Đạo luật giao dịch chứng khoán năm 1934 là gì?
Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934 (SEA) được tạo ra để điều chỉnh các giao dịch chứng khoán trên thị trường thứ cấp, sau khi phát hành, đảm bảo tính minh bạch và chính xác tài chính cao hơn và ít gian lận hoặc thao túng hơn.
SEA cho phép thành lập Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), cơ quan quản lý của SEA. SEC có quyền giám sát chứng khoán, trái phiếu và chứng khoán không kê đơn, cũng như thị trường và hành vi của các chuyên gia tài chính, bao gồm các nhà môi giới, đại lý và cố vấn đầu tư. Nó cũng giám sát các báo cáo tài chính mà các công ty giao dịch công khai được yêu cầu tiết lộ.
Chìa khóa chính
- Đạo luật giao dịch chứng khoán năm 1934 được ban hành để điều chỉnh các giao dịch chứng khoán trên thị trường thứ cấp. Tất cả các công ty niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán phải tuân theo các yêu cầu được nêu trong BIỂN năm 1934. Mục đích của các yêu cầu của Đạo luật giao dịch chứng khoán năm 1934 là để đảm bảo một môi trường công bằng và niềm tin của nhà đầu tư.
Hiểu luật giao dịch chứng khoán năm 1934
Tất cả các công ty niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán phải tuân theo các yêu cầu được nêu trong Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934. Các yêu cầu chính bao gồm đăng ký bất kỳ chứng khoán nào được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán, công bố thông tin, ủy quyền và yêu cầu ký quỹ và kiểm toán. Mục đích của các yêu cầu này là để đảm bảo một môi trường công bằng và niềm tin của nhà đầu tư.
SEC có thể chọn nộp đơn kiện lên tòa án liên bang hoặc giải quyết vấn đề bên ngoài phiên tòa.
BIỂN năm 1934 đã cấp cho cơ quan rộng lớn của SEC để điều chỉnh tất cả các khía cạnh của ngành chứng khoán. Nó được lãnh đạo bởi năm ủy viên, được bổ nhiệm bởi tổng thống, và có năm bộ phận: Phòng Tài chính Tổng công ty, Phòng Thương mại và Thị trường, Phòng Quản lý Đầu tư, Phòng Thực thi và Phân tích Kinh tế và Phân tích Rủi ro.
SEC có quyền và trách nhiệm dẫn dắt các cuộc điều tra về các vi phạm tiềm năng của ĐNÁ, như giao dịch nội gián, bán cổ phiếu chưa đăng ký, đánh cắp tiền của khách hàng, thao túng giá thị trường, tiết lộ thông tin tài chính sai lệch và vi phạm tính toàn vẹn của khách hàng môi giới.
Ngoài ra, SEC thực thi báo cáo doanh nghiệp của tất cả các công ty có tài sản hơn 10 triệu đô la và có cổ phần được nắm giữ bởi hơn 500 chủ sở hữu.
Lịch sử của Luật giao dịch chứng khoán năm 1934
BIỂN năm 1934 được ban hành bởi chính quyền của Franklin D. Roosevelt như một phản ứng với niềm tin được tổ chức rộng rãi rằng các hoạt động tài chính vô trách nhiệm là một trong những nguyên nhân chính dẫn đến sự sụp đổ của thị trường chứng khoán năm 1929. BIỂN năm 1934 tuân theo Đạo luật Chứng khoán năm 1933, yêu cầu các tập đoàn công khai thông tin tài chính nhất định, bao gồm bán và phân phối cổ phiếu.
Các biện pháp điều chỉnh khác do chính quyền Roosevelt đưa ra bao gồm Đạo luật Công ty nắm giữ công ích năm 1935, Đạo luật ủy thác đầu tư năm 1934, Đạo luật cố vấn đầu tư năm 1940 và Đạo luật công ty đầu tư năm 1940. Tất cả đều xuất hiện sau một vụ tài chính môi trường trong đó thương mại chứng khoán chịu sự điều chỉnh ít, và quyền lợi kiểm soát của các tập đoàn đã bị tương đối ít nhà đầu tư không có kiến thức công khai.
