Bởi vì các xu hướng bao gồm một loạt các biến động giá, đà đóng vai trò chính là đánh giá sức mạnh của xu hướng. Như vậy, điều quan trọng là phải biết khi nào một xu hướng đang chậm lại. Động lượng ít hơn không phải lúc nào cũng dẫn đến một sự đảo ngược, nhưng nó báo hiệu một cái gì đó đang thay đổi, và xu hướng có thể củng cố hoặc đảo ngược.
Động lượng giá đề cập đến hướng và độ lớn của giá. So sánh sự dao động giá giúp các nhà giao dịch hiểu rõ hơn về đà tăng giá. Ở đây, chúng ta sẽ xem cách đánh giá động lượng giá và cho bạn thấy sự phân kỳ trong động lượng có thể cho bạn biết về hướng của một xu hướng.
Chìa khóa chính
- Động lượng giá được đo bằng độ dài của dao động giá ngắn hạn Độ dốc dốc và độ dốc giá dài biểu thị động lượng mạnh, trong khi động lượng yếu được biểu thị bằng độ dốc nông và dao động giá ngắn. Tỷ lệ thay đổi. Sự khác biệt giữa sự khác biệt giữa chỉ số có thể có ý nghĩa lớn đối với việc quản lý thương mại.
Xác định thời điểm giá
Độ lớn của động lượng giá được đo bằng độ dài của dao động giá ngắn hạn. Sự bắt đầu và kết thúc của mỗi cú swing được thiết lập bởi các chốt giá cấu trúc, tạo thành các mức cao và thấp. Động lượng mạnh mẽ được thể hiện bởi một độ dốc cao và dao động giá dài. Động lượng yếu được nhìn thấy với độ dốc nông và dao động giá ngắn.
Hình ảnh của Julie Bang © Investopedia 2019
Ví dụ, có thể đo chiều dài của sự tăng giá trong một xu hướng tăng. Sự gia tăng dài hơn cho thấy xu hướng tăng đang cho thấy đà tăng, hoặc ngày càng mạnh hơn. Sự lên xuống ngắn hơn biểu thị đà yếu và sức mạnh xu hướng. Tăng chiều dài bằng nhau có nghĩa là động lượng vẫn như cũ.
Sự thay đổi giá không phải lúc nào cũng dễ dàng để đánh giá bằng mắt thường vì giá có thể rất khó khăn. Các chỉ báo động lượng thường được sử dụng để làm mịn hành động giá và đưa ra một bức tranh rõ ràng hơn. Chúng cho phép người giao dịch so sánh sự dao động của chỉ báo với sự dao động giá, thay vì phải so sánh giá với giá.
Các chỉ số động lượng
Các chỉ báo động lượng phổ biến để đo lường biến động giá bao gồm chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), ngẫu nhiên và tốc độ thay đổi (ROC). Hình 2 là một ví dụ về cách sử dụng RSI để đo động lượng. Cài đặt mặc định cho RSI là 14. RSI có các ranh giới cố định với các giá trị nằm trong khoảng từ 0 đến 100.
Động lượng có thể được tính bằng cách sử dụng công thức:
M = CP - CPx
Trong đó CP là giá đóng cửa và CPx là giá đóng cửa "x" số kỳ trước.
Đối với mỗi mức tăng giá, có một mức tăng tương tự trong chỉ số RSI. Khi giá dao động xuống, RSI cũng dao động xuống.
Nghiên cứu về động lượng chỉ đơn giản là kiểm tra xem giá và chỉ báo đồng ý hay không đồng ý.
Phân kỳ động lượng
Sự bất đồng giữa chỉ số và giá cả được gọi là sự phân kỳ và nó có thể có ý nghĩa quan trọng đối với việc quản lý thương mại. Lượng thỏa thuận / bất đồng là tương đối, do đó có thể có một số mô hình khác nhau phát triển trong mối quan hệ giữa giá và chỉ báo. Đối với bài viết này, các cuộc thảo luận được giới hạn trong các hình thức phân kỳ cơ bản.
Điều quan trọng cần lưu ý là phải có sự dao động giá đủ mạnh để phân tích động lượng hợp lệ. Do đó, động lượng là hữu ích trong các xu hướng hoạt động, nhưng nó không hữu ích trong các điều kiện phạm vi trong đó sự dao động giá bị giới hạn và thay đổi, như trong Hình 4.
Sự phân kỳ trong một xu hướng tăng xảy ra khi giá làm cho mức cao cao hơn nhưng chỉ báo thì không. Trong một xu hướng giảm, sự phân kỳ xảy ra khi giá làm cho mức thấp thấp hơn, nhưng chỉ báo thì không. Khi phân kỳ được phát hiện, xác suất thoái lui giá sẽ cao hơn. Hình 5 là một ví dụ về sự phân kỳ và không phải là sự đảo chiều, mà là sự thay đổi hướng xu hướng sang một bên.
