Các quỹ giao dịch cốt lõi midcap (ETF) cung cấp phạm vi bảo hiểm rộng rãi của thị trường chứng khoán midcap Hoa Kỳ. Các quỹ này được thiết kế để phục vụ như nắm giữ cốt lõi dài hạn trong danh mục đầu tư ETF đa dạng. Danh mục midcap thường được hiểu là bao gồm các công ty có vốn hóa thị trường từ 2 đến 10 tỷ đô la.
Tuy nhiên, không có chỉ mục nào làm nền tảng cho các quỹ ETF hàng đầu trong không gian này tuân theo định nghĩa đơn giản hóa này về phạm vi midcap. Do đó, các quỹ ETF lõi giữa được mô tả dưới đây cung cấp cho các nhà đầu tư một loạt các tùy chọn tốt để tiếp xúc với khu vực này của thị trường chứng khoán.
Vanguard Mid-Cap ETF
Vanguard Mid-Cap ETF (NYSEARCA: VO) cung cấp phạm vi bảo hiểm rộng rãi của chứng khoán midcap của Hoa Kỳ bằng cách theo dõi Chỉ số CRSP US Mid Cap Index, một chuẩn mực được tạo ra và quản lý bởi Trung tâm Nghiên cứu Giá An ninh tại Đại học Kinh doanh Chicago. Chỉ số này xếp hạng các công ty Mỹ theo vốn hóa thị trường và sau đó chọn những công ty được xếp hạng từ phần trăm thứ 70 đến 85. Một số cổ phiếu gần các cạnh của dải lựa chọn có thể được đưa vào chỉ số trên cơ sở trọng lượng một phần. VO tìm cách tái tạo kết quả đầu tư của chỉ số bằng cách đầu tư vào cùng một cổ phiếu với tỷ lệ xấp xỉ nhau bất cứ khi nào có thể.
Tính đến tháng 8 năm 2018, VO có tài sản ròng hơn 103 tỷ đô la đầu tư vào 357 cổ phiếu. Công ty có trọng số lớn nhất là ServiceNow Inc. (NOW), với 0, 8% quỹ đầu tư vào cổ phiếu. ServiceNow có vốn hóa thị trường 35 tỷ đô la. Vốn hóa trung bình của cổ phiếu VO là 16, 9 tỷ USD.
Nắm giữ trung bình của quỹ có vốn hóa thị trường là 15, 7 tỷ đô la. Về mặt tiếp xúc của ngành, cổ phiếu tài chính dẫn đầu với mức phân bổ 21, 5%, tiếp theo là cổ phiếu công nghiệp ở mức 18, 3%, cổ phiếu công nghệ ở mức 16, 2%, cổ phiếu dịch vụ tiêu dùng ở mức 10% và hàng tiêu dùng ở mức 9, 6%. VO có tỷ lệ chi phí rất thấp 0, 05%.
iShares Core S & P Mid-Cap ETF
IShares Core S & P Mid-Cap ETF (NYSEARCA: IJH) theo dõi kết quả đầu tư của S & P MidCap 400 Index. Các công ty được chọn cho chỉ số dựa trên nhiều yếu tố bao gồm thanh khoản đầy đủ, khả năng tài chính chung và phân loại ngành. Chỉ số này bao gồm các công ty trong một tổ hợp các ngành công nghiệp để đảm bảo đại diện ngành nói chung phù hợp với toàn bộ công ty midcap đủ điều kiện. Vì chỉ số không được hoàn nguyên một cách thường xuyên, nên các công ty tăng hoặc giảm khỏi nhóm lựa chọn ban đầu có thể vẫn ở trong chỉ mục một thời gian.
IJH sử dụng chiến lược lấy mẫu đại diện để tạo ra một danh mục cổ phiếu gần đúng với các đặc điểm của chỉ số cơ bản. Tính đến tháng 10 năm 2018, IJH có khoảng 49, 9 tỷ đô la tài sản ròng trên 401 cổ phiếu. Công ty nắm giữ hàng đầu của quỹ, Fortinet (FTNT), có vốn hóa thị trường là 15, 5 tỷ đô la. Phân tích ngành bao gồm phân bổ 16, 53% cho cổ phiếu công nghệ thông tin, 16, 14% cho cổ phiếu tài chính, 14, 55% cho cổ phiếu công nghiệp và 11, 42% cho cổ phiếu tùy ý của người tiêu dùng. IJH có tỷ lệ chi phí là 0, 07%.
