Công ty bao bì khổng lồ FedEx Corporation (FDX) đã chứng kiến cổ phiếu của mình giảm 30 điểm trong ba tuần qua và cổ phiếu này đã mất gần 8% kể từ ngày giao dịch đầu tiên của năm 2018. Đó là một bước ngoặt đáng kinh ngạc của nhà lãnh đạo thị trường lâu năm, đã tăng gấp đôi -Số phần trăm lợi nhuận trong năm 2016 và 2017. Quan trọng hơn, hành động giảm giá này đang điền vào một mô hình topping rộng lớn cuối cùng có thể báo hiệu sự kết thúc của đợt tăng giá nhiều năm.
Trò chơi có tính chu kỳ sớm này và đối thủ của nó là United Parcel Service, Inc. (UPS) từ lâu đã có tiếng là hoàng yến trong nền than đá cho nền kinh tế Mỹ, đo lường sản lượng của ngành công nghiệp Mỹ thông qua thói quen vận chuyển. Việc bổ sung thương mại điện tử trong hai thập kỷ qua đã củng cố mối tương quan được quan sát từ lâu này, giương cờ đỏ bất cứ khi nào các cổ phiếu này hoạt động kém so với các tiêu chuẩn chính.
Đáng kinh ngạc, lĩnh vực giao thông vận tải rộng đã giảm xuống bất chấp hiệp ước mới giữa Mỹ, Canada và Mexico. Việc rút tiền NAFTA được xem là rào cản chính đối với khối lượng công nghiệp trước khi thỏa thuận, giữ mức trung bình vận tải của Dow Jones. Tuy nhiên, công cụ đó đã giảm hơn 4% kể từ khi hiệp ước được công bố, báo hiệu sự phân kỳ giảm giá cũng có thể báo trước một môi trường kinh tế yếu hơn trong những tháng tới.
Biểu đồ dài hạn FDX (1990 - 2018)
Một xu hướng giảm mạnh đã kết thúc ở mức thấp nhất trong sáu năm vào năm 1990, nhường chỗ cho một xu hướng tăng liên tục bị đình trệ ở mức thấp hơn 60 đô la vào năm 1999. Cổ phiếu rơi vào một phạm vi giao dịch trong thị trường gấu 2000-2002, cuối cùng đã phá vỡ một mức mới cao vào năm 2003. Nó hoạt động tốt thông qua thị trường tăng trưởng giữa thập kỷ, tăng gấp đôi giá vào top tháng 5 năm 2006 ở mức $ 120. Một nỗ lực đột phá năm 2007 đã thất bại, nhường chỗ cho một sự thoái lui có trật tự đã tăng tốc trong cuộc khủng hoảng kinh tế năm 2008.
Mức thấp trong bảy năm vào tháng 3 năm 2009 đã đánh dấu một cơ hội mua lịch sử, trước làn sóng phục hồi theo chiều dọc bị đình trệ vào giữa những năm 90 đô la vào năm 2010. Cuối cùng, nó đã xóa bỏ rào cản đó vào năm 2013, bước vào một xu hướng tăng mạnh lên tới 180 đô la trong quý IV của năm 2014. Cổ phiếu đã vượt ra khỏi mức đó sau cuộc bầu cử tổng thống, đạt mức tăng xuất sắc vào mức cao nhất mọi thời đại của tháng 1 năm 2018 ở mức $ 274, 66.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng bước vào chu kỳ bán vào tháng 2 năm 2018 và ngừng giảm tại đường xu hướng ngang trở lại năm 2012 (đường màu xanh), cho thấy tín hiệu mua hoặc bán có thể hành động quanh mức này. Một sự phục hồi vào tháng Sáu đã bị đình trệ nhanh chóng, mang lại một bài kiểm tra có thể trùng với mức giá hỗ trợ tam giác. Lần thoát thứ hai sẽ đánh dấu một cơ hội mua tiềm năng trong kịch bản này, trong khi sự cố sẽ dự báo giá thấp hơn nhiều. (Để biết thêm, hãy xem: Nhìn kỹ hơn về FedEx Corporation .)
Biểu đồ ngắn hạn FDX (2017 - 2018)
Mức cao thấp hơn và mức thấp thấp hơn kể từ đỉnh tháng 1 đã làm xói mòn danh tiếng kỹ thuật nguyên sơ của cổ phiếu, phá vỡ mức hỗ trợ trung bình theo hàm mũ (EMA) 200 ngày lần đầu tiên kể từ tháng 3 năm 2016 trong khi khắc đỉnh tam giác giảm dần tiềm năng. Hỗ trợ tam giác được tập trung ở mức $ 225, nhưng người mua nhúng có thể giảm các mục xuống còn $ 220 hoặc hơn, với đường màu xanh đánh dấu đường xu hướng của mức thấp hơn. Một sự cố thông qua đáy của vùng giá đó sẽ tạo ra một loạt các tín hiệu bán chính.
Chỉ báo phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) có vẻ mang tính xây dựng hơn biểu đồ giá, đứng đầu vào tháng 1 năm 2018 và rơi vào dao động ngang cho thấy sự kiên nhẫn của cổ đông sau nhiều năm trở lại xuất sắc. Sự sụt giảm qua mức thấp trong tháng 6 (đường màu đỏ) sẽ báo hiệu nỗi sợ hãi gia tăng và tình cảm xấu đi, cho thấy những người chơi bán lẻ và tổ chức đang đóng cửa các vị trí và đánh vào lề.
Điểm mấu chốt
FedEx đang gần hỗ trợ năm 2018 sau khi giảm 30 điểm, trong khi các chỉ số kỹ thuật dự đoán một bài kiểm tra quan trọng về xu hướng tăng dài hạn của cổ phiếu. Một sự cố sẽ đưa ra các dấu hiệu cảnh báo cho sự tăng trưởng kinh tế của Hoa Kỳ do danh tiếng chu kỳ sớm của cổ phiếu. (Để đọc thêm, hãy xem: 5 Lý do Tại sao UPS sẽ hoạt động tốt hơn: BMO .)
