Lâu rồi là những ngày mà MBA hoặc bằng tiến sĩ. từ một trường Ivy League sẽ đảm bảo một công việc ngân hàng đầu tư đáng thèm muốn tại một công ty đa quốc gia lớn.
Kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008-09, ngay cả những ứng cử viên tầm cỡ cũng cảm thấy khó khăn khi thâm nhập vào ngân hàng đầu tư. Gần đây, các công ty cửa hàng ngân hàng đầu tư nhỏ hơn đã giành được thị phần so với các ngân hàng đầu tư lớn.
Cửa hàng bán lẻ
Ngân hàng đầu tư bị chi phối bởi các công ty đa quốc gia lớn, được thành lập tốt, đôi khi được gọi là ngân hàng phình ra. Chúng bao gồm Goldman Sachs Group Inc. (GS), Citigroup Inc. (C) và JP Morgan Chase & Co. (JPM). Ngược lại, cửa hàng ngân hàng đầu tư là các công ty nhỏ, độc lập thường được sở hữu và điều hành bởi một hoặc một vài cá nhân. Các công ty nhỏ cung cấp dịch vụ ở quy mô nhỏ hơn.
Ví dụ, họ có thể tập trung vào các lĩnh vực thích hợp của ngân hàng đầu tư như sáp nhập và mua lại, tái cấu trúc hoặc mua lại đòn bẩy. Trong khi các ngân hàng phình thường tham gia các giao dịch trị giá từ 500 triệu đô la trở lên, các cửa hàng xử lý các giao dịch trị giá từ 50 triệu đến 500 triệu đô la.
- Trải nghiệm tốt hơn tại Cửa hàng? Nó phụ thuộc: Tại một ngân hàng cửa hàng, có rất nhiều cơ hội để tự mình thực hiện toàn bộ giao dịch. Một ngân hàng cửa hàng có thể mong đợi và cho phép các chủ ngân hàng hoạt động độc lập hơn bằng cách tìm kiếm các cơ hội, triển vọng thuyết phục, cấu trúc thỏa thuận và đưa nó đóng cửa. Tuy nhiên, nếu ngân hàng cửa hàng chuyên về một khu vực nhỏ, nhân viên ngân hàng có thể thấy rằng anh ta không có được kinh nghiệm rộng rãi. Tại các ngân hàng phình ra, đặc biệt là ở cấp nhập cảnh, nhân viên ngân hàng có thể thấy mình bị giới hạn trong vai trò hạn chế và phụ thuộc vào các quy trình, quy tắc, phê duyệt và tài nguyên. Ví dụ, thay vì tìm kiếm cơ hội, nhân viên ngân hàng có thể nhận được các đầu mối và doanh số từ một nhóm được thành lập, làm cho công việc được xác định tương đối đơn giản. Độc lập cho quản trị?: Tại một ngân hàng phình to, các chủ ngân hàng đầu tư có thể yêu cầu một nhóm định lượng chuyên dụng phát triển và thử nghiệm một mô hình định lượng. Có một nhóm pháp lý chuyên dụng để tư vấn về các vấn đề pháp lý, các nhà văn kỹ thuật cho tài liệu và một nhóm bán trước để chuẩn bị đề xuất. Trong một cửa hàng, nhân viên ngân hàng có thể phải làm tất cả mọi thứ, kể từ các nhiệm vụ đơn giản như soạn thảo sách sân cỏ cho đến những công việc phức tạp như mô hình định lượng và cấu trúc giao dịch. Đối với một số người, một ngân hàng cửa hàng có thể cung cấp kinh nghiệm về sự độc lập, độc lập và sáng tạo. Những người khác có thể xem xét những kinh nghiệm hành chính và không được chấp nhận. Khách hàng: Mặc dù ngân hàng đầu tư cửa hàng đã giành được thị phần, thị trường vẫn bị chi phối bởi các ngân hàng phình ra. Các doanh nghiệp có xu hướng tin tưởng các công ty toàn cầu lớn được thành lập nhiều hơn các cửa hàng nhỏ, ngay cả khi sau này thu phí thấp hơn. Điều này dẫn đến các ngân hàng phình to có một lượng lớn khách hàng sẵn có. Cửa hàng có thể phải săn lùng khách hàng tiềm năng, thường là các