Mục lục
- Hạng mục bồi thường
- Ưu điểm của việc sử dụng một cố vấn chỉ thu phí
- Nhược điểm của việc sử dụng một cố vấn chỉ có phí
- Làm thế nào để tìm một cố vấn chỉ thu phí
- Điểm mấu chốt
Bạn có nên làm việc với một cố vấn tài chính chỉ mất phí? Có nhiều lợi ích khi làm việc với người được bồi thường chỉ bằng những gì anh ta hoặc cô ta tính trực tiếp cho khách hàng, và không phải từ hoa hồng kiếm được từ việc bán sản phẩm tài chính hoặc giao dịch tài chính. Nhưng cũng có nhược điểm. Hãy xem xét và thảo luận về các tùy chọn.
Chìa khóa chính
- Nhiều cố vấn tài chính đang chuyển sang cấu trúc bồi thường chỉ thu phí, trong đó họ nhận được cùng một khoản phí cố định cho các dịch vụ lập kế hoạch của họ thay cho hoa hồng hoặc phí truyền thống dựa trên AUM. Lợi ích của việc chỉ tính phí bao gồm tính minh bạch, không có phí ẩn và không sai lệch do xung đột lợi ích khi bán một dòng sản phẩm hoặc công ty cung cấp. Nhược điểm có thể bao gồm trả nhiều hơn bạn trong một cấu trúc truyền thống, họ có thể kém kỹ năng hơn các cố vấn truyền thống, hoặc một phạm vi hạn chế của sản phẩm và dịch vụ được cung cấp.
Hạng mục bồi thường
Các mô hình bồi thường cơ bản cho các cố vấn tài chính là:
- Các cố vấn chỉ tính phí hàng giờ hoặc phí cố định cho các dịch vụ lập kế hoạch mà họ cung cấp. Tùy thuộc vào sự tham gia, họ có thể cung cấp lời khuyên hạn chế hoặc toàn diện. Các cam kết có thể là một lần hoặc liên tục. Các nhà tư vấn tính phí dựa trên tài sản thuộc quyền quản lý (AUM), ví dụ: 1% giá trị tài khoản đầu tư. Sự tham gia có thể bao gồm hoặc không bao gồm lập kế hoạch và / hoặc lời khuyên khác, thường là thứ yếu đối với quản lý tiền. Các nhà tư vấn chỉ nhận hoa hồng dựa trên việc bán sản phẩm hoặc giao dịch tài chính, như giao dịch chứng khoán. Tư vấn hoặc lập kế hoạch có thể là phụ trợ cho việc bán sản phẩm (như với một nhà môi giới chứng khoán) hoặc chúng có thể là một phần quan trọng của dịch vụ (như với một người lập kế hoạch tài chính). hoa hồng. Sự pha trộn chính xác thay đổi bởi cố vấn. Còn được gọi là "dựa trên phí", mô hình này cho phép các cố vấn cung cấp cho khách hàng một phạm vi dịch vụ rộng hơn cũng như làm việc với họ để thực hiện các đề xuất và theo dõi tiến trình.
Đã có một số tranh luận về việc nên xác định mức bồi thường "chỉ thu phí" - chủ yếu, liệu có nên bao gồm nhóm thứ hai, những người tính phí dựa trên AUM hay không. Tuy nhiên, nói chung, hầu hết đồng ý, chỉ trả phí liên quan đến thanh toán từ các khoản phí cố định, căn hộ, hàng giờ hoặc dựa trên tỷ lệ phần trăm.
Ưu điểm của việc sử dụng một cố vấn chỉ thu phí
Một trong những lợi ích chính của việc chọn một cố vấn chỉ thu phí là sự tự do khỏi xung đột lợi ích vốn có thể phát sinh khi một phần đáng kể thu nhập của cố vấn đến từ việc bán cho bạn các sản phẩm tài chính. Mối quan tâm bạn nên có với tư cách là một khách hàng tiềm năng là liệu cố vấn có đề xuất một sản phẩm tài chính nào đó hay không bởi vì nó giúp nâng cao lợi nhuận của anh ấy / cô ấy và liệu các sản phẩm được đề xuất có thực sự là lợi ích tốt nhất của bạn hay không. Trên thực tế, có một số đại diện đã đăng ký và những người khác kiếm được tất cả hoặc một phần tiền bồi thường của họ thông qua hoa hồng có thể được yêu cầu để ưu tiên các sản phẩm được cung cấp bởi chủ nhân của họ - có thể hoặc không phải là phương tiện tốt nhất cho tình huống của bạn. Vì các cố vấn chỉ thu phí không bán các sản phẩm dựa trên hoa hồng, nhận phí giới thiệu hoặc các hình thức bồi thường khác, nên khả năng xảy ra xung đột lợi ích là hạn chế.
