Mục lục
- Khái niệm cơ bản về cổ tức
- Cổ tức được trả trên cơ sở chia sẻ
- Tái đầu tư cổ tức là gì?
- Kế hoạch tái đầu tư cổ tức
- Ví dụ tăng trưởng tái đầu tư
- Tiền mặt so với cổ tức tái đầu tư
- Bạn có nên tái đầu tư cổ tức?
- Điểm mấu chốt
Khi một cổ phiếu hoặc quỹ mà bạn sở hữu trả cổ tức, bạn có thể bỏ túi tiền mặt và sử dụng nó như bất kỳ thu nhập nào khác, hoặc bạn có thể tái đầu tư cổ tức để mua thêm cổ phiếu.
Mặc dù có thêm một chút tiền mặt trong tay có thể hấp dẫn, tái đầu tư cổ tức của bạn thực sự có thể trả hết trong thời gian dài.
Chìa khóa chính
- Cổ tức là phần thưởng (thường là tiền mặt) mà công ty hoặc quỹ dành cho các cổ đông của mình trên cơ sở trên mỗi cổ phần. Bạn có thể bỏ túi tiền hoặc tái đầu tư cổ tức để mua thêm cổ phiếu của công ty hoặc quỹ. mua thêm cổ phiếu với cổ tức bạn đã trả, thay vì bỏ túi tiền. Đầu tư có thể giúp bạn xây dựng sự giàu có, nhưng nó có thể không phải là lựa chọn phù hợp cho mọi nhà đầu tư.
Khái niệm cơ bản về cổ tức
Nếu một công ty kiếm được lợi nhuận và có thu nhập vượt quá, nó có ba lựa chọn. Nó có thể:
- Tái đầu tư tiền mặt vào hoạt động của nó, Trả các nghĩa vụ nợ của nó, hoặc trả cổ tức để thưởng cho các cổ đông về khoản đầu tư của họ và tiếp tục hỗ trợ.
Cổ tức thường được chi trả hàng quý, trên cơ sở cho mỗi cổ phần. Quyết định trả cổ tức (hoặc không) thường được đưa ra khi một công ty hoàn thành báo cáo thu nhập của mình và ban giám đốc xem xét tài chính. Khi một công ty tuyên bố cổ tức vào ngày kê khai, công ty có trách nhiệm pháp lý phải trả nó.
Mặc dù cổ tức có thể được phát hành dưới hình thức kiểm tra cổ tức, chúng cũng có thể được trả dưới dạng cổ phiếu bổ sung. Điều này được gọi là tái đầu tư cổ tức. Dù bằng cách nào, cổ tức đều phải chịu thuế.
Bạn có thể tránh phải trả thuế cho cổ tức nếu bạn nắm giữ cổ phiếu hoặc quỹ trả cổ tức trong một IR IR.
Cổ tức được trả trên cơ sở chia sẻ
Cổ tức được phát hành cho các cổ đông trên cơ sở mỗi cổ phần. Bạn sở hữu càng nhiều cổ phiếu, khoản thanh toán cổ tức bạn nhận được càng lớn.
Đây là một ví dụ. Nói rằng công ty ABC có 4 triệu cổ phiếu đang lưu hành. Họ quyết định phát hành cổ tức $ 0, 5 trên mỗi cổ phiếu. Tổng cộng, ABC trả cổ tức 2 triệu đô la. Nếu bạn sở hữu 100 cổ phiếu của cổ phiếu ABC, cổ tức của bạn sẽ là 50 đô la. Nếu bạn sở hữu 1.000 cổ phiếu, nó sẽ là 500 đô la.
Tái đầu tư cổ tức là gì?
- Rẻ. Vì tái đầu tư là tự động, bạn sẽ không nợ bất kỳ khoản hoa hồng hoặc phí môi giới nào khác khi bạn mua thêm cổ phiếu. Dễ dàng. Khi bạn thiết lập nó, tái đầu tư cổ tức là tự động. Có thể điều chỉnh được. Trong khi hầu hết các nhà môi giới sẽ không cho phép bạn mua cổ phiếu phân đoạn, bạn có thể tái đầu tư cổ tức. Không nhất quán. Bạn mua cổ phiếu một cách thường xuyên, mỗi khi bạn nhận được cổ tức. Đây là trung bình chi phí đô la trong chuyển động.
Kế hoạch tái đầu tư cổ tức
Bạn có thể tái đầu tư cổ tức cho mình. Tuy nhiên, nhiều công ty cung cấp các kế hoạch tái đầu tư cổ tức giúp đơn giản hóa quá trình này. Những "DRIP" này, như họ đã biết, sẽ tự động mua thêm cổ phiếu thay cho cổ tức của bạn. Có một số lợi ích của việc sử dụng DRIP, bao gồm:
- Giảm giá cổ phiếu Giao dịch miễn phí Giao dịch miễn phí Cổ phiếu hấp dẫn
Một trong những lợi ích chính của tái đầu tư cổ tức nằm ở khả năng tăng trưởng tài sản của bạn một cách lặng lẽ. Khi bạn cần bổ sung thu nhập của mình, thường thì sau khi nghỉ hưu, bạn sẽ có một nguồn doanh thu đầu tư ổn định.
Ví dụ tăng trưởng tái đầu tư
Giả sử công ty ABC trả tỷ lệ cổ tức khiêm tốn $ 0, 5 mỗi cổ phiếu. Để đơn giản, chúng tôi sẽ giả định giá cổ phiếu tăng 10% mỗi năm và tỷ lệ cổ tức tăng thêm 0, 05 đô la mỗi năm.