công ty có quy mô nhỏ khác. Cửa hàng có một lợi thế ở chỗ các ngân hàng phình to thường không xâm nhập vào thị trường quy mô nhỏ hơn của họ. Nhưng đồng thời, các giao dịch vé lớn thường nằm ngoài tầm với. Môi trường năng động: Các ngân hàng nhỏ có thể chuyển hoàn toàn sự tập trung của họ, ví dụ bằng cách đi từ tất cả các giao dịch mua có đòn bẩy sang tái cấu trúc công ty. Các ngân hàng đầu tư lớn có dòng công việc đa dạng, giúp nhân viên của họ có thể làm việc trong các lĩnh vực mong muốn. An toàn công việc: Rất ít công việc được bảo mật 100% và ngay cả những người làm việc tốt nhất cũng có thể phải đối mặt với rìu trong thời gian tồi tệ. Tuy nhiên, do các bộ phận kinh doanh đa dạng, quy mô lớn và sự hiện diện toàn cầu, một ngân hàng phình to có sự linh hoạt hơn để chuyển mọi người xung quanh, từ việc sáp nhập và mua lại (M & A) sang bộ phận phân tích nghiên cứu vốn cổ phần, hoặc từ châu Âu sang châu Á khi nhu cầu kinh doanh tăng lên và ngã. Cửa hàng không có cùng mức độ linh hoạt và cơ hội, do quy mô và chuyên môn nhỏ hơn. Mức độ rủi ro: Một vài cá nhân có thể tạo ra hoặc phá vỡ ngay cả một ngân hàng đầu tư lớn, toàn cầu, đa quốc gia. Một thỏa thuận sáp nhập và mua lại có thể sai về kỹ thuật pháp lý, hoặc một trường hợp gian lận lãi suất của một hoặc hai thương nhân riêng lẻ có thể phải chịu phạt hàng triệu. Các ngân hàng đầu tư lớn có khả năng hấp thụ những tổn thất này. Các ngân hàng nhỏ chạy trên mối quan hệ cá nhân và kết nối mạng. Trong trường hợp không có bộ phận pháp lý hoặc kiểm toán chuyên dụng, rủi ro cao hơn nhiều ở các cửa hàng vì một hoặc hai cá nhân chủ chốt có thể phá vỡ toàn bộ doanh nghiệp. Size Does Matter (At Times): Vụ bê bối ngân hàng xảy ra. Ngay cả khi một nhân viên ngân hàng cá nhân không tham gia, sự nghiệp của anh ta hoặc cô ta có thể bị ảnh hưởng nghiêm trọng trong dài hạn nếu liên quan đến một ngân hàng cửa hàng bị cáo buộc sai phạm. Có những trường hợp cá nhân bị từ chối thị thực hoặc phải đối mặt với sự giám sát ngày càng tăng tại một chủ nhân mới vì liên kết với một ngân hàng cửa hàng bị thất sủng. Các ngân hàng Bulge không tránh khỏi những bất thường hoặc thất bại, nhưng họ có lợi thế về giá trị thương hiệu đã được thiết lập có thể hấp thụ một vài sự cố như vậy. Dễ dàng truy cập thông tin: Mặc dù dễ dàng hơn để có được thông tin về một ngân hàng phình ra, nội bộ của các cửa hàng vẫn bị ẩn. Sau khi được chọn, các ngân hàng phình được biết là đưa ra mức lương thống nhất cho các cộng sự có kỹ năng và trình độ kinh nghiệm tương tự. Mức lương có thể thay đổi nhiều hơn trong các cửa hàng dựa trên sở thích cá nhân hoặc yêu cầu rất cụ thể. Khi chuyển đổi công việc, đặc biệt là các quỹ phòng hộ và các công ty cổ phần tư nhân, các ứng viên có kinh nghiệm với các ngân hàng phình ra được ưu tiên do tiếp xúc với công ty tốt hơn.
Điểm mấu chốt
Tham gia một cửa hàng ngân hàng đầu tư sẽ cung cấp một số lợi thế lớn mặc dù các ngân hàng phình to cung cấp một con đường sự nghiệp cổ điển hơn. Cuối cùng, sự lựa chọn giữa một ngân hàng cổ điển và một ngân hàng phình to phải được quyết định bởi tính khí, nguyện vọng và kỳ vọng của ứng viên.
