Một hàng rào cán là gì
Một hàng rào lăn là một chiến lược để giảm rủi ro liên quan đến việc có được các lựa chọn giao dịch trao đổi mới và hợp đồng tương lai để thay thế các vị trí đã hết hạn. Trong một hàng rào, một nhà đầu tư nhận được một hợp đồng mới với ngày đáo hạn mới và các điều khoản tương tự hoặc tương tự. Các nhà đầu tư có một vị thế hàng rào khi hết hạn hợp đồng. Quá trình tái đầu tư sẽ thay đổi tùy theo loại sản phẩm phái sinh mà nhà đầu tư được đầu tư.
BREAKING XUÂN Hedge
Một hàng rào lăn đòi hỏi phải có một vị trí phòng hộ trước khi đổi mới có thể xảy ra. Vị trí hàng rào thường được sử dụng trong danh mục đầu tư thay thế tích hợp các lựa chọn và tương lai vào chiến lược đầu tư của họ. Các lựa chọn và tương lai có thể được sử dụng để giảm thiểu rủi ro biến động giá đáng kể và có khả năng thu lợi nhuận từ đầu cơ.
Hợp đồng bảo hiểm rủi ro
Hợp đồng phòng ngừa rủi ro đòi hỏi sự siêng năng lớn hơn so với đầu tư tiêu chuẩn. Các sản phẩm bảo hiểm rủi ro không thể được giao dịch thông qua tất cả các sàn giao dịch tiêu chuẩn và nhà thanh toán bù trừ. Do đó, các nhà đầu tư phải xác định loại công cụ cụ thể phù hợp với mục tiêu đầu tư của họ và xác định nền tảng giao dịch nơi sản phẩm phòng ngừa rủi ro có thể được giao dịch. Tùy chọn giao dịch và tương lai thường yêu cầu một tài khoản hoặc đơn vị giao dịch được chỉ định với các thông số cụ thể và yêu cầu ký quỹ.
Hợp đồng Rollover
Khi một vị thế phòng ngừa rủi ro đã được thiết lập bởi một nhà đầu tư, việc làm mới nó về cơ bản là một quy trình đơn giản. Đầu tư vào các sản phẩm phòng ngừa rủi ro thường được sử dụng bởi các chuyên gia đầu tư tiên tiến vì các chi phí và rủi ro bổ sung liên quan đến bảo hiểm rủi ro. Một nhà đầu tư mua một quyền chọn hoặc hợp đồng tương lai ở một mức giá xác định và cũng có thể phải chịu phí giao dịch. Sản phẩm bảo hiểm rủi ro cũng có yêu cầu ký quỹ. Yêu cầu ký quỹ yêu cầu nhà đầu tư ký gửi tài sản thế chấp cho một phần khoản đầu tư mà họ dự định thực hiện vào ngày đáo hạn đã chỉ định. Tỷ lệ phần trăm ký quỹ khác nhau và các nhà đầu tư phải giữ mức ký quỹ dựa trên giá trị thay đổi của khoản đầu tư.
Trong một hàng rào, một nhà đầu tư tìm cách giữ vị trí phòng hộ cho danh mục đầu tư của họ. Trong một số trường hợp, một nhà đầu tư phải đóng vị thế phòng ngừa rủi ro (còn gọi là "phòng ngừa rủi ro") hoặc giải quyết các vị thế ký quỹ khi hết hạn để cuộn hàng rào với vị thế mới. Trong nhiều trường hợp, hợp đồng sẽ có gia hạn tự động cho phép các vị trí thế chấp được duy trì liên tục.
Một hàng rào cho phép một nhà đầu tư duy trì vị thế phòng ngừa của họ với một ngày đáo hạn mới nếu hợp đồng của họ không được thực hiện. Một số yếu tố có thể quan trọng đối với sự siêng năng khi một hàng rào được cuộn. Một số nhà giao dịch có thể tìm cách xác định các cơ hội chênh lệch giá có thể xảy ra vào ngày hết hạn hợp đồng. Nếu một hàng rào cán yêu cầu gia hạn thủ công, vị trí tài sản thế chấp của nhà đầu tư có thể được xem xét. Hợp đồng phái sinh với Rollover tự động thường thấy ít biến động giá khi hết hạn. Hợp đồng với gia hạn tự động cũng cung cấp cho quản lý tài sản thế chấp đơn giản và bảo trì ký quỹ. Trong một số trường hợp, một nhà đầu tư có thể muốn thực hiện các lựa chọn khi hết hạn và ký kết hợp đồng mới để giữ vị trí cơ bản được bảo vệ cho tương lai.
Để biết ví dụ và biết thêm chi tiết về hàng rào cán cho hợp đồng e-mini xem thêm: E-Mini.
