% và có mức vốn hóa thị trường là 13, 04 tỷ USD. Kể từ ngày 10 tháng 12 năm 2018, REIT đã trả lại 10, 24% trong tháng qua trong khi trả lại 15, 72% YTD.
Giá cổ phiếu của Extra Space Storage tăng từ mức thấp 75, 44 đô la vào tháng 2 lên 100, 98 đô la vào tháng 6 - tăng gần 34%. Người mua mất lãi giữa tháng Bảy và tháng Chín trước khi trở lại vào tháng Mười. Những người muốn mua có thể tìm kiếm một điểm vào ở mức $ 92, trong đó giá sẽ tìm thấy sự hỗ trợ từ đường xu hướng tăng. Các nhà đầu tư bảo thủ hơn có thể chờ giá vượt qua mức cao nhất của tháng 6 và tham gia vào lần kiểm tra lại đầu tiên của mức đó.
Nguồn: StockCharts.com.