Vì lý do này, nhiều người khuyên bạn chỉ nên làm việc với một cố vấn tính phí. Lý do là họ hoạt động như một người ủy thác và được pháp luật yêu cầu phải hành động vì lợi ích cao nhất của bạn, với tư cách là khách hàng của họ. Thông thường, một cố vấn là người ủy thác khi anh ta tính phí cho việc lập kế hoạch dịch vụ và / hoặc đang đầu tư tiền vào tài khoản tư vấn. Ngoài ra, các cố vấn đầu tư đã đăng ký và các nhà hoạch định tài chính được chứng nhận hoạt động như các ủy ban. Ngược lại, một cố vấn chỉ kiếm được hoa hồng được giữ ở tiêu chuẩn thấp hơn và không phải đưa ra khuyến nghị 'lợi ích tốt nhất', mà là một khuyến nghị 'phù hợp' cho nhu cầu của bạn.
Một lợi ích khác của việc sử dụng các cố vấn tài chính chỉ thu phí là cơ hội để họ đưa ra ý kiến thứ hai khách quan về tình huống của bạn. Điều này đặc biệt đúng nếu cố vấn làm việc với khách hàng trên cơ sở hàng giờ, khi cần thiết hoặc có thể sẽ thực hiện kế hoạch tài chính hoặc xem xét tài chính cho một khoản phí dự án cố định. Các dịch vụ ở đây có thể bao gồm từ giải quyết một câu hỏi tài chính cụ thể đến đánh giá danh mục đầu tư của bạn hoặc kế hoạch tài chính đầy đủ.
Nhược điểm của việc sử dụng một cố vấn chỉ có phí
Tất cả điều này có thể đúng, nhưng vẫn còn một số nhược điểm tiềm năng đối với mô hình chỉ thu phí.
Trước hết, các cố vấn chỉ thu phí có thể tốn kém. Ví dụ: giả sử thông qua quy trình lập kế hoạch, một cố vấn chỉ thu phí phát hiện ra nhu cầu và khuyên khách hàng mua sản phẩm dựa trên hoa hồng, chẳng hạn như bảo hiểm thu nhập khuyết tật. Nếu cố vấn chỉ thu phí không bán sản phẩm, thì khách hàng sẽ cần tìm và làm việc với một nhà môi giới bảo hiểm, thêm các bước bổ sung vào quy trình vốn đã phức tạp. Ngoài ra, nhà môi giới bảo hiểm nhận được một khoản hoa hồng từ việc bán sản phẩm - vì vậy khách hàng cuối cùng phải trả cả phí và hoa hồng (mặc dù cho những người khác nhau). Ngoài ra, một số tiểu bang giới hạn khả năng của một cố vấn để tính phí cho việc phân tích chỉ các sản phẩm hoặc nhu cầu bảo hiểm.
Do đó, cố vấn chỉ thu phí phải giới hạn các dịch vụ mà anh ta cung cấp và / hoặc tính phí cho khách hàng với mức phí cao hơn. Đối với những cá nhân giàu có, sẵn sàng và có thể trả một người giữ nhà đáng kể, một cố vấn chỉ có lệ phí có thể là lựa chọn đúng đắn. Nhưng, đối với nhiều cá nhân có nguồn lực hạn chế hoặc có tài sản gắn liền với các kế hoạch đủ điều kiện, chi phí tự trả cho một cố vấn chỉ mất phí có thể bị cấm.
Không có hình thức bồi thường cố vấn nào là không xung đột. Nếu bạn đang làm việc với một cố vấn được bồi thường qua phần trăm tài sản đầu tư được quản lý, bạn có thể luôn chắc chắn rằng lời khuyên của anh ấy hoặc cô ấy không nghiêng về việc giữ càng nhiều tiền của bạn dưới sự tư vấn càng tốt? Ví dụ: nếu bạn hỏi về việc rút 200.000 đô la từ tài khoản đầu tư của mình để trả nợ, bạn có thể chắc chắn doanh thu bị mất tiềm năng của họ không bằng cách nào đó thúc đẩy lời khuyên của cố vấn chống lại việc này không?
Một vấn đề khác cần xem xét là một cấu trúc bồi thường mong muốn như chỉ thu phí không đảm bảo rằng cố vấn có thẩm quyền. Cũng giống như bất kỳ chuyên gia nào khác, chẳng hạn như luật sư hoặc kế toán, kiến thức và kinh nghiệm của các cố vấn tài chính chỉ có lệ phí sẽ khác nhau. Một số cố vấn có chuyên môn hơn những người khác. Ngoài ra, một số cố vấn có thể phù hợp hơn để làm việc với khách hàng có nhu cầu duy nhất của bạn so với những người khác. Ví dụ, một cố vấn chỉ thu phí, chuyên làm việc với giáo viên và nhân viên chính phủ sắp nghỉ hưu có lẽ sẽ không phải là cố vấn tốt nhất cho một chuyên gia ba mươi tuổi có thu nhập cao trong khu vực tư nhân.
