Tài chính Series B là gì?
Tài chính Series B là vòng tài trợ thứ hai cho một doanh nghiệp thông qua đầu tư bao gồm các nhà đầu tư cổ phần tư nhân và các nhà đầu tư mạo hiểm. Các vòng tài trợ liên tiếp của một doanh nghiệp được gọi là tài chính Series A, Series B và Series C liên tiếp. Vòng Series B thường diễn ra khi công ty đã hoàn thành một số mốc nhất định trong việc phát triển kinh doanh và đã qua giai đoạn khởi động ban đầu.
Giải thích về tài chính của Series B
Khái niệm cơ bản về tài chính của Series B
Trong vòng tài chính Series B, các công ty thường tiến hành kinh doanh, dẫn đến việc định giá cao hơn vào thời điểm này. Các công ty có thể tìm kiếm nhiều cách khác nhau để gây quỹ trong vòng tài trợ Series B. Các nhà đầu tư thường trả giá cao hơn cho việc đầu tư vào công ty so với các nhà đầu tư Series A.
Các công ty giao dịch công khai có thể tăng số lượng cổ phiếu phát hành trên thị trường mở. Trong tài trợ giai đoạn đầu, cụ thể trong vòng cấp vốn Series B, các nhà đầu tư cổ phần thường thích nhận cổ phiếu ưu đãi chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông vì các tính năng độc đáo của cổ phiếu ưu đãi, chẳng hạn như tích lũy cổ tức và chống pha loãng, có thể không có sẵn trong cổ phiếu phổ thông.
Chìa khóa chính
- Tài trợ cho Series B là vòng tài trợ thứ hai cho một doanh nghiệp. Việc tài trợ B thường diễn ra khi công ty đã hoàn thành một số mốc nhất định và đã qua giai đoạn khởi động ban đầu. Các nhà đầu tư thường trả giá cao hơn khi đầu tư vào công ty so với các nhà đầu tư Series A. Các nhà đầu tư B thường thích nhận cổ phiếu ưu đãi chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông vì các tính năng độc đáo liên quan đến cổ phiếu ưu đãi. Tài trợ B có thể đến từ các nhà đầu tư cổ phần tư nhân, liên doanh nhà tư bản, vốn đầu tư cộng đồng và đầu tư tín dụng.
Tài nguyên 'Series B Tài chính'
Ngoài các thị trường công cộng, các doanh nghiệp có số lượng nguồn lực gây quỹ ngày càng tăng mà họ có thể có được vốn. Trong tài trợ Series B, các công ty thường sử dụng các kênh gây quỹ tương tự trước đây do sự quen thuộc và báo cáo thuận tiện.
Đối với các công ty mới thành lập và doanh nghiệp nhỏ, tài trợ có thể đến từ các nhà đầu tư cổ phần tư nhân và các nhà đầu tư mạo hiểm cũng như các khoản đầu tư vốn và tín dụng gây quỹ. Tăng vốn trực tiếp từ các nhà đầu tư cổ phần tư nhân và các nhà đầu tư mạo hiểm có thể yêu cầu một số hạn chế đầu tư cụ thể, chẳng hạn như tỷ lệ giới hạn vốn từ mỗi nhà đầu tư.
Đầu tư gây quỹ
Các khoản đầu tư gây quỹ đã trở nên phổ biến trong lĩnh vực kinh doanh nhỏ nhờ sự hỗ trợ của chính phủ liên bang và Đạo luật Khởi nghiệp Kinh doanh của chúng tôi (JOBS). Những khoản đầu tư này cũng có những hạn chế về mức độ gây quỹ và trợ cấp vốn cho mỗi nhà đầu tư. Tuy nhiên, các khoản đầu tư gây quỹ cộng đồng cung cấp một thị trường rộng lớn hơn từ đó các doanh nghiệp có thể nhận được vốn.
Trong thị trường đông đúc, các doanh nghiệp có thể cung cấp cho công ty của họ đầu tư vào một thị trường không giới hạn về bán lẻ, vốn cổ phần tư nhân, đầu tư mạo hiểm và các nhà đầu tư tổ chức. Các doanh nghiệp cũng có thể nhận được các khoản vay từ các nhà đầu tư gây quỹ. Các hoạt động đầu tư này giao dịch thông qua một nền tảng tài chính internet được vận hành bởi một nhà cung cấp tài chính internet đông đúc, kết nối các công ty với các nhà đầu tư với chi phí thấp cho cả hai bên do cấu trúc chi phí tối thiểu đạt được thông qua hoạt động tài chính internet.
Nhìn chung, các doanh nghiệp nhỏ có số lượng tùy chọn ngày càng tăng để lựa chọn khi huy động vốn ở tất cả các giai đoạn tài chính. Trong tài chính Series B, các công ty có thể chọn các phương thức tài chính mới phù hợp hơn với tình hình hiện tại của họ hoặc lặp lại các phương thức tài trợ tương tự như được sử dụng trong tài chính Series A.
Ví dụ thực tế về tài trợ của Series B
Vào tháng 2 năm 2019, công ty chế tạo robot có trụ sở tại Mountain View, California, Nuro đã huy động được 940 triệu đô la trong vòng Series B từ Quỹ Tầm nhìn SoftBank - đưa ra mức định giá 2, 7 tỷ đô la sau khi tăng. Công ty, được thành lập vào năm 2016, trước đây đã huy động được 92 triệu đô la trong tài trợ Series A do Gaorong Capital và Greylock Partners đồng lãnh đạo.
Zoox, một công ty phát triển công nghệ tự lái được thành lập vào năm 2014, đã huy động được 500 triệu đô la thông qua tài trợ Series B vào tháng 7 năm 2018. Vòng tài trợ Series B được dẫn dắt bởi Mike Cannon-Brookes của Grok Ventures và mang lại cho công ty mức định giá 3, 2 tỷ đô la. Tổng cộng, Zoox đã huy động được 800 triệu đô la.
Được thành lập vào năm 2017, Devocate Health đã huy động được 300 triệu đô la thông qua tài trợ cho Series B vào tháng 10 năm 2018. Công ty khởi nghiệp bảo hiểm có trụ sở tại Waltham, Massachusetts đã đảm bảo nguồn vốn từ nhà đầu tư chính Andreessen Horowitz, Premji Invest và Uprising. Tận tâm phục vụ người cao niên và nhằm mục đích khởi động các chương trình Medicare Advantage vào năm 2019.
