Cổ phiếu của Tập đoàn Starbucks (SBUX) đang giao dịch thấp hơn vào thứ Sáu sau khi công ty đánh bại ước tính EPS quý đầu tiên tài chính bằng một xu trong khi thiếu kỳ vọng doanh thu hơn 100 triệu đô la. Doanh số tương đương toàn cầu chỉ tăng 2%, trong khi ký quỹ hoạt động ký hợp đồng, bỏ qua lo ngại rằng công ty sẽ gặp khó khăn trong việc đáp ứng các mục tiêu tăng trưởng trong năm tới. Sự sụt giảm ban đầu đã đưa cổ phiếu xuống mức thấp nhất trong 5 tuần, cắt qua hỗ trợ trung gian tại đường trung bình động theo hàm mũ 50 ngày (EMA) lần đầu tiên kể từ tháng 11.
Cổ phiếu đã đạt được chỗ đứng đáng kể trong năm tháng qua, nâng mức kháng cự của năm 2015 và 2017 vào giữa những năm 60 đô la. Việc bán tháo đánh dấu sự từ chối thứ ba ở các mức đó, làm tăng tỷ lệ cược rằng cổ phiếu đang khắc một mô hình đứng đầu dài hạn mà cuối cùng sẽ tạo ra một sự suy thoái lớn. Tích lũy yếu đặc biệt trong giai đoạn này làm tăng thêm trọng lượng cho một kịch bản giảm giá, với nhiều tổ chức chọn mạo hiểm vốn của họ ở nơi khác.
Biểu đồ dài hạn SBUX (1992 - 2018)
Các cổ phiếu được công khai ở mức 36 xu điều chỉnh chia tách vào tháng 6 năm 1992 và tăng chỉ sau một năm hai năm sau đó. Mức thấp hơn năm 1995 ở mức 69 cent đã tạo ra bàn đạp cho xu hướng mạnh mẽ tiến vào thiên niên kỷ mới, tạo ra ba đợt chia tách cổ phiếu trong khi gây trở ngại cho các nhà phân tích bảo thủ với quỹ đạo tăng trưởng nhanh chóng. Trên thực tế, nhiều chuyên gia được gọi là thời kỳ đó đã cầu xin các nhà đầu tư tránh cổ phiếu, điều mà họ tin rằng đã nhanh chóng cạn kiệt các lựa chọn tăng trưởng.
Cổ phiếu Starbucks đứng đầu chỉ trên 6, 00 đô la vào tháng 11 năm 2000, xây dựng một đỉnh nhỏ gấp đôi vào năm 2001 và bị phá vỡ, giảm xuống còn 3, 37 đô la sau vụ tấn công ngày 11 tháng 9. Mức thấp đó đánh dấu cơ hội mua, trước một xu hướng tăng có mức tăng ấn tượng trong thị trường tăng trưởng giữa thập kỷ, bị đình trệ gần 20 đô la năm 2006. Nó đã bị phá vỡ một lần nữa trong quý IV năm 2007, bước vào một xu hướng giảm lớn đạt đến một con số trong sự sụp đổ kinh tế năm 2008.
Làn sóng phục hồi tiếp theo đã tăng mức cao năm 2006 vào năm 2012, tạo ra xu hướng tăng đã đăng nhiều đợt mua vào mức cao tháng 10 năm 2015 ở mức 64 đô la. Hành động giá kể từ thời điểm đó đã chuyển thành một phạm vi giao dịch khó khăn, giới hạn bởi hỗ trợ gần $ 50 và kháng cự trong khoảng giữa $ 60. Cổ phiếu đã nhanh chóng lên mức cao trong năm 2015 vào tháng 6 năm 2017, nhưng cuộc biểu tình đã đảo ngược chỉ 87 xu trên mức đó, củng cố một rào cản có thể không thể vượt qua trong thập kỷ tới. (Để biết thêm, hãy xem: Nếu bạn đã đầu tư ngay sau khi IPO của Starbucks .)
Biểu đồ ngắn hạn SBUX (2015 - 2018)
Một lưới Fibonacci trải dài trên phạm vi giao dịch bắt đầu trong sự cố flash mini tháng 8 năm 2015 tổ chức hành động giá hỗn loạn. Bốn đợt giảm giá trong giai đoạn này đã giữ mức thoái lui.382, trong khi đợt bán tháo vào tháng 11 năm 2016 đã tìm thấy hỗ trợ ở mức 50%. Một đường kháng cự thứ cấp đã được tổ chức gần 60 đô la, với sự cố tạo ra nhược điểm nhanh chóng xuống mức 50 đô la thấp. Kịch bản đó có thể được mở ra một lần nữa, dự đoán rằng sự suy giảm sau thu nhập sẽ kéo dài trong vài tuần ở mức tối thiểu.
Khối lượng cân bằng (OBV) đứng đầu về giá trong quý IV năm 2015, bước vào một làn sóng phân phối tích cực đăng một loạt các mức cao thấp hơn và mức thấp thấp hơn vào tháng 8 năm 2017. Sự gia tăng vào năm 2018 đã đưa người mua sẵn sàng ra khỏi lề, nhưng chỉ báo không đạt được đỉnh tháng 6 năm 2017, khắc một mức cao khác thấp hơn. Đổi lại, các tín hiệu bán tích cực sẽ bùng phát nếu OBV giảm xuống mức thấp trong tháng 12.
Sự suy giảm ban đầu đã khiến cổ phiếu rơi vào đường EMA 200 ngày, có thể tạo ra sự phục hồi ngắn hạn. Mức 60 đô la hiện đang là mức kháng cự lớn, với các vị trí bán ngắn được thực hiện gần mức đó tạo ra phần thưởng có lợi: rủi ro. Ngược lại, sự cố thông qua mức thấp trong tháng 12 ở mức $ 57, 05 cũng sẽ vi phạm hỗ trợ EMA 200 ngày, làm tăng tỷ lệ cược cho nhược điểm kiểm tra mức thấp sâu của năm ngoái.
Điểm mấu chốt
Starbucks đã giảm hơn 5% sau khi có thu nhập và hiện đang thử nghiệm hỗ trợ gần $ 57. Một sự cố có thể hoàn thành giai đoạn tiếp theo trong một mô hình đứng đầu dài hạn tạo ra nhược điểm đáng kể trong những năm tới. (Để đọc thêm, hãy xem: Starbucks như một ví dụ về Mô hình chuỗi giá trị .)
