Lịch trình 13D là gì?
Lịch trình 13D là một hình thức phải được nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) khi một người hoặc nhóm mua hơn 5% bất kỳ loại cổ phiếu nào của công ty. Thông tin này phải được tiết lộ trong vòng 10 ngày kể từ ngày giao dịch. Lịch trình 13D còn được gọi là "báo cáo sở hữu có lợi."
Hiểu lịch trình 13D
Các nhà đầu tư có thể quyết định mua một số lượng lớn cổ phiếu trong một công ty được tổ chức công khai vì nhiều lý do. Ví dụ, họ có thể là nhà đầu tư hoạt động cố gắng tiếp quản thù địch, nhà đầu tư tổ chức tin rằng cổ phiếu bị định giá thấp hoặc nhà đầu tư bất đồng chính kiến dự tính một cuộc thi ủy nhiệm.
Khi một người hoặc một nhóm người có cổ phần sở hữu đáng kể trong một công ty, được đặc trưng bởi hơn 5% loại biểu quyết của chứng khoán được giao dịch công khai, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) thường yêu cầu họ tiết lộ giao dịch mua theo Lịch biểu Mẫu 13D. Trong một số trường hợp, họ có thể sử dụng một hình thức đơn giản hơn, Lịch trình 13G.
Sau khi công bố thông tin đã được đệ trình với SEC, công ty đại chúng và (các) sàn giao dịch mà công ty giao dịch được thông báo về chủ sở hữu mới. Lịch trình 13D nhằm cung cấp sự minh bạch cho công chúng về những cổ đông này là ai và tại sao họ lại có cổ phần đáng kể trong công ty. Biểu mẫu này biểu thị cho công chúng rằng một sự thay đổi quyền kiểm soát, chẳng hạn như tiếp quản thù địch hoặc cuộc chiến ủy nhiệm, có thể sắp diễn ra, và các cổ đông hiện tại trong công ty có thể đưa ra quyết định đầu tư và bỏ phiếu sáng suốt.
Chìa khóa chính
- Khi một người hoặc một nhóm mua 5% cổ phần của công ty trở lên, họ phải báo cáo với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch. cổ phần thay đổi từ 1% trở lên, họ phải sửa đổi Biểu 13D.
Nghĩa vụ nộp Bản khai 13D thuộc về chủ sở hữu mới. Điều này là do công ty mục tiêu có thể không biết người hoặc nhóm đằng sau giao dịch. Chủ sở hữu có lợi phải nộp Biểu 13D trong vòng 10 ngày sau khi mua.
Các loại thông tin cần thiết
Lịch trình 13D yêu cầu chủ sở hữu có lợi cung cấp thông tin liên quan về bảy "mặt hàng". Những người đang có:
Mục 1: Bảo mật và tổ chức phát hành. Phần này hỏi về loại chứng khoán được mua và tên và địa chỉ của công ty phát hành chúng.
Mục 2: Danh tính và lý lịch. Trong phần này, người mua tự nhận mình, bao gồm loại hình kinh doanh, quyền công dân và bất kỳ kết án hình sự hoặc liên quan đến vụ kiện dân sự trong vòng năm năm qua.
Mục 3: Nguồn và số tiền hoặc các cân nhắc khác. Phần này lưu ý tiền đến từ đâu, bao gồm cả số tiền đã được vay.
Mục 4: Mục đích giao dịch. Đây là phần quan trọng nhất của Biểu 13D vì nó cảnh báo cho các nhà đầu tư về bất kỳ thay đổi kiểm soát nào có thể xuất hiện. Trong số các tiết lộ khác, chủ sở hữu có lợi phải cho biết họ có kế hoạch liên quan đến sáp nhập, tổ chức lại hoặc thanh lý công ty phát hành hay bất kỳ công ty con nào không.
Mục 5: Quan tâm đến chứng khoán của tổ chức phát hành. Ở đây, chủ sở hữu có lợi liệt kê số lượng cổ phiếu được mua và tỷ lệ phần trăm cổ phiếu đang lưu hành của công ty mà giao dịch mua này đại diện.
Mục 6: Hợp đồng, sắp xếp, hiểu biết hoặc mối quan hệ với sự tôn trọng đối với chứng khoán của tổ chức phát hành. Chủ sở hữu có lợi nên mô tả bất kỳ thỏa thuận hoặc mối quan hệ nào họ có với bất kỳ người nào liên quan đến chứng khoán của công ty mục tiêu. Ví dụ: điều đó có thể liên quan đến quyền biểu quyết, phí của người tìm kiếm, liên doanh hoặc cho vay hoặc sắp xếp tùy chọn.
Mục 7: Tài liệu được nộp làm triển lãm. Chúng bao gồm các bản sao của bất kỳ thỏa thuận bằng văn bản nào mà chủ sở hữu có lợi đã ký kết liên quan đến chứng khoán.
Yêu cầu tiết lộ thay đổi nguyên liệu
Nếu có bất kỳ thay đổi quan trọng nào đối với thông tin được nộp trong Biểu 13D, chủ sở hữu có lợi phải sửa đổi Biểu 13D của họ trong vòng hai ngày. Một thay đổi quan trọng bao gồm bất kỳ sự tăng hoặc giảm ít nhất 1% trong tỷ lệ phần trăm của loại chứng khoán được nắm giữ bởi chủ sở hữu có lợi.
Hầu hết các bản ghi Lịch 13D đều có sẵn để xem trong cơ sở dữ liệu EDGAR của SEC. Cơ sở dữ liệu trình bày Mẫu 13D với tên là SC SC 13D - Tuyên bố chung về việc mua lại quyền sở hữu có lợi. Bất kỳ hình thức sửa đổi nào cũng được ký hiệu là SC 13D / A.