Một số cố vấn chỉ thu phí chỉ có thể giao dịch với khách hàng với mức tài sản tối thiểu để đầu tư hoặc tính phí tối thiểu tương đương với mức tài sản đó. Điều này có thể loại trừ một số nhà đầu tư có danh mục đầu tư nhỏ hơn, những người cần tư vấn. Bạn sẽ muốn hiểu các vấn đề như thế này khi thực hiện tìm kiếm một cố vấn chỉ thu phí.
Làm thế nào để tìm một cố vấn chỉ thu phí
Hiệp hội Cố vấn tài chính cá nhân quốc gia (NAPFA) là một trong những tổ chức chuyên nghiệp lớn nhất về các cố vấn tài chính chỉ thu phí trong nước. Nó có một liên kết cố vấn trên trang web của mình. Bạn có thể tìm kiếm theo mã zip và sau đó theo lĩnh vực chuyên môn. Lưu ý rằng các thành viên NAPFA điều hành gam từ các học viên solo đến các công ty đa cố vấn lớn. Ngoài ra, các thành viên NAPFA cung cấp một loạt các tùy chọn dịch vụ, bao gồm các dịch vụ cần thiết hàng giờ, tư vấn đầu tư và danh mục đầu tư liên tục và hầu hết mọi thứ ở giữa.
Mạng lưới lập kế hoạch Garrett là một tổ chức khác của các nhà hoạch định tài chính chỉ mất phí, chủ yếu tập trung vào việc cung cấp lời khuyên hàng giờ. Có một mức độ chồng chéo trong tư cách thành viên của Mạng lưới Kế hoạch Garrett và NAPFA. Nó cũng có một chức năng cố vấn.
Nghề kế toán cũng có một chỉ định lập kế hoạch tài chính cho CPAs gọi là PFS (Chuyên gia tài chính cá nhân). Xin lưu ý rằng mặc dù nhiều chủ sở hữu chỉ định PFS chỉ thu phí, nhưng họ không bắt buộc phải có. Bạn sẽ cần hỏi những người này họ được bồi thường như thế nào; đây là đường dẫn để tìm chủ sở hữu PFS cục bộ.
Hội đồng Kế hoạch tài chính được chứng nhận cũng có một thư mục gồm các cố vấn tài chính nắm giữ chỉ định CFP. Một lần nữa, trở thành CFP không có nghĩa là cố vấn chỉ thu phí. Hội đồng CFP gần đây đã sửa đổi các phân loại bồi thường của mình để bao gồm chỉ tính phí, lệ phí và hoa hồng và hoa hồng. Đã có một số tranh cãi xung quanh định nghĩa về chỉ thu phí, vì vậy một lần nữa các nhà đầu tư sử dụng cơ sở dữ liệu này cần phải hỏi và siêng năng trong việc điều tra các cố vấn được tìm thấy ở đây để đảm bảo họ chỉ mất phí. Đây là đường dẫn tới Hội đồng CFP tìm phần kế hoạch tài chính trên trang của họ.
Điểm mấu chốt
Điều quan trọng là phải hiểu rằng chất lượng của lời khuyên bạn nhận được không chỉ gắn liền với mô hình bồi thường của cố vấn. Tuy nhiên, loại lời khuyên bạn nhận được có thể bị ảnh hưởng bởi mô hình bồi thường của cố vấn. Bồi thường phát sinh từ hoa hồng bán hàng trên các sản phẩm tài chính có thể khiến các cố vấn đề xuất các sản phẩm được ủy quyền bởi chủ nhân của họ và / hoặc các sản phẩm tạo ra hoa hồng cao nhất cho cố vấn. Những sản phẩm này có thể không phải lúc nào cũng phù hợp nhất cho tình huống của bạn ngay cả khi chúng đáp ứng tiêu chuẩn phù hợp.
Các nhà phê bình chỉ cho rằng phí sắp xếp này có xu hướng đắt hơn. Tất nhiên, phí là một chi phí trả trước - nhưng không có lỗi, hoa hồng trả cho một cố vấn tài chính cũng ra khỏi túi của bạn dưới dạng lợi tức thấp hơn cho khoản đầu tư của bạn. Chỉ thu phí không phải là một sự sắp xếp hoàn hảo, nhưng nó thường minh bạch hơn một chút; lệ phí cho lời khuyên là rõ ràng hơn; hoa hồng có thể khó xác định hơn.
Ngoài ra, không có cố vấn (hoặc nhóm cố vấn) có thể nổi trội ở mọi thứ. Đôi khi bạn có thể làm việc tốt hơn với một cố vấn chuyên về một số sản phẩm dựa trên hoa hồng, chẳng hạn như khuyết tật hoặc bảo hiểm y tế và hiểu các lựa chọn khác nhau. Tuy nhiên, nếu bạn muốn tư vấn về kế hoạch nghỉ hưu và không nhất thiết phải mua một sản phẩm cụ thể, một cố vấn tính phí kế hoạch có thể là lựa chọn phù hợp.