Sự khác biệt giúp người giao dịch nhận ra và phản ứng thích hợp với sự thay đổi trong hành động giá. Nó cho chúng ta biết một cái gì đó đang thay đổi và nhà giao dịch phải đưa ra quyết định, chẳng hạn như thắt chặt mức dừng lỗ hoặc chốt lời. Nhìn thấy sự phân kỳ làm tăng lợi nhuận bằng cách cảnh báo cho các nhà giao dịch để bảo vệ lợi nhuận.
Các nhà giao dịch kỹ thuật thường sử dụng phân kỳ khi giá di chuyển theo hướng ngược lại của một chỉ báo kỹ thuật.
Hãy lưu ý về cổ phiếu từ Hình 5, Chesapeake Energy (CHK), trong đó cổ phiếu được kéo trở lại hỗ trợ. Biểu đồ trong Hình 6 (bên dưới) cho thấy các xu hướng không đảo ngược nhanh chóng, hoặc thậm chí thường xuyên. Do đó, chúng tôi tạo ra lợi nhuận tốt nhất khi chúng tôi hiểu được xu hướng và sử dụng nó cho chiến lược phù hợp vào đúng thời điểm.
Bốn chỉ số thường được sử dụng trong giao dịch theo xu hướng
Quản lý phân kỳ
Sự khác biệt rất quan trọng đối với quản lý thương mại. Trong Hình 5, lấy lợi nhuận hoặc bán tùy chọn cuộc gọi là các chiến lược tốt. Sự khác biệt giữa giá và chỉ báo dẫn đến pullback, sau đó xu hướng tiếp tục. Nếu bạn nhìn vào trục mà giá tạo ra bên dưới đường xu hướng thấp hơn, điều này thường được gọi là bẫy gấu, trong đó tín hiệu sai rút ra trong quần short và giá nhanh chóng đảo ngược. Tín hiệu để vào xuất hiện khi mức giá thấp cao hơn đồng ý với mức thấp cao hơn của chỉ báo trong Hình 6 (mũi tên nhỏ màu xanh lá cây).
Sự khác biệt cho thấy một cái gì đó đang thay đổi, nhưng điều đó không có nghĩa là xu hướng sẽ đảo ngược. Nó báo hiệu người giao dịch phải xem xét các lựa chọn chiến lược mà tổ chức, giữ một cuộc gọi được bảo hiểm, thắt chặt điểm dừng hoặc thu lợi nhuận một phần. Sự quyến rũ của việc muốn chọn đỉnh hoặc đáy là về bản ngã hơn là lợi nhuận. Để có lợi nhuận nhất quán là chọn chiến lược phù hợp cho những gì giá đang làm, không phải những gì chúng tôi nghĩ rằng giá sẽ làm.
Hình 7 cho thấy một sự khác biệt dẫn đến hành động giá đi ngang. Lưu ý động lượng suy yếu trong việc di chuyển phân kỳ hội tụ trung bình (MACD) khi giá đi vào một phạm vi. Điều này báo hiệu các nhà giao dịch nên xem xét các lựa chọn chiến lược. Khi giá và chỉ báo không nhất quán với nhau, chúng ta có sự bất đồng hoặc phân kỳ. Chúng tôi không kiểm soát giá sẽ làm gì. Thay vào đó, chúng tôi chỉ kiểm soát hành động của chính mình.
Đôi khi sự phân kỳ sẽ dẫn đến sự đảo ngược xu hướng, như trong Hình 8. Các tiện ích Chọn ngành SPDR (XLU) được hiển thị trong Hình 9 trả cổ tức và có các tùy chọn. Hiểu được xu hướng của xu hướng mang lại cho các nhà đầu tư lợi nhuận, vì có ba cách để kiếm lợi nhuận ở đây: tăng vốn, cổ tức và gọi phí bảo hiểm. Ví dụ này cho thấy sự tiếp tục xu hướng sau khi đi ngang, điều này chuyển thành tiếp tục lợi nhuận.
Điểm mấu chốt
Cách hữu ích nhất để sử dụng chỉ báo động lượng là biết nên sử dụng chiến lược nào. Giá sẽ dẫn đường, nhưng đà có thể chỉ ra thời gian để bảo toàn lợi nhuận. Kỹ năng của một nhà giao dịch chuyên nghiệp nằm ở khả năng thực hiện chiến lược chính xác cho hành động giá.