Schwab US Mid-Cap ETF
Schwab US Mid-Cap ETF (NYSEARCA: SCHM) tìm cách phù hợp với hiệu suất đầu tư của Chỉ số tổng thị trường chứng khoán trung bình của Dow Jones US Mid-Cap. Chỉ số này được xây dựng bằng cách xếp hạng đầu tiên các công ty trong Chỉ số tổng thị trường chứng khoán Mỹ của Jones Jones theo vốn hóa thị trường, sau đó chọn nhóm các công ty được xếp hạng từ 501 đến 1000. Sau khi vào chỉ mục, các công ty sẽ không bị xóa trừ khi họ giảm xuống dưới thứ hạng 1100 hoặc tăng trên thứ hạng 401. SCHM sử dụng chiến lược lấy mẫu để ước tính hồ sơ đầu tư của chỉ số cơ bản.
Tính đến tháng 10 năm 2018, SCHM có tài sản ròng hơn 5, 4 tỷ đô la trải rộng trên 513 cổ phiếu. Nắm giữ hàng đầu trong quỹ, Xylem (XYL), có vốn hóa thị trường khoảng 14, 5 tỷ đô la. Hơn 93% quỹ được đầu tư vào các cổ phiếu có vốn hóa thị trường từ 3 tỷ đến 15 tỷ đô la.
Về phân bổ ngành, 19, 28% quỹ được đầu tư vào cổ phiếu công nghệ thông tin, 15, 11% vào cổ phiếu công nghiệp, 14, 7% vào cổ phiếu tài chính, 14, 55% vào cổ phiếu tiêu dùng tùy ý và 10, 67% vào cổ phiếu bất động sản. SCHM có tỷ lệ chi phí thấp 0, 05%.
iShares Russell Mid-Cap ETF
IShares Russell Mid-Cap ETF (NYSEARCA: IWR) cung cấp cho các nhà đầu tư sự tiếp xúc rộng rãi nghiêng về các công ty lớn hơn các lựa chọn khác trong danh sách này. IWR tìm cách theo dõi Chỉ số Russell Midcap. Chỉ số này bao gồm 800 công ty nhỏ nhất hoặc hơn trong Chỉ số Russell 1000, bao gồm 1.000 công ty lớn nhất ở Hoa Kỳ. IWR sử dụng chiến lược lấy mẫu để theo dõi chỉ số cơ bản.
Tính đến tháng 10 năm 2018, IWR có hơn 18, 3 tỷ đô la tài sản ròng được đầu tư vào 790 cổ phần. Nắm giữ lớn nhất của quỹ, Ross Stores (ROST), có vốn hóa thị trường khoảng 35, 7 tỷ đô la. Phân tích ngành bao gồm phân bổ 18, 4% cho cổ phiếu công nghệ thông tin, 14, 25% cho cổ phiếu công nghiệp và 13, 29% cho tài chính. IWR có tỷ lệ chi phí là 0, 20%.
iFares Morningstar Mid-Cap ETF
IShares Morningstar Mid-Cap ETF (NYSEARCA: JKG) cố gắng theo dõi kết quả đầu tư của Morningstar Mid Core Index. Để xây dựng chỉ số này, Morningstar sử dụng một phương pháp độc quyền để chọn các công ty trung cấp đặc trưng bởi sự tăng trưởng trung bình và chất lượng giá trị. Theo phương pháp này, các công ty midcap là những công ty xếp hạng giữa tỷ lệ phần trăm thứ 90 và 70 về vốn hóa thị trường tại Hoa Kỳ Đủ điều kiện yêu cầu niêm yết trên Sàn giao dịch chứng khoán New York, NASDAQ hoặc NYSE Amex Equality. Các cổ phiếu trong chỉ số được đánh giá dựa trên số lượng cổ phiếu có sẵn để giao dịch. JKG sử dụng chiến lược lấy mẫu đại diện để tính gần đúng chỉ số.
Tính đến tháng 10 năm 2018, JKG có tài sản ròng gần 745 triệu đô la trong 195 cổ phiếu. Nắm giữ hàng đầu trong quỹ bao gồm Centene (CNC) ở mức 1, 55%, Ingersoll Rand (IR) ở mức 1, 33% và Rockwell Collins (COL) ở mức 1, 21%. Phân tích ngành bao gồm phân bổ cho cổ phiếu công nghiệp ở mức 19, 1%, cổ phiếu công nghệ thông tin ở mức 14, 23% và cổ phiếu tùy ý của người tiêu dùng ở mức 14, 13%. JKG có tỷ lệ chi phí là 0, 25%.
