Các cổ phiếu vận tải phản ánh sức mạnh và điểm yếu của động cơ kinh tế Mỹ, với hành động giá của ngành có sức mạnh để dự đoán một cách đáng tin cậy hướng thị trường rộng lớn hơn. Vì lý do đó, các kỹ thuật viên đang ngồi dậy và chú ý vì Trung bình Vận tải (JonesTA) của Dow Jones đang chuyển hướng mạnh mẽ khỏi Chỉ số S & P 500, khắc họa một mô hình giá yếu hơn nhiều có thể báo hiệu sự sụt giảm trên diện rộng trong quý hai.
S & P 500 đã rút lại gần 80% trong đợt bán tháo quý IV, trong khi DJTA chỉ rút lại 50%. Ngoài ra, mức trung bình hiện đang giao dịch dưới mức trung bình di chuyển theo hàm mũ 50 và 200 ngày sau khi kiểm tra các mức hỗ trợ đó trong hai tháng, không giống như chỉ số blue-chip, đang giữ tốt hơn các mức trung bình di chuyển. Và đáng ngại, quỹ ngành giao thông vận tải cho thấy một cuộc di cư mạnh mẽ đã đạt đến mức giữa năm 2017, cảnh báo rằng các tổ chức đang từ bỏ vị trí dài trong năm thứ 10 của một mở rộng kinh tế.
TradingView.com
Quỹ ETF (IYT) của iShares Dow Jones đã bứt phá trên mức cao nhất năm 2008 ở mức 99, 09 đô la năm 2013, bước vào một xu hướng tăng mạnh mẽ đã bị đình trệ gần 168 đô la vào tháng 12 năm 2014. Nó đã bán hết vào quý 1 năm 2016 trước khi tìm thấy hỗ trợ tại hai - thấp gần 120 đô la, tạo tiền đề cho làn sóng phục hồi mạnh mẽ đã xóa đi ngưỡng kháng cự 2015 vào tháng 10 năm 2017. Quỹ này đã lên mức cao mới ở mức 207 đô la vào tháng 1 năm 2018 và đảo ngược ở mức đó vào tháng 9, hoàn thành một đầu và vai quy mô nhỏ đổ vỡ ba tháng sau.
Nó đã bật lên ở mức thấp trong hai năm trong 150 đô la vào cuối năm và đánh dấu cao hơn vào tháng Hai, chững lại trên mức thoái lui bán ra.618 Fibonacci và trôi xuống thấp hơn trong tháng Ba. Hiện tại nó đã đạt mức hỗ trợ ngang ở mức 180 đô la, trong khi chỉ số phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 5 năm 2017, khi quỹ được giao dịch thấp hơn 25 điểm. Đổi lại, sự phân kỳ này dự đoán một sự cố có thể kiểm tra mức thấp năm 2018.
TradingView.com
Các máy bay phản lực toàn cầu của Hoa Kỳ ETF (JETS) có thể cung cấp manh mối về hướng của ngành trong những tuần tới vì các hãng hàng không thương mại bị kẹt ở nửa dưới của danh sách hiệu suất thành phần trung bình, với American Airlines Group Inc. (AAL) chiếm vị trí thứ 19, chỉ cần một cú nhấp chuột cao hơn FedEx Corporation ở dưới cùng (FDX). Tệ hơn nữa, các hãng hàng không bao gồm sáu trong số chín vị trí dưới cùng, báo hiệu hành động chậm trễ phù hợp với xu hướng giảm đang nổi lên.
Quỹ này được công khai vào giữa những năm 20 đô la vào năm 2015 và được giao dịch trong một phạm vi chặt chẽ cho đến khi một đột phá năm 2016 đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức 34, 75 đô la vào tháng 1 năm 2018. Nó đã khắc một loạt dài các mức cao thấp hơn và mức thấp thấp hơn kể từ thời điểm đó và hiện đang mất điểm sau khi đảo ngược trên các đường EMA 50 và 200 ngày vào đầu tháng 3. Một thử nghiệm ở mức thấp trong tháng 12 có vẻ không thể tránh khỏi, với sự phá vỡ thông qua mức thoái lui 50% của năm 2016 thành xu hướng tăng 2018 gây ra áp lực bán mạnh hơn.
TradingView.com
Cựu lãnh đạo thị trường FedEx Corporation (FDX) đã cân nhắc rất nhiều về lĩnh vực này kể từ tháng 12, khi nó bị phá vỡ từ kênh giảm hai tháng và đổ thẳng xuống mức thấp trong hai năm gần $ 150. Nó đã lấp đầy khoảng trống tháng 12 vào đầu tháng 2 và đảo ngược mức kháng cự EMA 50 ngày, khắc phục hành động giảm giá phù hợp với xu hướng giảm hoạt động. Các cổ phiếu đã trôi thấp hơn trong sáu tuần qua, tạo tiền đề cho một thử nghiệm ở mức thấp 2018.
OBV xác nhận xu hướng tăng dài hạn bị phá vỡ, đạt mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 6 năm 2018 và bước vào giai đoạn phân phối khiêm tốn leo thang đến mức gần như hoảng loạn xuống mức thấp nhất trong 19 tháng. Chỉ báo đã bật lên vào tháng Hai và hiện đã nối lại quỹ đạo về phía nam của nó, gần một thử nghiệm hỗ trợ quan trọng. Một sự cố sẽ làm tăng tỷ lệ cược rằng áp lực bán mạnh mẽ tiếp tục xuống mức thấp năm 2016 gần $ 120.
Điểm mấu chốt
Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones có thể giảm mạnh trong những tuần tới, làm tăng tỷ lệ cược rằng các chỉ số trên diện rộng có thể đảo ngược và theo sau.
