Thương nhân Rogue là gì?
Một nhà giao dịch giả mạo là một thương nhân hành động liều lĩnh và độc lập với những người khác, thường là gây bất lợi cho tổ chức sử dụng thương nhân và có lẽ khách hàng. Các nhà giao dịch giả mạo thường chơi với các khoản đầu tư rủi ro cao có thể tạo ra khoản lỗ hoặc lãi lớn. Tuy nhiên, các nhà giao dịch giả mạo chỉ được dán nhãn như vậy nếu họ thua. Nếu giao dịch của họ có lợi nhuận rất lớn, không ai gọi họ là "lừa đảo". Họ có nhiều khả năng nhận được một khoản tiền thưởng rất lớn.
Thương nhân Rogue giải thích
Các ngân hàng trong những năm qua đã phát triển các mô hình Giá trị rủi ro (VaR) tinh vi để kiểm soát việc giao dịch các công cụ - bàn nào có thể giao dịch chúng, khi nào chúng có thể giao dịch chúng và bao nhiêu trong một khoảng thời gian nhất định. Đặc biệt, giới hạn của một giao dịch được thiết lập và giám sát cẩn thận, không chỉ để bảo vệ ngân hàng mà còn để đáp ứng các cơ quan quản lý. Kiểm soát nội bộ, tuy nhiên, không phải là 100% hoàn hảo. Một nhà giao dịch xác định có thể tìm cách phá vỡ hệ thống để cố gắng gặt hái lợi nhuận vượt trội. Thường thì họ bị cuốn vào những giao dịch xấu và sau đó bị các cơ quan quản lý buộc phải phơi bày công khai - trước sự bối rối của ngân hàng. Người ta phải tự hỏi có bao nhiêu nhà giao dịch lừa đảo nhỏ bị ngân hàng sa thải lặng lẽ vì ngân hàng không muốn công khai tiêu cực đi kèm với tin tức rằng kiểm soát giao dịch nội bộ không được phát triển hoặc thực hiện đúng.
Ví dụ về thương nhân Rogue
Trong số những nhà giao dịch lừa đảo khét tiếng nhất trong những năm gần đây là Nick Leeson, một cựu giao dịch viên phái sinh tại văn phòng Singapore của Ngân hàng Barings của Anh. Năm 1995, Leeson phải gánh chịu tổn thất nặng nề thông qua giao dịch trái phép số lượng lớn các hợp đồng tương lai và quyền chọn của Nikkei. Leeson đã nắm giữ các vị trí phái sinh lớn trên Nikkei, tận dụng số tiền được đặt cọc trong các giao dịch.
Có thời điểm, Leeson có 20.000 hợp đồng tương lai trị giá hơn 3 tỷ USD trên Nikkei. Một phần lớn các khoản lỗ đến từ sự suy thoái ở Nikkei sau một trận động đất lớn ở Nhật Bản đã gây ra một vụ bán tháo trên diện rộng ở Nikkei trong vòng một tuần. Tổng thiệt hại cho Ngân hàng Barings 233 tuổi là hơn 1 tỷ đô la và cuối cùng dẫn đến phá sản. Leeson bị buộc tội gian lận và thụ án nhiều năm trong nhà tù Singapore.
Những ví dụ gần đây hơn bao gồm Bruno Iksil, "Cá voi London", người đã kiếm được 6, 2 tỷ đô la trong năm 2012 tại JP Morgan và Jerome Kerviel, người chịu trách nhiệm một phần hoặc toàn bộ cho khoản lỗ hơn 7 tỷ đô la tại Société Générale năm 2007. CEO Jaime Dimon đã chậm chạp khi nhận ra mức độ tổn thất của "Cá voi London", trước tiên gọi vụ việc là "cơn bão tố trong ấm trà". Sau đó, với sự thất vọng của mình, anh đã phải thừa nhận sự thật về người giao dịch lừa đảo của ngân hàng của mình.
