Nhà cung cấp thanh khoản cốt lõi là gì?
Một nhà cung cấp thanh khoản cốt lõi là một tổ chức tài chính hoạt động như một người trung gian trong thị trường chứng khoán. Các nhà cung cấp mua khối lượng lớn chứng khoán từ các công ty phát hành chúng và sau đó phân phối chúng theo lô cho các tổ chức tài chính, sau đó cung cấp chúng trực tiếp cho các nhà đầu tư bán lẻ. Điều này thường được tạo điều kiện bởi các nhà môi giới ECN.
Thuật ngữ nhà cung cấp thanh khoản cốt lõi mô tả chức năng của các công ty này: Họ có thể đồng thời mua và bán cổ phiếu của chứng khoán với mục tiêu đảm bảo rằng nó luôn có sẵn theo yêu cầu.
Các nhà cung cấp thanh khoản cốt lõi thường là các tổ chức hoặc ngân hàng bảo lãnh hoặc tài trợ cho các giao dịch vốn hoặc nợ và sau đó thực hiện một thị trường hoặc hỗ trợ trong giao dịch chứng khoán.
Chìa khóa chính
- Nhà cung cấp thanh khoản cốt lõi là người trung gian trong thị trường chứng khoán. Vai trò của nhà cung cấp là đảm bảo rằng người mua và người bán có quyền truy cập theo yêu cầu đối với chứng khoán mà họ đại diện. Để đạt được điều đó, nhà cung cấp có thể đồng thời mua và bán cổ phiếu bảo mật, giữ nó "lỏng" hoặc có sẵn.
Hiểu nhà cung cấp thanh khoản cốt lõi
Lý tưởng nhất, nhà cung cấp thanh khoản cốt lõi mang lại sự ổn định giá cao hơn cho thị trường, cho phép chứng khoán được phân phối theo yêu cầu cho cả nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức. Nếu không có sự tham gia của họ, tính thanh khoản hoặc tính sẵn có của bất kỳ bảo mật cụ thể nào sẽ không được đảm bảo và khả năng người mua và người bán có thể mua hoặc bán nó tại bất kỳ thời điểm nào sẽ bị giảm.
Họ thực sự tạo ra một thị trường cho một tài sản bằng cách cung cấp cổ phần của họ để bán tại bất kỳ thời điểm nào trong khi đồng thời mua thêm chúng. Điều này đẩy khối lượng bán hàng cao hơn. Nhưng nó cũng cho phép các nhà đầu tư mua cổ phiếu bất cứ khi nào họ muốn mà không phải chờ nhà đầu tư khác quyết định bán.
Các hoạt động của họ làm nền tảng cho một số thông lệ thông thường trên thị trường, chẳng hạn như phòng ngừa rủi ro. Ví dụ, trong thị trường hàng hóa, nông dân và các công ty chế biến thực phẩm đầu tư thường xuyên để bảo vệ doanh nghiệp của họ trước sự sụt giảm hoặc tăng giá của cây trồng trong tương lai.
Cân nhắc đặc biệt
Một đặc điểm chính của các nhà cung cấp thanh khoản cốt lõi là họ liên tục cung cấp thanh khoản trong mọi điều kiện thị trường, không chỉ khi họ thấy thuận lợi khi mua hoặc bán chứng khoán. Không giống như thương nhân, mô hình kinh doanh của họ không phụ thuộc vào giá chứng khoán.
Nhà cung cấp thanh khoản cốt lõi tạo ra một thị trường cho một tài sản bằng cách cung cấp cổ phần của họ để bán tại bất kỳ thời điểm nào trong khi đồng thời mua thêm chúng.
Một ngân hàng, tổ chức tài chính hoặc công ty thương mại có thể là nhà cung cấp thanh khoản cốt lõi. Các mô hình kinh doanh khác nhau và khả năng của các nhà cung cấp thanh khoản này cho phép họ phục vụ thị trường theo những cách khác nhau.
Vai trò của họ trong IPO
Có lẽ các nhà cung cấp thanh khoản cốt lõi nổi tiếng nhất là các tổ chức thực hiện các dịch vụ công khai ban đầu (IPO). Khi một công ty công khai trên một sàn giao dịch chứng khoán, nó sẽ chọn một công ty bảo lãnh để quản lý quy trình. Công ty bảo lãnh mua cổ phiếu trực tiếp từ công ty và sau đó bán lại theo lô lớn cho các tổ chức tài chính lớn, sau đó cung cấp cổ phiếu trực tiếp cho khách hàng của họ.
