Quỹ bán lẻ là gì?
Quỹ bán lẻ là một quỹ đầu tư với vốn chủ yếu được đầu tư bởi các nhà đầu tư cá nhân. Các quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch trao đổi (ETF) là các loại quỹ bán lẻ phổ biến dành cho các nhà đầu tư thông thường.
Những điều này có thể tương phản với các quỹ tổ chức nhắm vào số tiền lớn hơn từ các nhà đầu tư chuyên nghiệp hoặc các công ty đầu tư như lương hưu hoặc các công ty bảo hiểm.
Chìa khóa chính
- Quỹ bán lẻ là quỹ đầu tư dành cho các nhà đầu tư thông thường, trái ngược với các nhà đầu tư tổ chức. Các quỹ đầu tư bao gồm nhiều loại quỹ tương hỗ và quỹ ETF có sẵn để giao dịch thông qua các nhà môi giới hoặc trực tiếp từ công ty quỹ. Ngoài ra, quỹ bán lẻ có số dư tối thiểu thấp - nếu có - và có thể tính phí quản lý cao hơn so với các quỹ tổ chức, vốn có mức tối thiểu lớn. Các nhà đầu tư có thể tìm đến các hộp kiểu dáng và bản cáo bạch của quỹ để xem liệu có thể là một lựa chọn phù hợp để thêm vào danh mục đầu tư của họ hay không.
Khái niệm cơ bản về quỹ bán lẻ
Các quỹ bán lẻ nhắm đến lợi ích đầu tư của các nhà đầu tư cá nhân. Các quỹ tương hỗ đóng và các quỹ giao dịch trao đổi là hai loại quỹ bán lẻ phổ biến nhất. Các quỹ này không có các lớp chia sẻ và được giao dịch trên thị trường mở. Các quỹ tương hỗ mở quản lý chung các khoản đầu tư từ cả nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức thông qua các lớp chia sẻ khác nhau. Phần lớn các lớp chia sẻ trong một quỹ tương hỗ mở được nhắm mục tiêu cho các nhà đầu tư bán lẻ cá nhân. Các quỹ tương hỗ mở không giao dịch trên các sàn giao dịch với các giao dịch được quản lý bởi công ty quỹ tương hỗ.
Quỹ bán lẻ không có yêu cầu nhà đầu tư cụ thể. Theo cách đó, họ khác với các dịch vụ quỹ khác trên thị trường bắt buộc một số yêu cầu của nhà đầu tư. Các quỹ phòng hộ và đầu tư thị trường tư nhân chẳng hạn, có thể yêu cầu nhà đầu tư phải được công nhận với giá trị ròng xác định.
Mặt khác, cổ phiếu tổ chức là một loại cổ phiếu quỹ tương hỗ chỉ dành cho các nhà đầu tư tổ chức. Chúng thường có tỷ lệ chi phí thấp nhất trong số tất cả các loại cổ phần của quỹ tương hỗ, nhưng yêu cầu khoản đầu tư tối thiểu từ 200.000 đô la trở lên và có thể yêu cầu các thông số kỹ thuật khác để đầu tư.
Mục tiêu quỹ bán lẻ
Tài sản bán lẻ chiếm một phần đáng kể trong tổng đầu tư của thị trường. Các công ty đầu tư cung cấp một loạt các mục tiêu quỹ bán lẻ trên tất cả các loại tài sản cho các nhà đầu tư bán lẻ.
Để giúp các nhà đầu tư hiểu rõ hơn và phân tích các khoản đầu tư quỹ bán lẻ, Morningstar đã phát triển các hộp kiểu cho cả vốn chủ sở hữu và quỹ thu nhập cố định. Phân tích hộp phong cách có thể giúp các nhà đầu tư phân tích và đầu tư vào các quỹ bán lẻ với mức độ rủi ro và lợi nhuận tiềm năng khác nhau. Nhà đầu tư bán lẻ có thể sử dụng phân tích hộp kiểu để phát triển danh mục đầu tư đa dạng của các quỹ bán lẻ trên nhiều danh mục đầu tư thông qua tài khoản môi giới.
Đầu tư quỹ bán lẻ
Các nhà đầu tư cá nhân có một loạt các quỹ bán lẻ để lựa chọn. Mặc dù các quỹ bán lẻ được mở cho tất cả các nhà đầu tư cá nhân, nhưng họ có chi phí giao dịch nhất định và các khoản đầu tư tối thiểu phải được xem xét.
Nhà đầu tư cá nhân có thể đầu tư vào các quỹ bán lẻ thông qua các kênh khác nhau. Các quỹ tương hỗ được giao dịch với công ty quỹ hoặc thông qua một trung gian. Các quỹ đóng và quỹ ETF có thể được giao dịch trên thị trường mở thông qua một trung gian. Đầu tư thông qua trung gian đòi hỏi sự siêng năng cẩn thận. Nhà đầu tư sẽ chịu phí bán hàng khi giao dịch với các nhà môi giới dịch vụ đầy đủ. Phí bán hàng được xác định bởi công ty quỹ và được nêu trong bản cáo bạch của quỹ. Họ có thể dao động tới 6% khoản đầu tư của một nhà đầu tư cho mỗi giao dịch.
Các nhà môi giới giảm giá thường là một cách hiệu quả hơn về chi phí để giao dịch các quỹ tương hỗ. Các nhà môi giới giảm giá thường tính phí giao dịch với mỗi giao dịch khối. Các công ty quỹ làm việc với tất cả các loại môi giới để xác định mức đầu tư tối thiểu theo yêu cầu của nhà đầu tư để đầu tư. Đầu tư tối thiểu cho các quỹ bán lẻ có thể dao động từ $ 100 đến $ 10.000.
