Dự trữ theo luật định là gì?
Dự trữ theo luật định là yêu cầu dự trữ bắt buộc của nhà nước đối với các công ty bảo hiểm. Theo luật, các công ty bảo hiểm phải nắm giữ một phần tài sản của họ dưới dạng tiền mặt hoặc chứng khoán có thể bán được để họ có thể thực hiện tốt các yêu cầu của mình ngay lập tức.
Chìa khóa chính
- Các công ty bảo hiểm được quy định bởi các quốc gia riêng lẻ, trong đó đặt ra các quy tắc về số tiền bảo hiểm phải giữ dự trữ để chi trả cho các yêu cầu của họ. Nhiều quốc gia đang hướng tới cách tiếp cận dựa trên nguyên tắc để tính toán dự trữ theo luật định, cung cấp cho các công ty bảo hiểm tính linh hoạt hơn. cũng tạo cho các nhà đầu tư niềm tin rằng một công ty bảo hiểm vững chắc về tài chính và có khả năng vẫn như vậy.
Hiểu về trữ lượng theo luật định
Đạo luật McCarran-Ferguson, được Quốc hội thông qua năm 1945, đã trao cho các cơ quan có thẩm quyền điều chỉnh các công ty bảo hiểm. Để kinh doanh tại một tiểu bang, mỗi công ty bảo hiểm phải được bộ phận bảo hiểm của tiểu bang cấp phép và tuân thủ các quy tắc của nó. Trong số các quy tắc đó là số tiền mà một công ty bảo hiểm phải giữ dự trữ (nghĩa là đã có sẵn) để đảm bảo rằng họ sẽ có thể thanh toán các yêu cầu trong tương lai. Dự trữ theo luật định áp dụng cho một loạt các sản phẩm bảo hiểm, bao gồm bảo hiểm nhân thọ, bảo hiểm y tế, bảo hiểm tài sản và thương vong, bảo hiểm chăm sóc dài hạn và hợp đồng niên kim. Các yêu cầu có thể thay đổi từ tiểu bang này sang tiểu bang khác và theo loại sản phẩm bảo hiểm.
Yêu cầu tính toán dự trữ theo luật định
Dự trữ theo luật định cho các công ty bảo hiểm được tính theo hai cách khác nhau: cách tiếp cận dựa trên quy tắc hoặc cách tiếp cận dựa trên nguyên tắc. Theo truyền thống, các quốc gia đã sử dụng cách tiếp cận dựa trên quy tắc, nói với các công ty bảo hiểm số tiền họ phải giữ dự trữ dựa trên các công thức tiêu chuẩn và các giả định. Gần đây, nhiều quốc gia đã chuyển sang cách tiếp cận dựa trên nguyên tắc, điều này giúp các công ty bảo hiểm mất nhiều thời gian hơn trong việc thiết lập dự trữ của họ.
Giải thích lý do cho sự chuyển đổi, Hiệp hội Ủy viên Bảo hiểm Quốc gia (NAIC) đã lưu ý vào năm 2019 rằng, "đôi khi cách tiếp cận dựa trên quy tắc này khiến một công ty bảo hiểm có dự trữ quá mức cho một số sản phẩm bảo hiểm và dự trữ không đủ cho những người khác." Ngành bảo hiểm cũng cho rằng cách tiếp cận cũ không theo kịp sự ra đời của các sản phẩm bảo hiểm mới và thường phức tạp hơn.
Các quốc gia đặt ra các yêu cầu dự trữ theo luật định đối với các công ty bảo hiểm để đảm bảo họ có thể thanh toán các yêu cầu của mình.
Theo cách tiếp cận dựa trên nguyên tắc, NAIC cho biết, "các công ty bảo hiểm sẽ được yêu cầu giữ mức dự trữ cao hơn (a) sử dụng các yếu tố quy định hoặc (b) dự trữ trong đó xem xét một loạt các điều kiện kinh tế trong tương lai và được tính toán sử dụng các yếu tố kinh nghiệm của công ty bảo hiểm hợp lý cho một công ty bảo hiểm, chẳng hạn như tỷ lệ tử vong, hành vi của chính sách và chi phí."
Bởi vì các công ty bảo hiểm bị hạn chế trong cách họ có thể đầu tư hoặc sử dụng tiền mà họ phải dành riêng cho dự trữ của mình, họ mất đi một số lợi nhuận tiềm năng. Tuy nhiên, việc nắm giữ dự trữ cũng có thể khiến các nhà đầu tư tin tưởng hơn rằng một công ty bảo hiểm đang ở vị thế vững chắc để chống chọi với thị trường gấu hoặc thiên tai tài chính khác. Một số công ty bảo hiểm vượt quá yêu cầu dự trữ theo luật định của họ và dành vốn bổ sung, thường được gọi là dự trữ không theo luật định hoặc dự trữ tự nguyện.
Các tổ chức tài chính khác, chẳng hạn như ngân hàng, cũng phải tuân theo các yêu cầu dự trữ, có thể được đặt ở cấp liên bang.