Bạn đầu tư 20.000 đô la khi giá cổ phiếu là 20 đô la, vì vậy bạn kết thúc với 1.000 cổ phiếu. Vào cuối năm đầu tiên, bạn nhận được khoản thanh toán cổ tức $ 0, 5 mỗi cổ phiếu, tương đương với $ 500 (1.000 × $ 0, 5).
Giá cổ phiếu hiện là $ 22, 00, vì vậy cổ tức tái đầu tư của bạn mua thêm 22, 73 cổ phiếu ($ 500 $ 22, 00). Mặc dù bạn không thể mua cổ phần phân khúc trên thị trường mở, nhưng chúng phổ biến trong các kế hoạch tái đầu tư cổ tức.
Vào cuối năm thứ hai, bạn kiếm được cổ tức 0, 55 đô la trên mỗi cổ phiếu. Lần này, đó là trên 1.022, 73 cổ phiếu, vì vậy tổng số tiền trả cổ tức của bạn là 562, 50 đô la (1.022, 73 × 0, 55 đô la).
Giá cổ phiếu hiện là $ 24, 20, vì vậy, tái đầu tư cổ tức này mua thêm 23, 24 cổ phiếu ($ 562, 50 $ 24, 20). Bạn hiện sở hữu 1.045, 97 cổ phiếu, trị giá 25.312, 47 đô la.
Ba năm sau khoản đầu tư ban đầu của bạn, bạn nhận được cổ tức $ 0, 60, tương đương với $ 627, 58 (1.045, 97 × $ 0, 60). Vì giá cổ phiếu đã tăng lên 26, 62 đô la, cổ tức mua thêm 23, 58 cổ phiếu.
Kết thúc ba năm sở hữu cổ phiếu, khoản đầu tư của bạn đã tăng từ 1.000 cổ phiếu lên 1.069, 55 cổ phiếu. Và, do lợi nhuận của cổ phiếu, giá trị khoản đầu tư của bạn đã tăng từ $ 20, 000 lên $ 28, 471.
Miễn là một công ty tiếp tục phát triển và danh mục đầu tư của bạn được cân bằng tốt, cổ tức tái đầu tư sẽ có lợi cho bạn hơn là lấy tiền mặt, nhưng khi một công ty đang gặp khó khăn hoặc khi danh mục đầu tư của bạn trở nên mất cân bằng, lấy tiền mặt và đầu tư tiền vào nơi khác có thể kiếm được Ý nghĩa hơn.
Tiền mặt so với cổ tức tái đầu tư
Giả sử cổ phiếu của ABC hoạt động ổn định và công ty tiếp tục tăng tỷ lệ cổ tức với cùng số tiền mỗi năm (hãy nhớ, đây là một ví dụ giả định).
Sau 20 năm, bạn sẽ sở hữu 1.638, 62 cổ phiếu trị giá 220.476 đô la và cổ tức của bạn sẽ là 2.375, 99 đô la.
Bạn có nên tái đầu tư cổ tức?
Tuy nhiên, mặc dù lợi ích rõ ràng của tái đầu tư cổ tức, có những lúc nó không có ý nghĩa, chẳng hạn như khi:
- Bạn đang ở hoặc gần nghỉ hưu và bạn cần thu nhập. Hãy xem xét các nguồn thu nhập khác của bạn trước tiên là An sinh xã hội, RMD từ tài khoản hưu trí, lương hưu, niên kim của bạn trước khi quyết định xem bạn có cần thu nhập cổ tức hay không. Nếu không, bạn có thể tiếp tục tái đầu tư và tăng trưởng khoản đầu tư của mình. Tài sản cơ bản đang hoạt động kém. Tất cả các cổ phiếu và quỹ đều trải qua sự thay đổi giá cả, vì vậy có thể khó biết liệu đã đến lúc chuyển bánh răng. Tuy nhiên, nếu cổ phiếu hoặc quỹ có vẻ như bị đình trệ, bạn có thể muốn bỏ túi cổ tức. Tất nhiên, nếu khoản đầu tư không còn mang lại giá trị hay nếu nó ngừng trả cổ tức thì có lẽ đã đến lúc bán cổ phần và tiếp tục. Bạn muốn đa dạng hóa. Bằng cách lấy cổ tức bằng tiền mặt, thay vì tái đầu tư vào chúng, bạn có thể đa dạng hóa vào các tài sản khác thay vì thêm vào một vị trí bạn đã có. Nó làm mất danh mục đầu tư của bạn. Chứng khoán có năng suất cao hơn, tăng trưởng nhanh hơn có cách xây dựng nhanh hơn nhiều so với các tài sản khác. Điều đó có nghĩa chỉ là vấn đề thời gian trước khi bạn thừa cân trong một vài khoản đầu tư. Khi các chứng khoán này hoạt động tốt, đó là một lợi thế. Nhưng nếu họ không làm thế, tổn thất sẽ lớn hơn nhiều.
Điểm mấu chốt
Một trong những lợi ích chính của tái đầu tư cổ tức là đầu tư của bạn có thể tăng nhanh hơn so với việc bạn bỏ túi cổ tức của mình và chỉ dựa vào lợi nhuận từ vốn để tạo ra sự giàu có. Nó cũng không tốn kém, dễ dàng và linh hoạt.
Tuy nhiên, tái đầu tư cổ tức không tự động là lựa chọn đúng đắn cho mọi nhà đầu tư. Bạn nên trò chuyện với một cố vấn tài chính đáng tin cậy nếu bạn có bất kỳ câu hỏi hoặc thắc mắc nào về việc tái đầu tư cổ tức của bạn.
