ĐỊNH NGH ofA Mẫu SEC 424B5
Mẫu SEC 424B5 là mẫu bản cáo bạch mà các công ty phải nộp để tiết lộ thông tin được đề cập trong các mẫu 424B2 (nộp liên quan đến việc chào bán chứng khoán chính) và 424B3 (nộp nếu có thay đổi lớn đối với bản cáo bạch). Mẫu SEC 424B5 phác thảo thông tin bản cáo bạch, sự kiện hoặc sự kiện được cập nhật từ các mẫu đã nộp trước đó.
Mẫu BREAKING DOWN SEC 424B5
Mẫu 424B5 của SEC phải được nộp trong vòng hai ngày làm việc kể từ ngày xác định giá chào bán hoặc ngày đầu tiên được sử dụng sau ngày chào bán công khai hoặc bán chứng khoán của công ty. Các công ty được yêu cầu nộp bản cáo bạch mẫu 424B5 theo Quy tắc 424 (b) (5) của Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1933.
Mẫu SEC 424B5 và Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1933
Đạo luật Chứng khoán năm 1933 đã được thông qua để đảm bảo rằng tất cả các dịch vụ chứng khoán mới ra công chúng đã được xem xét đầy đủ thông qua sự cẩn trọng cẩn thận và rủi ro và phần thưởng đã được nêu rõ trong tuyên bố đăng ký và bản cáo bạch. Điều này là để đảm bảo rằng tất cả các nhà đầu tư tiềm năng có kiến thức đầy đủ trước khi chấp nhận rủi ro không đáng có và mất tiền của họ.
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) là cơ quan quản lý liên bang chịu trách nhiệm thi hành Đạo luật. Bất kỳ bên nào cố tình vi phạm Đạo luật năm 1933 đều phải chịu năm năm tù, phạt $ 10.000 hoặc cả hai. Đạo luật này cũng giữ các giám đốc, luật sư, kế toán, tổ chức bảo lãnh phát hành và tất cả những người đã ký tuyên bố đăng ký chịu trách nhiệm dân sự về các tuyên bố sai lệch và sai lệch mà tuyên bố đăng ký và / hoặc bản cáo bạch có.
Đạo luật này rất nghiêm ngặt vì nó được tạo ra sau vụ sụp đổ thị trường chứng khoán năm 1929, một phần do thiếu minh bạch. Do đó, phần luật này có hai mục tiêu chính: đảm bảo sự minh bạch hơn trong báo cáo tài chính và thiết lập luật chống lại các hoạt động xuyên tạc và gian lận trên thị trường chứng khoán.
Mẫu SEC 424B5 và Ưu đãi công khai ban đầu
Phải điền vào Mẫu 424B5 của SEC nếu có bất kỳ thay đổi quan trọng nào xảy ra đối với bản cáo bạch của công ty trước khi chào bán công khai lần đầu (IPO). IPO thường xảy ra đối với các công ty nhỏ hơn, trẻ hơn đang tìm kiếm vốn để mở rộng; tuy nhiên, các công ty tư nhân lớn muốn giao dịch công khai cũng có thể IPO. Trong phần lớn các IPO, công ty sẽ ra công chúng hoặc tổ chức phát hành có được sự hỗ trợ của một công ty bảo lãnh phát hành. Công ty bảo lãnh này, thường là một ngân hàng đầu tư, giúp xác định loại bảo mật nào sẽ phát hành, giá chào bán tốt nhất, lượng cổ phiếu được phát hành và thời điểm đưa thỏa thuận ra thị trường.
