Cổ phiếu bán lẻ đã có một hiệu suất hỗn hợp cho đến nay trong năm nay. Lợi nhuận của Stellar trong các cổ phiếu tăng trưởng thương mại điện tử như Amazon.com, Inc. (AMZN) và eBay Inc. (EBAY) đã bù đắp lợi nhuận dưới mệnh giá trong các tên neo trung tâm thương mại đang gặp khó khăn như Macy's, Inc. (M) và Nordstrom, Inc. (JWN). Sự phân chia rõ rệt giữa người chiến thắng và kẻ thua cuộc trong không gian sẽ giải thích lý do tại sao toàn bộ nhóm đã kém S & P 500 khoảng 15% mỗi năm cho đến nay (YTD).
Mặc dù doanh số bán hàng trực tuyến tăng và thay đổi thói quen mua hàng của người tiêu dùng, cùng với những lo ngại tranh chấp thương mại, tiếp tục đưa ra những thách thức cho nhiều nhà bán lẻ, các yếu tố cơ bản cơ bản vẫn mạnh mẽ. Tăng trưởng kinh tế kiên cường, tạo việc làm mạnh mẽ và tăng trưởng tiền lương làm nền tảng cho chi tiêu của người tiêu dùng. Số liệu bán lẻ làm nổi bật những điều kiện thuận lợi này - trong khi họ giảm nhẹ vào tháng Chín, họ đã công bố mức tăng trong sáu tháng trước.
"Trong khi sự không chắc chắn về chính sách thương mại và các vấn đề khác đã làm suy giảm tâm lý người tiêu dùng gần đây, người tiêu dùng vẫn có nhiều thứ cho họ bằng chứng là các xu hướng dài hạn và các yếu tố như thị trường lao động chặt chẽ", Jack Kleinhenz, nhà kinh tế trưởng tại Liên đoàn bán lẻ quốc gia (NRF), gần đây đã nói với The Wall Street Journal qua email. Hơn nữa, NRF dự án doanh số bán lẻ kỳ nghỉ năm nay trong tháng 11 và tháng 12 sẽ tăng từ 3, 8% đến 4, 2% so với năm 2018 và 3, 7% khi được đo so với năm năm trước.
Từ quan điểm kỹ thuật, ba quỹ giao dịch trao đổi bán lẻ (ETF) được nêu dưới đây có vẻ là một đột phá khi chúng ta chuyển sang mùa chi tiêu kỳ nghỉ. Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn các chi tiết cụ thể của từng quỹ và cũng chuyển sang các biểu đồ để kiểm tra một số khả năng giao dịch.
SPDR S & P ETF bán lẻ (XRT)
Với tài sản thuộc quyền quản lý (AUM) là 265, 33 triệu USD, SPDR S & P Retail ETF (XRT) tìm cách cung cấp kết quả đầu tư tương tự cho chỉ số S & P Retail Chọn ngành - một chuẩn mực bao gồm một loạt các cổ phiếu bán lẻ ở Hoa Kỳ trên tất cả các quy mô vốn hóa thị trường. Ba phân bổ ngành công nghiệp hàng đầu của quỹ bao gồm may mặc ở mức 21, 55%, internet và tiếp thị trực tiếp ở mức 17, 91% và ô tô ở mức 17, 24%. Mức chênh lệch trung bình cực thấp 0, 03% kết hợp với doanh thu hàng ngày khoảng 6 triệu cổ phiếu khiến cho quỹ ETF phù hợp cho cả người giao dịch và người giao dịch. XRT thu phí quản lý hàng năm 0, 35%, phát hành tỷ lệ cổ tức 1, 59% và đã trả lại 5% YTD kể từ ngày 18 tháng 10 năm 2019.
Mô hình vai và đầu nghịch đảo đã hình thành trên biểu đồ của XRT trong năm tháng qua, cho thấy sự tăng giá hơn nữa vào cuối năm. Giá đã đóng cửa một cách thuyết phục trên đường viền cổ của cấu trúc chạm đáy và đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày vào thứ năm, điều này có thể dẫn đến việc người mua đẩy quỹ ETF về vùng kháng cự chính tiếp theo trong khoảng từ 46 đến 48 đô la. Hơn nữa, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đọc dưới mức quá mua sẽ khiến giá phòng đủ để kiểm tra mức này trước khi có động thái điều chỉnh. Các thương nhân nên suy nghĩ về việc đặt các lệnh dừng lỗ ở đâu đó bên dưới SMA 200 ngày để bảo vệ vốn.
