Cổ phiếu Freeport-McMoRan Inc. (FCX) tăng mạnh trong quý IV năm 2017, đạt mức cao 2, 5 năm khi năm gần kết thúc. Tất cả đã xuống dốc kể từ thời điểm đó, với việc đồng khổng lồ và vàng mất hơn 20% trong một sự sụt giảm khối lượng lớn đã làm giảm nguồn cung của các cổ đông đã cam kết. Suy thoái hiện đang tiến đến mức hỗ trợ lớn dưới 14 đô la, nhưng các bài đọc sức mạnh tương đối chưa hợp tác, bị mắc kẹt trong một chu kỳ giảm giá có thể không kết thúc cho đến quý thứ ba.
Xu hướng tăng giữa đầu năm 2016 và cuối năm 2017 đã kết thúc ở mức kháng cự trung bình theo hàm mũ (EMA) 200 tuần trên $ 18, 00, đánh dấu thử nghiệm đầu tiên tại rào cản trung gian đó kể từ năm 2014. Mức kháng cự tại EMA 200 tháng cao hơn ba điểm, cho thấy rằng lần nảy tiếp theo sẽ đạt đến mức đó, điều này có thể báo hiệu sự kết thúc của sự phục hồi trong nhiều năm. Đó là thông tin hữu ích vì giao dịch theo vị trí có thể tạo ra lợi nhuận đáng tin cậy hơn trong những tháng tới so với chiến lược mua và giữ.
Biểu đồ dài hạn FCX (2008 - 2018)
Cổ phiếu đứng đầu vào giữa những năm 60 đô la vào tháng 5 năm 2008 sau xu hướng tăng bảy năm và lao dốc với thị trường thế giới trong thời kỳ kinh tế sụp đổ. Áp lực bán đã kết thúc ở mức thấp nhất trong sáu năm ở các chữ số duy nhất, nhường chỗ cho sự phục hồi đã hoàn thành sự phục hồi hình chữ V khổng lồ đã kết thúc trong vòng hai điểm của mức cao trước đó vào tháng 1 năm 2011. Hành động giá sau đó đã giảm xuống thành một mô hình đứng đầu rộng đã phá vỡ hỗ trợ ở mức trên 20 đô la trong quý IV năm 2014. Mức đó hiện đánh dấu một rào cản không có khả năng được gắn kết trong phần còn lại của thập kỷ này.
Sự suy giảm sau đó đã diễn ra trong mô hình năm sóng Elliott đã dừng lại ở mức thấp nhất trong 15 năm vào tháng 1 năm 2016. Sự phục hồi tiếp theo đã nhanh chóng lấy lại sóng thứ năm, xây dựng mô hình hình chữ V quy mô nhỏ hơn bị đình trệ ở mức 14, 06 đô la vào tháng 4 năm 2016 Xu hướng tăng sau đó đã giảm xuống thành một kênh tăng nông vẫn còn tồn tại hơn hai năm sau đó. Hỗ trợ dưới 14 đô la và kháng cự trên 20 đô la xác định ranh giới phạm vi đã tạo ra vô số quyết định giao dịch tồi tệ kể từ năm 2016.
Biểu đồ ngắn hạn FCX (2016 - 2018)
Đợt tăng đầu tiên từ mức thấp năm 2016 đã kết thúc sau khi thâm nhập vào đường EMA 200 ngày, mang lại sự tăng giá nông đã vượt qua mức quan trọng đó liên tục vào quý II năm 2018. Đường trung bình đã dao động gần 11 đô la tại thời điểm giao nhau đầu tiên và đã tăng lên chậm trong hai năm qua, bây giờ nằm gần $ 16, 50. Tốc độ chậm này đã trừng phạt các cổ đông, những người dự đoán xu hướng tăng sẽ ngồi thoải mái vào giữa những năm 20 đô la vào thời điểm này.
Sự phục hồi trong hai năm vẫn chưa đạt đến mức thoái lui bán ra Fibre.382 trên $ 25, 50, đánh dấu sự phân kỳ giảm do sóng phục hồi mạnh hơn nhiều trong các cổ phiếu tập trung vào hàng hóa khác. Đổi lại, điều này cho thấy xu hướng giảm dài hạn vẫn chưa kết thúc, mở ra cánh cửa cho một thử nghiệm tiềm năng ở mức thấp năm 2016. May mắn thay, những người có tiếp xúc lâu dài sẽ có nhiều thời gian để đóng các vị trí nếu kịch bản giảm giá đó mở ra trong những năm tới.
Khối lượng cân bằng (OBV) đã vượt lên trên mức cao trong năm 2009 trong nửa cuối năm 2016, nhưng công ty đã gặp vấn đề về thanh khoản sau khi thị trường gấu và đưa ra một số dịch vụ thứ cấp có thể làm lệch dữ liệu khối lượng. Một cuộc suy thoái vào tháng 5 năm 2017 đã đăng một mức thấp cao hơn trước một sự phục hồi giảm xuống rất cao so với mức cao của năm 2016, mặc dù giá giao dịch cao hơn gần bốn điểm tại đỉnh cao của cuộc biểu tình.
Hiện tại, cổ phiếu cần phải giữ hỗ trợ kênh và bật mạnh khỏi mức giá đó vào đầu năm 2019. Trò chơi chính trị có thể ảnh hưởng tiêu cực đến phương trình tế nhị này, với cuộc biểu tình đồng hai năm không tiến triển trong chín tháng qua, bị giữ lại bởi mối đe dọa của các cuộc chiến thương mại sẽ làm giảm sản xuất công nghiệp trên toàn thế giới. Với suy nghĩ này, một sự cố về $ 13 sẽ tạo ra các tín hiệu bán mạnh mẽ có thể báo trước sự sụt giảm thành các chữ số đơn lẻ.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu Freeport đã bán hết từ tháng 1 năm 2018 và hiện đang tiếp cận hỗ trợ kênh hai năm. Tuy nhiên, bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đang tham gia vào một chu kỳ giảm giá vẫn chưa đạt đến mức vượt bán, nói với những người chơi bên lề rằng thời gian để tải lại các vị trí dài chưa đến. (Để đọc thêm, hãy xem: 9 Lựa chọn chứng khoán cho lợi nhuận vượt trội: Goldman .)
