Thu nhập được xác định / Thế chấp tài sản được xác định (SISA) là gì
Đơn xin vay thế chấp tài sản (SISA) đã nêu thu nhập cho phép người đi vay khai báo thu nhập của họ mà không cần xác minh bởi người cho vay. Những khoản vay này được thiết kế để giảm bớt quá trình nộp đơn cho những người mua có thu nhập khó ghi chép, chẳng hạn như tự làm chủ và những người phụ thuộc vào tiền boa như một phần thu nhập đáng kể của họ. Các khoản vay SISA là một khoản vay trong danh mục sản phẩm được gọi là Alt-A. Các khoản vay SISA còn được gọi là các khoản vay không có thu nhập (NINA) và các khoản vay nói dối. Các yêu cầu cho vay được nới lỏng cho phép khoản vay SISA đóng vai trò có ảnh hưởng trong cuộc khủng hoảng tài chính dưới chuẩn 2008.
BREAKING XUỐNG Thu nhập được xác định / Thế chấp tài sản được xác định (SISA)
Thế chấp tài sản đã nêu thu nhập (SISA) có nguồn gốc như một công cụ cho các chủ sở hữu nhà tiềm năng trong các tình huống tài chính cụ thể để áp dụng cho một thế chấp. Ví dụ, các cá nhân tự làm chủ, thường tối đa hóa các khoản khấu trừ thuế để giảm thu nhập gộp đã điều chỉnh (AGI) và do đó có quyền truy cập vào các dòng tiền có thể không xuất hiện trên tờ khai thuế cá nhân. Thông thường, các AGI thấp hơn sẽ làm cho những người vay này kém hấp dẫn hơn đối với người cho vay. Khoản vay SISA cũng được thiết kế để giúp những người mua có thu nhập có thể đến dưới dạng tiền boa hoặc các khoản thanh toán bằng tiền mặt khác thường.
Ban đầu, các khoản vay này có các điều kiện nghiêm ngặt để bù đắp rủi ro cho người cho vay bằng các yêu cầu công khai thu nhập thấp hơn. Người vay SISA phải đối mặt với sự kết hợp của lãi suất cao hơn, thanh toán giảm đáng kể và yêu cầu điểm tín dụng cao hơn so với các khoản vay truyền thống được yêu cầu. Người vay có thể cần phải có dự trữ tiền mặt đáng kể có sẵn trong tài khoản ngân hàng của họ. Ngoài ra, khoản vay có thể giới hạn khoản thanh toán thế chấp hàng tháng mới ở một tỷ lệ phần trăm cụ thể so với khoản thanh toán nhà ở hiện tại của họ.
Nới lỏng các yêu cầu thế chấp trong những năm 2000
Điều kiện thị trường thế chấp khuyến khích người cho vay nới lỏng các yêu cầu thế chấp vào đầu những năm 2000. Thế chấp tài sản nêu rõ thu nhập (SISA) và các khoản vay Alt-A khác đã trở nên phổ biến. Những khoản vay này phục vụ cả nhu cầu của người cho vay và người vay. Người cho vay muốn xóa càng nhiều khoản vay càng tốt trước khi bán lại những khoản vay đó trên thị trường thế chấp thứ cấp. Người vay rất vui khi tránh các yêu cầu về tài liệu, đặc biệt là khi các điều khoản và lãi suất cho vay của SISA tiếp cận với các khoản vay truyền thống. Sự liên kết lợi ích dẫn đến những người vay không đủ điều kiện nhận và không trả được các khoản vay vượt quá khả năng chi tiêu của họ. Việc tịch thu các khoản vay nói dối này đã tăng tốc vào năm 2007, khi cuộc khủng hoảng tài chính diễn ra.
Trước cuộc khủng hoảng năm 2008, các nhà lập pháp và cơ quan quản lý đã xem xét kỹ lưỡng các khoản vay SISA và thị trường cho các khoản vay này một lần nữa thắt chặt. Đạo luật Cải cách và Bảo vệ Người tiêu dùng của Phố Wall Dodd-Frank năm 2010 đã hạn chế nghiêm ngặt các khoản vay SISA, khiến chúng không có sẵn cho các tài sản do chủ sở hữu chiếm đóng. Bây giờ, những sản phẩm này là địa điểm cho người vay tìm mua tài sản đầu tư.