Cổ phiếu Bull 3X bán lẻ hàng ngày của Direxion (RETL)
Direxion Daily Retail Bull 3X Shares (RETL) nhằm mục đích trả lại gấp ba lần hiệu suất hàng ngày của chỉ số S & P Retail Chọn ngành, biến nó thành phiên bản XRT phù hợp. Đòn bẩy của RETL làm cho nó trở thành một công cụ lý tưởng cho các nhà giao dịch muốn đặt cược mạnh mẽ vào nhiều lựa chọn cổ phiếu bán lẻ hoạt động trong các ngành công nghiệp khác nhau. Chỉ số cơ bản của quỹ bao gồm khoảng 85 nắm giữ giúp đa dạng hóa rủi ro trên toàn phân khúc. Những người giao dịch ETF nên sử dụng các lệnh giới hạn, thay vì lệnh thị trường, để chống lại mức chênh lệch rộng hơn 0, 45% và khối lượng giao dịch trung bình khoảng 36.000 cổ phiếu. Tỷ lệ chi phí 0, 99% của quỹ không rẻ, nhưng điều này ít quan trọng hơn do nhiệm vụ chiến thuật ngắn hạn của quỹ. Tính đến ngày 18 tháng 10 năm 2019, RETL có tài sản ròng là 13, 72 triệu đô la, mang lại 1, 25% và mang lại lợi nhuận không đổi trong năm. Về mặt lý thuyết, ETF sẽ trả lại 15% YTD (gấp ba lần hiệu suất của XRT); tuy nhiên, vì nó cân bằng lại hàng ngày, lợi nhuận đã bị lệch khỏi đòn bẩy được quảng cáo do ảnh hưởng của lãi kép.
Vì RETL theo dõi cùng một chỉ mục với XRT, cả hai biểu đồ đều được sắp xếp chặt chẽ. Vai phải của mô hình vai và đầu nghịch đảo đã tìm thấy sự hỗ trợ cho SMA 50 ngày vào đầu tháng này, với giá hiện đang thử nghiệm đường viền cổ áo và SMA 200 ngày. Một đường chéo của đường phân kỳ hội tụ trung bình di động (MACD) phía trên đường tín hiệu của nó vào ngày 14 tháng 10 xác nhận hành động tăng giá gần đây. Các thương nhân mở một vị thế dài ở các mức hiện tại nên nhắm mục tiêu chuyển sang kháng cự trên mức quan trọng ở mức 33, 50 đô la và đặt lệnh dừng dưới mức thấp của một trong ba phiên giao dịch vừa qua, dựa trên khả năng chịu rủi ro cá nhân.
Quỹ bán lẻ trực tuyến ProShares (ONLN)
Ra mắt vào tháng 7 năm 2018, Quỹ bán lẻ trực tuyến ProShares (ONLN) có mục tiêu cung cấp lợi nhuận thường tương ứng với Chỉ số bán lẻ trực tuyến ProShares. Quỹ 21, 92 triệu đô la thực hiện công việc tuyệt vời khi cung cấp dịch vụ tiếp xúc với các công ty bán lẻ chủ yếu bán trực tuyến - cụ thể là thông qua nền tảng di động hoặc thông qua mua ứng dụng. Bởi vì ETF cân trọng lượng cổ phiếu trên cơ sở vốn hóa thị trường đã được sửa đổi, các tên tuổi lớn trong ngành thực hiện phân bổ lớn. Chẳng hạn, tập đoàn điện tử khổng lồ Amazon và Công ty TNHH Tập đoàn Alibaba (BABA) tương đương của Trung Quốc chỉ huy trọng số tương ứng là 23, 87% và 12, 38%. Khối lượng giao dịch của quỹ có thể cạn kiệt vào các thời điểm, với khoảng 10.000 cổ phiếu trao đổi trong hầu hết các ngày, mặc dù mức chênh lệch trung bình bốn phần trăm giữ cho chi phí giao dịch cạnh tranh. ONLN là quỹ hoạt động tốt nhất trong số ba người được thảo luận, chỉ kiếm được hơn 14% YTD kể từ ngày 18 tháng 10 năm 2019.
Giá cổ phiếu của quỹ đã giao dịch trong một mô hình nêm giảm kể từ tháng 7 để thiết lập các khu vực hỗ trợ và kháng cự rõ ràng. Các thương nhân nên tìm kiếm cơ hội mua nếu giá đóng cửa thoải mái trên đường xu hướng trên của mẫu trên khối lượng trên trung bình - một động thái có thể điều chỉnh lại đợt tăng đầu năm 2019 và xem lại mức cao nhất trong 52 tuần ở mức 40, 16 đô la. Nếu đột phá xảy ra, hãy nhanh chóng cắt lỗ nếu giá bị chững lại và đảo ngược xuống dưới đường xu hướng hàng đầu của nêm.
StockCharts.com
