Chứng khoán Nga đã hồi phục trở lại trong nửa đầu năm 2019 sau năm năm đấu tranh để có được lực kéo trong bối cảnh các lệnh trừng phạt của Mỹ, giá dầu lao dốc và sự sụt giảm không ổn định của đồng tiền rúp của nước này đã làm giảm một nửa hiệu quả giá trị vốn chủ sở hữu. Chỉ số RTS (RTS.RS), tương đương bằng đô la của MOEX Russia Index, đóng cửa ở mức 1.346, 98 vào thứ Năm ngày 13 tháng 6, mức kết thúc cao nhất kể từ ngày 15 tháng 7 năm 2014.
Sự ổn định tài chính mới của Nga, sự tăng giá tiền tệ gần đây và định giá cổ phiếu giảm giá cung cấp cho các nhà đầu tư một mức độ cách nhiệt chống lại căng thẳng thương mại đang diễn ra có nguy cơ làm hỏng tăng trưởng kinh tế toàn cầu. Hơn nữa, sự kiên trì của Tổng thống Mỹ Donald Trump tại Trung Quốc về thương mại công bằng đã giúp giảm bớt nỗi lo về các lệnh trừng phạt mới của Sam Sam đối với Nga.
"Sự vắng mặt của các lệnh trừng phạt mới là động lực chính cho đồng rúp và trái phiếu của Nga, và điều đó đã gây ra sự đánh giá lại cổ phần", Elena Loven, một nhà quản lý danh mục đầu tư tại Swedbank, nói với Bloomberg.
Các thương nhân có thể có quyền truy cập vào các cổ phiếu của đất nước bằng cách sử dụng ba quỹ giao dịch trao đổi (ETF) của Nga. Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn về từng quỹ và xác định một điểm vào phù hợp bằng phân tích kỹ thuật.
VanEck vectơ Nga ETF (RSX)
Ra mắt vào năm 2007, VanEck Vectors Russia ETF (RSX) nhằm theo dõi chặt chẽ giá cả và hiệu suất năng suất của MVIS Russia Index. Để đạt được điều này, quỹ đầu tư ít nhất 80% cơ sở tài sản của mình vào các cổ phiếu tạo nên chỉ số chuẩn. RSX cung cấp độ nghiêng cho các ngành năng lượng và vật liệu cơ bản, với tỷ trọng tương ứng là 40, 76% và 22, 38%. Các cổ phiếu quan trọng trong rổ 29 cổ phiếu bao gồm Công ty Cổ phần Công cộng Thủy điện Liên bang - RusHydro (RSHYY), Sberbank của Nga (SBRCY) và PJSC LUKOIL (LUKOY). Quỹ có tài sản thuộc quyền quản lý (AUM) 1, 28 tỷ USD, mang lại tỷ lệ cổ tức hấp dẫn 4, 45% và đang giao dịch tăng 21, 55% trong năm, vượt xa chỉ số S & P 500 6, 2% so với cùng kỳ ngày 14 tháng 6 năm 2019. Phí quản lý 0, 65% của ETF phù hợp với mức trung bình 0, 68%.
Giá của RSX đã chạm đáy hai lần trong khoảng từ tháng 9 đến tháng 12 năm 2018 và kể từ đó có xu hướng tăng dần vào lãnh thổ thị trường tăng trưởng. Gần đây, cổ phiếu RSX đã giảm xuống dưới mức trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày trước khi bắt đầu mức tăng hiện tại của họ cao hơn để in mức cao nhất trong 52 tuần ở mức 22, 95 đô la trong phiên giao dịch hôm qua. Các thương nhân nên tìm cách mua mức giảm xuống $ 22, trong đó mức kháng cự trước đây trở thành hỗ trợ.
iShares MSCI Nga đã đóng quỹ ETF (ERUS)
Với tài sản ròng trị giá 615, 80 triệu USD, iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS) tìm cách cung cấp lợi nhuận tương tự cho Chỉ số 25/50 của MSCI Russia - một chỉ số chứng khoán có giá trị thị trường được niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán Nga. 10 nắm giữ hàng đầu của ETF chiếm gần 70% danh mục đầu tư của nó, làm cho nó trở thành một quỹ nặng nhất. Giống như RSX, ERUS ưa thích các lĩnh vực năng lượng và vật liệu cơ bản, làm cho nó trở thành một công cụ phù hợp cho các nhà giao dịch muốn đặt cược vào các phân khúc thị trường đó. Doanh thu hàng ngày khoảng 300.000 cổ phiếu và mức chênh lệch trung bình chỉ 0, 04% khiến chi phí giao dịch ở mức thấp, trong khi tỷ lệ chi phí 0, 59% của quỹ cũng sẽ không phá vỡ ngân hàng. Tính đến ngày 14 tháng 6 năm 2019, ERUS có tỷ lệ hoàn vốn ấn tượng hàng năm (YTD) là 25, 29%, tăng 11, 11% chỉ trong tháng vừa qua. Nhà đầu tư nhận được tỷ lệ cổ tức 3, 93%.
Cổ phiếu ERUS đã tiếp tục diễu hành cao hơn sau khi SMA 50 ngày vượt qua SMA 200 ngày vào đầu tháng 1 để tạo ra tín hiệu mua "thập giá vàng". Quỹ đã rút lại SMA 50 ngày hai lần trong năm nay trước khi chạy đến mức cao nhất trong 52 tuần hiện tại ở mức 38, 88 đô la. Những người muốn đi dài nên tìm kiếm một điểm vào ở mức 36, 50 đô la - một khu vực mà giá tìm thấy một hợp lưu hỗ trợ từ mức cao giữa tháng 4 và mức thoái lui Fib lui 50%.
Direxion Daily Russia Bull 3X Shares ETF (RUSL)
Direxion Daily Russia Bull 3X Shares ETF (RUSL) đặt mục tiêu trả lại gấp ba lần hiệu suất hàng ngày của MVIS Russia Index, khiến nó phù hợp cho các nhà giao dịch muốn đặt cược tăng giá ngắn hạn tích cực vào chứng khoán Nga. Điểm chuẩn của nó cung cấp sự tiếp xúc toàn diện với Nga, bao gồm các công ty Nga, bất kể họ cư trú hay giao dịch ở đâu, cũng như các công ty không thuộc Nga tạo ra ít nhất 50% doanh thu của họ ở Nga. ETF cung cấp chi phí giao dịch cạnh tranh với mức chênh lệch trung bình 0, 16% và thanh khoản khối lượng trung bình bằng đô la khoảng 6 triệu đô la. Việc sử dụng các sản phẩm phái sinh của nó đóng góp vào phí quản lý 1, 36% đắt đỏ của quỹ, mặc dù điều này không ảnh hưởng quá nhiều đến thời gian nắm giữ ngắn. RUSL phát hành tỷ lệ cổ tức 1, 88%, có AUM là 124, 43 triệu đô la và đạt mức tăng 66, 13% YTD lành mạnh kể từ ngày 14 tháng 6 năm 2019.
Cổ phiếu RUSL đã thêm phần lớn lợi nhuận YTD của họ vào tháng 1 và tháng 6, với giao dịch quỹ trong khoảng bảy điểm trong khoảng giữa các tháng đó. Cuộc biểu tình gần đây của ETF đã thúc đẩy sự hỗ trợ của SMA 200 ngày, đăng ký mức cao nhất trong 52 tuần ở mức 49, 60 đô la trong giao dịch hôm thứ Năm. Khối lượng lẻ tẻ đã đi kèm với di chuyển cao hơn, cho thấy một số cược chiến thuật khá lớn. Các thương nhân muốn tham gia bữa tiệc nên cân nhắc mua pullback lên 43 đô la, trong đó giá gặp phải sự hỗ trợ đáng kể từ đầu phạm vi giao dịch bốn tháng của năm nay.
StockCharts.com
